4/29日(三)大家好！我是陳學進(大師兄)盤中看盤重點：今日台北股市呈現「開低震盪拉回整理」的格局，並不意外！主要原因除了受到外資反手調節護國神山「台積電」震盪拉回的壓抑外，再者，市場傳出OpenAI營收與用戶成長未達標，拖累大型股和晶片股下挫、費半指數重挫3.6%，以及美伊僵局未解、油價走高加劇通膨壓力等因素，都是牽動指數震盪拉回的原因之一；雖然早盤加權指數一度開低下挫625點、下探至38896點，不過，試問：多頭趨勢向上的架構是否有因此而改變？很明顯〝並沒有〞，不僅指數續守穩在5日線及10日線上，並且在主力大戶與法人正向偏多不變、以及市場買盤低接進場的加持下，各位可以看到：指數很快地拉回至平盤附近，預估成交量則是萎縮至9200億元左右的水準，顯見市場惜售味道濃厚；再者，權王台積電休息，中小型股立馬接棒狂飆，不論是LED宏齊、鼎元、台亞、光電薄化玻璃悅城、正達、網通豪勉、高頻整合元件璟德、電子接頭詮欣、二極體台半、連接器佳必琪、矽瑪、導線架一詮、面板級封裝東捷、鈦昇、自動化設備暨機器人概念股彬台、百德、科嶠、精拓科、穎漢、由田、惠特、直得、高僑、特化族群中華化、封測頎邦等一檔接著一檔強勢飆漲停，OTC櫃買指數震盪收紅上來，顯見市場人氣都還在，主力大戶都還在並沒離開，既然沒離開，就沒什麼好擔心的。加上本周正逢超級財報周，市場聚焦Alphabet、微軟、Meta、亞馬遜、蘋果等五大科技股財報，這些公司不只是美股權值股，更是AI資本支出與雲端需求的重要觀察指標；若財報與展望能延續強勁，將有助於支撐全球科技股評價；反之，若資本支出或AI變現能力低於市場預期，短線就可能引發高檔獲利了結；另外，本周也是超級央行周，市場普遍預期主要央行短線多半按兵不動，但在中東局勢、油價、通膨與匯率仍有變數之下，特別是Fed會後聲明與談話仍將牽動資金風向；而台股長線基本面雖然偏多，但短線同時面對財報與利率會議考驗。但是不管如何，台股40K關卡並非終點，而是市場重新評價台灣產業地位的結果；隨著法人圈已將今年台股企業獲利預估上修至約5.6兆元至5.8兆元，第一季上市櫃公司獲利也有機會達1.4兆元至1.5兆元，顯示這波行情並非只有本益比擴張，而是有獲利成長作為支撐；就短期而言，在個股輪動輪漲的過程中，如所言：只要量價不失控、並守穩10日線及月線不破，逢低震盪偏多策略不變，重點還是在個股。至於個股方面：除了護國神山台積電乃為市場法人聚焦的重心外，雲端服務供應商（CSP）積極布建AI基礎建設之際，OpenAI、Google、Meta、亞馬遜AWS、Anthropic等巨頭也積極擴大搶市，引領市場進入戰國時代，雲端大咖不僅搶算力，還要搶訂閱用戶；目前各大CSP不僅提供AI算力，更搶AI用戶訂閱，使得AI伺服器供給仍呈現供不應求情況；業界指出，CSP大廠與ODM大廠都已進入開發一至二年後的AI伺服器新機種，今年到明年訂單動能幾乎都已排定；隨著AI伺服器需求持續發燒，帶動記憶體、被動元件及PCB等關鍵零組件跟著旺，關鍵元件漲價、缺貨聲浪四起，CSP大廠紛紛親自向供應商鞏固料件，確保AI算力能準時到位；OpenAI、Google、Meta、亞馬遜AWS、Anthropic等北美CSP大廠投資AI建設仍不停歇，業界推估，今年全球前五大CSP廠總資本支出可能創下高達7,000億美元的歷史紀錄，就連先前被市場質疑自由現金流負值的甲骨文也喊出加碼投資AI布局，推動AI伺服器需求動能向上成長；顯見多方聚焦的主軸仍將圍繞在ASIC設計、AI伺服器、CPO光通訊、PCB/CCL上游暨電子材料、ABF載板、CoWos暨自動化設備、半導體介面測試與先進封裝測試、太空低軌衛星、記憶體、以及台積電概念股等具中長期成長邏輯的產業為主，包括量子電腦；經濟部宣布成立「量子產業技術推動辦公室」，協助台灣企業切入量子市場。台灣在低溫控制晶片、連接器、控制晶片、先進封裝與系統整合上具備優勢，目前也已促成與美國SEEQC、Rigetti Computing等國際業者合作；量子電腦距離大規模商業化仍有時間，但已經開始形成新的題材線；以及國防科技與機器人；國防部已規劃導入機器狗，用於縱深、城鎮作戰中的偵察、殲敵與物資運補任務，相關供應鏈包含中鋼、盟立、上銀、大銀、宇隆、歐特明及富田等業者。這代表軍工題材不再只是無人機、飛彈、通訊與造船，開始延伸到機器人、感測、馬達、機構件與AI辨識等，都是大家可留意的機會；不過，鑑於台股4月急漲近8,000點，短線不宜過度躁進亂追高，策略上仍務必謹守「低接不追高」的原則，並隨時做好資金規劃與風險控管為宜，祝大家開心好運氣、時時都如意！※更多第一手訊息及飆股機會，大師兄也都會在飆股鑫天地的群組裡無私與大家分享LINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99Telegram連結網址：https://t.me/gold0999YT個人專屬頻道：youtube.com/@master55688諮詢專線☎️02-23219933(24小時專人服務)❤️保持正向能量、機會就會浮現、謝謝按讚的好友、感恩！本公司所推薦分析之個別有價證券無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利投資人應獨立判斷審慎評估並自負投資風險

4/29日(三)大家早！我是陳學進(大師兄)盤前看盤重點：「積」情過後，台股上演土洋對做戲碼，二度闖關4萬點未果，雖有投信、自營商等內資買超，但仍不敵外資反手調節權王「台積電」的壓抑，主要原因除了受到「乖離過大」牽引力的影響外，再者，隨著荷姆茲海峽航運中斷風險持續升溫，昨日國際油價強勢收高近3%，布蘭特(Brent)原油6月期貨上漲2.8%，收每桶111.26美元，連七個交易日上漲，Fed降息恐遙遙無期，以及OpenAI來攪局，傳業績未達標，拖累大型股和晶片股下挫，費半指數的拉回等都是影響的因素之一，因此，就短期而言，指數恐有回測10日線或月線以修正短期乖離過大的現象，不可不防！不過，大家也無須過於緊張或擔心，畢竟台股擁有強大的AI基本面當靠山，仍將持續帶動國內經濟及相關供應鏈營運向上起飛，預期經過適度震盪換手整理過後，反而有利於後續行情之展開；特別是本周隨著美科技業超級財報周開跑及全球央行年會登場，包括：(1)微軟、Meta、亞馬遜、Alphabet及蘋果公布財報，若給正面訊息將有利台股挑戰40,000點大關；(2)周四FOMC會議可能是鮑爾告別秀，市場焦點已轉向有望繼任的華許，若降息預期升溫，將有助推升風險資產價格，這是大家可持續留意與掌握的機會。至於個股方面：市場盯著股王與大型股之際，資金活水轉低處流向記憶體、PCB、被動元件、AI供應鏈等族群，前二日拉回整理的中小型個股吸納資金，帶動櫃買指數反彈；特別是受惠於AI需求全面點燃記憶體景氣多頭，記憶體模組大廠威剛第一季財報，不僅營收、營業利益、稅後淨利連續2季刷新歷史紀錄，稅後淨利更逼近百億元，年增17倍，已超越去年全年獲利水準，每股稅後淨利一舉飆破30元，全面改寫公司成立25年來獲利天花板；以及記憶體模組廠十銓第一季財報，稅後淨利為22.94億元，季增181.47%，年增2,598.82%，每股盈餘為27元，獲利創下歷史新高，公司表示：漲價潮看至2027年以後；因此操作上，除了相關記憶體概念股外，台積電相關供應鏈仍是核心，2奈米、先進封裝、特化材料、設備與測試可持續追蹤。量子電腦則可先觀察政策資源、國際合作與具體出貨進度。機器狗與軍工機器人則要看國防部導入時程與預算落實；整體而言，台股題材眾多，長多格局已確立，惟在策略上仍務必謹守「低接不追高」的原則，並隨時做好資金規劃與風險控管為宜，祝大家開心好運氣、時時都如意！※更多第一手訊息及飆股機會，大師兄也都會在飆股鑫天地的群組裡無私與大家分享LINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99Telegram連結網址：https://t.me/gold0999YT個人專屬頻道：youtube.com/@master55688諮詢專線☎️02-23219933(24小時專人服務)❤️保持正向能量、機會就會浮現、謝謝按讚的好友、感恩！本公司所推薦分析之個別有價證券無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利投資人應獨立判斷審慎評估並自負投資風險

4/28(二)大家好！我是陳學進(大師兄)一、大盤走勢與技術面加權指數收在39521點，小跌94點，屬高檔震盪整理格局成交量略縮至1兆元，顯示追價動能降溫但資金未退場指數仍穩守5日線與10日線，短多結構未破壞前一日創40194高點後，乖離率偏大（季線18.5%、年線46.9%），短線震盪屬正常健康整理二、資金動向與市場結構外資連兩日賣超（約900億元），但未引發系統性賣壓ETF持股上限放寬（10%→25%），資金集中台積電效應持續市場呈現：權值股整理（台積電休息）中小型股接棒上攻（OTC強勢 +1.32%） → 典型多頭輪動架構三、產業主軸與基本面1. AI產業（核心主軸）AI需求由「題材」轉為「實質訂單＋擴產」北美CSP（Google / Meta / Microsoft / Amazon）財報將成短線催化台灣供應鏈受惠：半導體（先進製程、ASIC）AI伺服器CPO光通訊ABF載板、PCB/CCL散熱與電源管理2. 台積電（關鍵核心）2奈米正式量產，5座廠同步爬坡（史上最快）2025–2026年每年約9座廠擴產 → 「2倍速擴廠」AI晶片需求爆發：AI晶圓出貨4年成長11倍先進封裝產能至2027年+80% → 產業護城河持續擴大3. 先進封裝（新戰略核心）CoWoS成為AI關鍵瓶頸資源ASP達1萬美元，毛利結構大幅提升由「後段製程」轉為「價值核心」 → 產業地位顛覆性提升四、族群輪動觀察今日盤面特徵：全面性中小型股活躍強勢族群：IC設計、記憶體、MCU光通訊（CPO）PCB/材料（玻纖布、CCL）被動元件半導體設備機器人、自動化特化材料漲停家數達70–80檔 → 市場人氣仍高、主力未退五、題材與未來催化Apple iPhone 18：2奈米晶片 + 12GB RAM有望帶動供應鏈升級循環Computex（6月）+ 黃仁勳效應 → AI題材再升溫股東會行情（5–6月）＋美股季節性上漲機率高 → 時間與資金面皆偏多六、高價股與評價提升趨勢千金股數量大增（45檔），且多數>2000元外資持續上調目標價（台積電、聯發科等）顯示：市場願意給AI公司更高估值權值股與成長股界線模糊 → 估值體系上移（valuation rerating）七、操作策略建議短線高檔震盪 → 不追高留意：是否跌破10日線量價是否失控中線採「震盪偏多＋逢低布局」聚焦：AI供應鏈核心股有訂單與營收成長支撐者長線AI為結構性多頭（非循環）台股仍處主升段中後期 → 尚未結束八、風險提醒指數位階高、融資增加 → 情緒過熱風險外資短線調節可能加劇震盪高乖離下個股分化將加大總結台股目前處於高檔健康整理＋多頭輪動延續格局，AI與台積電仍為核心引擎。雖短線受乖離與外資調節影響震盪，但資金、產業與政策面皆偏多，預期在整理後仍有機會續創波段新高。操作上應回歸基本面，嚴守紀律，聚焦主流、汰弱留強。✅你有沒有發現一件事?指數在高檔震盪但很多股票卻一檔接一檔暴噴👉你沒跟到的原因只有一個因為你還在看指數但主力已在鎖定下一檔飆馬股這一波行情的本質很簡單權值股休息👉中小型股接棒狂飆這是多頭最好賺的階段看看我們家的「戰果清單」♦️記憶體【旺宏】第三趟操作再賺二支漲停⊕♦️PCB龍頭【臻鼎】連飆6支漲停⊕♦️矽光子【富采】一擊必中亮燈漲停⊕我們股票真的賺翻了全部真實操作都有訊息為證這不是運氣是提前布局的結果現在更大的機會正在發生👇AI已由題材轉為「實質訂單＋擴產」台積電2奈米正式量產先進封裝產能全面擴張5座廠同步爬坡(史上最快)這代表一件事：下一波會更快、更兇、更集中但重點來了這一波不會等你慢慢看懂當新聞開始報通常已經是漲一段之後5月我已經鎖定好幾檔準備接棒噴出的關鍵名單名單暫不公開因為籌碼正在收只開放給少數人直接卡位如果你也想跟我們一樣把獲利牢牢抓在手裡大師兄決定給大家最好的福利👇https://forms.gle/hWkTy3vfifEjpA3SA※更多第一手訊息及飆股機會，大師兄也都會在飆股鑫天地的群組裡無私與大家分享LINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99Telegram連結網址：https://t.me/gold0999YT個人專屬頻道：youtube.com/@master55688舉手之勞、記得！按讚、訂閱、分享、開啟小鈴鐺諮詢專線☎️02-2321-9933(24小時專人服務)

4/28(二)5月業績行情怎麼買？旺宏⊕、臻鼎⊕、富采⊕大家好,我是陳學進✅有AI+台積電當靠山不必擔心指數會大跌盤整震盪出飆股5月業績行情怎麼買？很重要！你一定要知道方法對了成果就會出來了5月新主流已在布局盡快跟上如果你也想跟我們一樣把獲利牢牢抓在手裡大師兄決定給大家最好的福利👇https://forms.gle/hWkTy3vfifEjpA3SALINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99Telegram連結網址：https://t.me/gold0999YT個人專屬頻道：youtube.com/@master55688舉手之勞、記得！按讚、訂閱、分享、開啟小鈴鐺

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。近期台股盤勢持續轉強，加權指數逼近 32,000 點關卡，市場氣氛明顯回溫。但越是在這樣的環境下，投資人越需要記住一個關鍵觀念——真正能讓你長期站在贏家那一邊的，從來不是追高，而是節奏與紀律。一、先談結果：獲利不是靠運氣，而是流程近期顏老師已陸續完成多檔個股的獲利調節，包括單檔約70% 的報酬、連續出場後整體獲利超過90%，以及多檔累積40%～50% 的操作成果。然而，真正重要的從來不是這些數字本身，而是成果背後所依循的那一套可重複、可驗證的操作邏輯。每一筆獲利，都是在明確進場、紀律出場，並將帳面獲利確實轉化為可再運用資金的前提下完成，為下一輪布局保留彈性與主動權。許多投資人最大的問題，並非選不到好股票，而是捨不得賣、也來不及賣。往往在市場情緒最為高昂、成交量快速放大之際，風險其實已在不知不覺中開二、為什麼要降低持股？為下一個主流留子彈目前持股水位明顯降低，關鍵原因只有一個：資金要留給下一個主流，而不是停在已經漲高的股票上。顏老師一再強調，行情從來不是直線上漲，而是透過「輪動」向前推進。當大型權值股漲勢趨緩，資金自然會轉向基期較低、仍在整理的族群，這不是短線預測，而是市場長期反覆驗證的運作模式。懂得在高檔收回資金，才能在下一段行情中保持主動權。三、為什麼開始留意被動元件？真正的主流，往往是在「市場還沒形成共識」時開始醞釀。顏老師指出，回顧過去第三代半導體剛起漲時，同樣乏人問津；等到市場全面認同，股價早已離開低檔。因此觀察重點很清楚，只看三件事：低基期、量能結構是否改變、產業方向與技術型態是否同步轉強。三者同時成立，才值得分批布局，而不是等新聞熱度出來才追價。四、低軌衛星產業，正式進入長期再投資循環產業面也出現結構性轉折。顏老師認為，Starlink 作為服務端持續升級，背後的低軌衛星作為實體基礎建設，必須同步升級，這不是策略選擇，而是系統運作的物理限制。在用戶數成長、規格持續拉高，加上低軌衛星約5～7 年的使用壽命下，整個產業自然形成「邊汰換、邊升級」的長期硬體再投資循環，已不再是一次性題材，而是具備長期能見度的產業趨勢。五、在共識前布局，才能把趨勢變成獲利顏老師始終提醒，投資不是比誰喊得快，而是比誰能賺得穩、回收得確實。真正的主流行情，一定要在市場尚未形成全面共識前，從底部與整理區提前布局，才能抱得穩、賺得久。穩懋(3105)業界傳出，砷化鎵代工龍頭穩懋（3105）打入Google張量處理器（TPU）供應鏈，主要透過拿下美系大廠Lumentum光通訊大單，切入當紅的雲端服務供應商（CSP）自研晶片AI大商機。燿華(2367)結合SpaceX訂單與高階LCP/RF板材優勢，受惠全球PCB產值創高預期。股價以漲停姿態躍居成交前段班，是短線資金追逐的最強指標。昆盈(2365)昆盈主力業務為自有品牌Genius及代理任天堂等電腦周邊產品，影像光電與電腦週邊為營收主軸。近期營收年增20%，月增40%，展現成長力道。兆赫(2485)兆赫主力業務為機上盒、有線電視傳輸裝置及低雜訊降頻器，近年積極切入北美DOCSIS 4.0骨幹網路升級，產品已獲美國大型MSO採用。信昌電(6173)展望後市，信昌電看好，AI Server、Data center、工業機器人、新能源車、PD3.1 快充、智能電網等將為主要市場預估成長較高之領域，將帶動PDC大尺寸、高功率MLCC、Chip-R應用機會增加。敬鵬(2355)敬鵬為全球車用PCB龍頭，受惠於車市需求回溫與高階應用轉型，近期營收年增轉正、基本面穩健。合晶(6182)合晶去年合併營收接近百億元水準，且年增逾一成，擺脫連續二年衰退走勢，在半導體矽晶圓市況尚未全面復甦的情況下仍繳出年增成績單，主要受惠12吋矽晶圓出貨增加。*跟著顏老師一起卡位「剛起漲、尚未被追捧」的底部主流股，才能把產業趨勢，真正轉化為你口袋裡的實際獲利。股票操作有風險，投資前請衡量自身承受度；但只要方法對、紀律在，市場終將回饋給有準備的人。台股創新高登上三萬點大關，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。AI晶片戰正式升溫。微軟傳出攜手博通打造客製化AI晶片，意圖擺脫對輝達的高度依賴；Google、亞馬遜、OpenAI也同步加速自研晶片布局。就在Google推出Gemini3震撼市場後，OpenAI也被爆最快於12/9發表GPT-5.2強勢應戰。全球巨頭全面投入算力自主化，使得外界最熱門的討論再次升溫──TPU是否會打敗GPU？然而真正重要的並不是勝負，而是兩者在AI算力革命中所扮演的不同角色。①GPU的真正優勢不是CUDA，而是「人才+生態系壟斷」CUDA常被講成NVIDIA的護城河，但其實CUDA最可怕的地方不是技術，而是：全球所有AI工程師，都從GPU開始工作。這包括：AI研究員模型訓練工程師推理部署工程師HPC（高效能運算）社群PyTorch、TensorFlow等主流框架所有開發環境、教學資源、套件、工具鏈，「預設」都是跑在GPU上。這代表：要改用TPU，需要重新教育整個產業所有工具都綁在GPU生態中ASIC（如TPU）就算速度快，也很難讓生態遷移所以：GPU的優勢是整個產業都站在它那邊，而不是單純跑得快。TPU無法複製這一點，因為TPU是Google的內部晶片，不是全球開放市場。②TPU的真正武器在於「資料中心網路」，不是晶片本身TPU不靠晶片硬幹，而是靠整個資料中心的設計優化。Google使用：高維度Mesh網路自家光交換（optical switching）TPU專用的cluster拓樸這讓TPU在大型模型（尤其MoE）訓練時：網路延遲極低參數同步效率更高訓練速度遠比看specs時想像得快成本per token可以壓到很低GPU的強在晶片與軟體生態；TPU的強是在資料中心層級的「整體算力系統」。兩者根本不在同一層級競爭。③推理（Inference）市場：GPU壓倒性領先TPU訓練很強，但推理不一定強。最新測試顯示：GPU推理延遲更低（速度更快）GPU推理更彈性（模型相容性最好）GPU多模態支援完整GPU更容易部署在企業流程中推理市場的規模（TAM），至少是訓練的5倍以上。AI進入商業化後，推理才是收入大頭。所以：訓練TPU可搶部分市場，但推理GPU是長期主導者。這也是為什麼SaaS、企業AI、APPS都偏好GPU推理。④TPU策略大轉向：從「只租不賣」走向「有限度外供」這是2024–2025最值得注意的產業變化。Google過去十年把TPU當成內部資產，不對外出售；企業只能透過Google Cloud租用TPU。但TPUv7出現重大轉折：Anthropic直接採購40萬顆TPUv7（由Broadcom交付）再額外租用60萬顆TPUv7xAI、Meta也進入大型採購評估Google正把TPU「商品化」，但開放仍有限：一般企業仍無法自由購買TPU晶片無法像GPU一樣建立本地AI工廠供應鏈仍由Google完全掌控部署仍深度綁定Google Cloud生態因此：TPU的挑戰力正在上升，但市場開放度仍遠不及GPU。TPU是Google的主權算力；GPU才是全球企業的通用算力。⑤更新速度差異巨大：GPU半年一代、TPU一年半～兩年一代在AI演算法進步以月為單位的今天，更新速度非常重要。NVIDIA：每6–9個月一次大更新架構彈性可以迅速支援新模型（如Mamba、MoE）生態系夠大 →迭代更快Google TPU：一代約12–24個月進度慢容易被模型演算法超車不夠通用，彈性不足研究領域：TPU是可選項商業領域：GPU是標準配備⑥最後的勝負，不在晶片，而在「整個AI工廠能力」決定真正AI霸主的，不是跑分，而是：能效×網路×訓練堆疊（software stack）三件事一起成立。這三項能力決定：同樣預算能跑多少算力模型能不能便宜推理大型集群能不能穩定跑工業化是否可擴張TPU強在資料中心主權、成本效率；GPU強在通用性、生態標準化。結論非常簡單：TPU打的是Google的國土戰；GPU打的是全球市場的擴張戰。兩者會長期共存，各自變強，並非互相毀滅。華邦電(2344)華邦電表示，AI熱潮帶來產能排擠效應，使DRAM供需出現結構性改變，DDR4市場的短缺在短期內難以緩解，法人則看好其後市營運仍然可期。華邦電總經理陳沛銘先前在法說會上表示，受惠終端需求的復甦及新製程的推進，記憶體市場因技術迭代帶來結構性供需失衡，公司對第四季及未來長期的成長前景樂觀，預期營收、出貨量和平均銷售價格(ASP)均將迎來更大幅度的成長，並回歸到正常的成長軌道。品安(8088)品安主力業務為DRAM與Flash記憶體模組、積體電路快閃記憶體代工，受惠AI伺服器題材，近期營收爆發力強。整體來看，基本面穩健、技術面翻多，短線資金迴流明顯。景碩(3189)景碩為全球Flip Chip載板前三大供應商，主力業務涵蓋ABF、BT等高階載板，受惠AI伺服器、顯示卡需求成長，營收動能明顯。欣興(3037)AI需求熱潮推升載板用量，包括資料中心高頻高速規格要求升級載板及高階玻纖布等材料緊俏，載板供應鏈頻傳缺貨及漲價消息。據悉，ABF載板正洽談漲幅，市場預期載板將在2026年採用新的價格，欣興為IC載板龍頭，備受外資重視。亞電(4939)亞電主力業務為軟性印刷電路板材料（FCCL、銅箔基板），屬PCB上游供應鏈，受惠AI伺服器、高速運算等新應用帶動需求。雖然近期營收波動，但10月單月轉盈、產業前景受銅價與新應用題材支撐。昆盈(2365)昆盈主力業務為自有品牌Genius及代理任天堂等電腦周邊產品，屬電子—電腦及週邊裝置產業。雍智科(6683)測試介面業者雍智科總經理劉安炫於會後受訪表示，展望 2025 年，公司本業營運可望優於去年，在 AI、ASIC、手機等應用帶動下，三大產品線將同步成長，營收預期將呈現逐季走揚，法人估，雍智今年營收將年增雙位數，本業獲利也可望再創高。*PU vs TPU不是誰取代誰，而是「通用算力」與「專用算力」在共同擴大整個AI世界的算力需求；真正贏家是能把算力變成可規模化生產力的企業。近期台股指數不斷創高，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。AI從運算走向高速傳輸，市場正式進入400G→800G→1.6T→3.2T的世代躍升。代表光收發模組、磊晶材料、CPO光源，將成為AI資料中心的真正瓶頸，也成為未來兩年供應鏈競爭最激烈的戰場。就在這個關鍵時間點——光聖（6442）與IET-KY（4971）宣布換股結盟。這是台灣光通訊產業近年最關鍵的一次「縱向整併」，背後牽動的是：AI資料中心高速傳輸CPO（共同封裝光學）化合物半導體光源矽光子與PIC光積體電路整個下一世代高速光通訊版圖。一、換股細節：兩家公司正式綁在一起昨晚重大訊息顯示：光聖每1股換發IET5.1股光聖將持有IET15.26%IET將持有光聖1.79%這是一個非常明確的訊號：光聖要從「元件與模組」一路往上吃到「磊晶材料」。IET要從材料端往下結合模組應用，提升營收可視度。雙方從供應到端應用，全線整合。二、光聖的野心：吃下CPO×光收發模組×AI資料中心光聖是什麼角色？✔全球光通訊主被動元件製造✔高頻連接器✔客戶遍及：資料中心、5G、低軌衛星、軍工、航太、生醫檢測✔近年積極布局：矽光子、CPO、外部光源模組光聖其實已經站在「高速傳輸」的風口，只差——上游磊晶材料能不能掌握在自己手上。而這一次換股，就是補上最重要的一塊拼圖。三、IET-KY的地位：全球少數掌握MBE的磊晶大廠IET-KY做的是什麼？✔III-V族化合物半導體磊晶✔具備全球稀少的MBE（分子束磊晶）技術✔材料包含：InPGaAsGaSb✔產品應用：高速光通訊無線傳輸國防感測量子運算其中關鍵是——InP-HBT、PIN、APD等磊晶材料，是高速光收發模組的靈魂。更重要的是：全球能做高良率MBE的廠商，不超過兩家。這讓IET的技術含量與護城河極高。透過換股，光聖等於掌握了：核心光電材料高速磊晶供應鏈供貨穩定性未來CPO光源的關鍵來源這是完全的戰略級補強。四、為什麼兩家公司現在要結盟？因為光通訊正面臨10年一次的大進化周期：①AI資料中心傳輸需求暴增單顆GPU性能翻倍、集群規模擴大，傳輸瓶頸開始浮現。高速光通訊的需求不是線性成長，是爆發式成長。②新一代速度規格迫在眉睫400G→已成熟800G→客戶導入1.6T/3.2T→建置衝刺要做到這麼快，光收發模組的材料品質、磊晶精準度將決定上限。③CPO（共同封裝光學）成主流CPO將GPU與光模組封裝在同一顆基板上，能大幅降低：功耗延遲傳輸損失但CPO最大缺口是什麼？高品質光源（化合物半導體磊晶）IET的MBE技術正好補上這關鍵一塊。五、戰略效果：台灣光通訊產業鏈全面升級光聖＋IET 的結盟，不是1+1＝2而是：👉從晶片材料→光元件→模組→系統整合的完整鏈接這對台灣產業有三大提升：✔①提高掌握度企業不再受制於國外磊晶材料供應。✔②提升競爭門檻具備材料＋模組整合能力，是進入CPO與高速光通訊的門票。✔③加速投入AI資料中心未來NVIDIA、Amazon、Google的A 主機板速度升級，都會需要更多改用化合物半導體的光模組。換股後的光聖+IET，可望搶先卡位。高鋒(4510)美國政治新聞網站Politico引述知情人士報導，川普政府考慮在明年發布機器人相關的行政命令，助攻產業，美國商務部長盧特尼克最近已和多家機器人業者會面，強調將「全力推動」美國機器人產業發展。昆盈(2365)昆盈主力業務為自有品牌Genius及代理任天堂等電腦周邊產品，屬電子—電腦及週邊裝置產業。景碩(3189)景碩為全球Flip Chip載板前三大供應商，主力業務涵蓋ABF、BT等高階載板，受惠AI伺服器、顯示卡需求成長，營收動能明顯。穩懋(3105)針對AI相關業務布局，穩懋在光通訊具有優勢，內部已累積相關製造能力，現階段HBT pHEMT已占一定比重，並延伸至光學元件，藉此搶攻光通訊商機，期望未來Optical能成為未來公司營運成長的第三隻腳。穩懋為蘋果iPhone 17系列供應鏈之一，隨著新機持續熱銷，穩懋下半年產能利用率快速回升，且WiFi 7市場滲透率持續擴大，對穩懋也有幫助。新漢(8234)美國商務部長霍華德・盧特尼克近期與多家機器人產業高層會面，表態政府將全力支持加速機器人產業發展。知情人士透露，川普政府最快明年將發布一項關於機器人的行政命令。亞電(4939)亞電主力業務為軟性印刷電路板材料（FCCL、銅箔基板），屬PCB上游供應鏈，受惠AI伺服器、高速運算等新應用帶動需求。雖然近期營收波動，但10月單月轉盈、產業前景受銅價與新應用題材支撐。聯光通(4903)聯光通近期積極擴廠布局，去年中收購台鋼工程與台鋼機電兩家全資子公司，並完成與90％持股聯瑞科技簡易合併，整合資源以深化工程建設及機電設備領域。同時下半年也取得日本藤倉（Fujikura Ltd.）技術授權專案順利完成，新竹廠設備擴建也正式到位。*台灣光通訊產業對下一世代高速傳輸大戰的提前佈局，高速傳輸×光源×磊晶材料×CPO架構。光聖補上了上游缺口；IET找到了下游量產出口；雙方在2025～2027年的成長曲線，將因這次整併而被大幅抬升。近期台股指數不斷創高，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

🔴慶龍盤後帶你驗證大盤昨天沒跌、今天才跌沒關係 洗盤更好才有更多布局機會12 月底的大作帳行情不是隨便說說從機會成本、統計學資料來看每年都是如此但重點是——一定要找到「績優股 + 對的題材」才有辦法掌握作帳行情🔴機器人主題全面啟動川政府背書機器人產業政策台灣也成立國家隊推動未來需求只會越來越強特斯拉昨天發布影片2.5 年打造的 AI 機器人已經從緩慢走路進化到可以跑步明年目標是一百萬台解㊙️鈞興-KY上週三底部進場，不贏也難今天漲半根📌佳能（機器人 + 無人機雙題材）高檔 90 附近有減碼週二 79 接回卡位今天大漲 +7.4%📌昆盈8 月底 51.8 高檔有賣今天第一天起漲認為還有高點📌和椿之前沒跟我買進或加碼的今天根本買不到，一開盤就亮燈之前已提示：補量即可上攻該來的行情總會來📌兆聯實業半導體水資源工程538 → 今天 614略為減碼若要再過高，需補量否則容易不太妙🔴熱門族群：利多不漲的警訊📌記憶體美光宣布退出消費型 DRAM集中火力做 HBM理論上對台灣 DRAM 是利多但南亞科、華邦電、群聯依然是利多不漲昨天我就預告我不會碰這類只是供給端缺貨不是結構性成長📌矽光子最近也有利多但聯鈞、華星光、光聖都進入休息階段之前我已從聯鈞轉進華星光賺到一段高點有賣接下來休息你就能有餘裕重新布陣休息完後何時接回加入龍家軍就可第一時間知道📌廣達263～266 支撐機會之前給你了最近進入規劃的壓力區當然站在賣方上方壓力沉重📌順達今天紅黑相間比較像洗盤之後再驗證觀察籌碼轉折即可🔴玻纖布族群📌台玻昨天 37.2 拔檔今天利用回檔，我會接回📌富喬大漲小回結構強後面還會再漲🔴價值型投資 2025/12/04👉https://youtu.be/cykOh8u9TdI