5/29日(五)大家好！我是陳學進(大師兄)
盤中看盤重點：
今日台北股市呈現「開高震盪走高」的格局，加權大漲逾千點，「台指06」再度創下歷史新高，預估成交量維持在1.5兆元左右的水準，並不意外！儘管這一波行情從去年11月21日26395點起漲以來，至近期再創44954點新高為止，不過才短短半年左右的時間，加權指數已大漲逾18500點，且伴隨著乖離擴大、融資餘額不斷地向上攀升，真的是令許多人感到有「高處不勝寒」的感覺，但是，由於台股擁有強大的AI基本面當靠山，仍將持續帶動國內經濟及相關供應鏈營運向上起飛，配合台北國際電腦展將於下周6月2日登場，全球科技巨頭高層近期密集來台，不僅AMD執行長蘇姿丰、輝達執行長黃仁勳先後抵台，包括英特爾執行長陳立武、Arm、高通、Marvell Technology與恩智浦等國際科技大廠高層，也紛紛來台固樁、並親自出席發表主題演講，為AI晶片與邊緣AI戰火提前升溫；以及目前台股正逢股東會旺季，不論是被動元件大廠國巨、半導體矽晶圓大廠環球晶、晶圓代工大廠聯電、以及AI伺服器龍頭廠鴻海與廣達等，隨著股東會召開前夕，股價均率先發動一波大漲的走勢，顯見在市場主力大戶、壽險資金、主被動式ETF、八大公庫行庫、以及內外資法人等力挺偏多不變下，在在都有利於台股持續震盪往上挺進；展望下周，縱使激情過後，短線上或有震盪，不過，若有震盪，大家也不必擔心，如所言：只要守穩月線或42000點關卡不破，則在多方控盤格局不變下，「馬照跑、舞照跳」個股輪動輪漲的盛況仍將持續，倒也不必想太多！
但就長期而言，(1)就如超微執行長蘇姿丰所言：現在「AI才打到第三局」，並宣布未來將投資台灣相關產業體系超過100億美元(折合新台幣約3200億元)，為台灣半導體與伺服器產業送上大禮；超微強調，此項宏大計畫旨在攜手台灣供應鏈，攜手強化下一代AI基礎設施與先進封裝製造產能，消息一出立即大幅提升台灣在全球AI產業的重要性與關注度；黃仁勳27日接棒「愛台灣」，手筆更甚於超微，現在每年在台投資已達千億美元(近新台幣3.2兆元)，未來更將朝1,500億美元(約新台幣4.7兆元)規模邁進，將足以支撐台灣形成更龐大的AI產業生態系，在兩大AI晶片大廠爭相投資台灣，透露台灣在全球AI市場極具關鍵戰略地位；(2)大摩大中華區半導體研究團隊負責人詹家鴻表示，全球AI需求仍在推動主要CSP上修資本支出，美國前四大CSP今年資本支出預估在近期財報後上修11％，並預估其今年資本支出將較去年成長75％；多數雲端服務商也表示，2027年資本支出仍將維持強勁；而雲端資本支出上修與晶圓產能（wafers）、CoWoS、HBM及ABF載板等關鍵半導體產能擴張形成連動，摩根士丹利預估，全球AI半導體市場規模於2027年可望再增50％～60％，將帶動相關供應鏈獲利增長，若參考大摩報告內容預估，台積電2027年有望成長30％，20～30倍的本益比為相當合理的估值；大摩認為，台灣正受惠「AI超級週期」，並因在先進半導體上游生產的核心角色，將持續支撐出口與資本支出，對台灣維持「成長韌性」的建設性看法，預估今年GDP成長率達8.9％；且AI與科技需求仍是台灣出口主引擎，半導體出口強勢可望延續至2027年；加上台灣具備完整供應鏈優勢，擁有從晶圓製造、封裝測試、材料供應到系統整合的完整產業聚落，在全球AI競局中具備不可取代的戰略地位；本波多頭循環並未出現典型景氣反轉訊號，美國就業市場與消費動能維持韌性，以及企業資本支出持續擴張，顯示基本面仍處於擴張階段；尤其AI所帶動的新一輪投資循環，已成為支撐全球經濟的核心引擎；因此，在經濟面、產業面及資金面等均處在於相對有利的條件下，如所言：4萬點應非本波終點，未來再探5萬、甚至6萬點，大家也不必感到意外！
