2025年6月，倫敦，中美新一輪經貿磋商持續了整整兩天。圖片 | 來自網路01今天早上，川普在Truth社交媒體上第一時間發聲，全文大寫，稱中國將恢復稀土材料出口，“雙方關係非常好”。與此同時，中國方面也宣佈，在“原則上達成框架協議”後，將對美國部分民用企業發放磁鐵類稀土出口許可。過去幾周，幾乎所有全球財經媒體都不約而同將“稀土”推上了新聞頭條。《紐約時報》說稀土讓中國佔了絕對的上風；路透社一直在關注中國稀土許可證對美國三大汽車製造商影響；《華爾街日報》則乾脆稱之為“製造業命脈的最後談判”，還說有一些美國製造商為了繞開出口限制，選擇把零部件運到中國組裝，只為那枚無法替代的磁性材料能順利嵌入系統，再打包運回本土。我們還注意到，會後流出的“邊談邊考察”細節也非常耐人尋味：中國代表團在會議間隙，與英國基建銀行和幾家能源企業探討綠色債券合作，中方官員的神情中並無防禦，而是掌握主動的沉穩。而美方代表團則在連續接受國會聽證壓力的前提下，被迫加速談判節奏，試圖搶回國內製造鏈控制力。很明顯，這次不同於過去的關稅清單與貿易順差之爭，這一次的核心，不是貿易，甚至不是美元，而是元素周期表。02 中國稀土的四重戰略價值這場稀土風波之所以令人震驚，不只是因為它打斷了幾條生產線，更因為它讓人重新意識到：在全球製造系統中，一些“看上去不起眼”的元素，掌握著實際的主導權。關鍵不在於材料本身的體積有多大、用量有多少，而在於它以一種“嵌入式存在”的方式，牢牢鎖住了許多產業的關鍵環節。第一重價值，是它“嵌在所有關鍵環節裡”，並且不可或缺。稀土幾乎滲透在所有需要高性能輸出的裝置裡，從導彈到電動車，從風力發電機到智慧型手機，凡是涉及到動力、定位、聲控、能量轉換的裝置，大多都離不開稀土。比如釹、鏑等元素製造的強磁材料，是電動車電機的心臟；而鈰和鑭在半導體、玻璃拋光和催化劑領域也有難以替代的作用。沒有這些磁體，很多裝置壓根沒法啟動。而且“缺了就不行”——稀土使用量並不大，但很多高端裝置的性能參數是圍繞稀土材料來設計的。你可以用別的材料代替，但要麼體積變大，要麼能效降低，甚至產品根本無法達標。稀土在技術系統中扮演的，正是“維生素”的角色，日常所需極少，但一旦缺席，系統很快就出問題。第二重價值，是它“可控、可管”。這也是因為咱們有近乎壟斷的地位，而且在2005年到2015年之間，中國通過“稀土大集團化”的方式，稀土企業的數量從近200家銳減到6家主幹國企，完成了對碎片化資源的壟斷性整合。所以，我們可以決定產量！這幾年，隨著政策收緊，稀土不再是純市場化產品，而是成為一種需要“申請”“稽核”“追溯”的特殊材料，每年生產多少、出口多少，都是有配額的。如果需要，它就能在幾周內變成控制價格、調配產能、談判籌碼的槓桿。比如在2010年9月的釣魚島衝突後，中國對日本實施了稀土出口“暫停”，時間僅七周，卻足以讓日本科技界陷入恐慌。下圖中稀土價格的飆升，就是這個事件的反應↓電視上，豐田工程師語帶哽咽地表示：“我們不能沒有稀土，根本無法生產發動機。”這場被稱為“稀土門”的外交事件，讓全球意識到：稀土並不是“資源”，它是一種“控制力”。彼時，美國國務卿希拉里·克林頓女士甚至在聯合國會議上含蓄警告中國：“戰略資源不應成為政治工具。”但我們沒有做任何辯解——因為，真正的強勢，從不解釋。事件過後，日本迅速在澳大利亞投資Lynas稀土項目。不久後，美國重啟荒廢的稀土礦，並推出《戰略礦產法案》，歐洲也開展“關鍵礦產戰略儲備”計畫。不久現實很快打了他們一記耳光，因為稀土有著——第三重價值，提煉工藝。這是更深的難點。是，很多國家都有稀土礦，比如美澳印越等國家，都擁有相當規模的稀土儲量，美國加州的Mountain Pass礦山甚至是全球最早大規模開發稀土的地方之一。可問題就在於，開採只是最初的動作，真正讓稀土發揮作用的，是之後一系列複雜的提煉和分離過程。這一步，才是全球多數國家邁不過去的門檻。稀土的提純要從幾十種相似的元素中分出純度高達99.99%的單一成分，要經歷多達幾十次分離提純工藝，每一道的溫度、濃度、時間都需要控制得極為精準，在過程中還要應對重金屬、放射性物質排放帶來的環保挑戰——“高污染、高精度、低容錯”的組合讓很多國家也就望而卻步了。這種技術，中國用了二十多年時間去摸索、投入、試錯，才逐漸掌握。承擔了前期巨大環境和技術的雙重代價，投下了巨量的科研資金、建立了大規模處理能力，升級了自己的工藝標準和環保規範，並配套出了一整套制度支援，才在今天擁有了幾乎難以撼動的話語權。所以，即使上屆拜登政府將稀土列為“戰略關鍵礦物”，承諾投入數十億美元推進本土稀土復興，但以加州的Mountain Pass礦山為例，據路透社報導，截至2022年前後，Mountain Pass每年將近50,000噸的濃縮稀土運往中國進行進一步處理，佔總產量的接近100%，處理好了再以成品形式返銷美國本土——這就好比一個國家能種糧卻沒磨坊。背後的問題不只是“缺技術”，更是“缺完整鏈條、缺政策配套、缺企業耐心”。20世紀60年代到80年代，Mountain Pass也曾經在全球稀土生產中佔據主導地位，今日仍佔超過10%，注意，只是生產。第四重價值，是它可以改變全球製造的地理佈局。一些企業發現，與其為了一顆磁鐵每次都要去申請出口許可，不如直接把整個部件的生產線搬到中國，在本地解決問題、省去麻煩、順便降低成本。於是我們就看到，為了穩住供應鏈，不少企業甚至願意把整個零部件的生產線搬到靠近資源的地方。這也許解釋了為何不少CEO訪華時對中國市場反覆示好，它不僅是市場，更是供應鏈的支點。而且，中國不僅掌握了稀土，還有可能“順帶”吸附整個高附加值製造段。目前，中國在稀土上擁有全球近90%的提純能力、70%的開採量、幾乎壟斷的下游應用鏈。而且我們也意識到，中國不能永遠依靠低端礦產與初級加工出口維持地位，必須向下游延伸到更多高價值等領域，那裡才是“技術之巔”，亦是全球定價權的真正源頭。所以在2015年以後，稀土不再只是原材料出口，而是向下游延伸，進入永磁體、雷射材料、氫儲能等高附加值終端產品。不僅賣你原礦，還順便佔領你整個供應鏈——這才是真正的“壟斷的藝術”。03站在2025年的十字路口，全球正悄然進入資源博弈的下一個周期。回顧中國在稀土上的產業策略，有幾點經驗足以成為鈷、鋰、鎳等其他關鍵資源管理的戰略範式：第一，集中化治理+垂直整合是打造全球定價權的核心路徑。分散採礦、無序開採是中國90年代教訓，之後通過整合形成數大稀土集團，打造“從礦山到磁體”的完整生態鏈。第二，中央-地方博弈機制的再塑至關重要。早期地方政府以稀土為GDP驅動，導致亂采濫挖；而後中央通過專項稀土發票、環保稽核與反腐手段收權，重新建構了“國家戰略資源”的治理邏輯。第三，產業政策與外交策略深度融合。中國並未將稀土武器化為常態工具，但在關鍵節點精準釋放訊號，已足以建構全球注意力與產業依賴感。未來對其他戰略物資，同樣需把握“權力的溫度”——既能調動全球資本合作，又不激發集體對抗。稀土爭奪戰，絕非資源的簡單爭搶，而是一場關於技術能力、制度設計、國家治理能力與全球博弈智慧的綜合較量。特別是"市場資本主義 vs 戰略國家資本主義"的博弈。從某種意義上說，稀土不是一場資源戰爭，而是兩種制度邏輯的正面對撞。一邊是美國、日本等國家信奉的“市場自發配置+政府適度干預”模式；另一邊是中國自上而下的“資源國家戰略+產業鏈全覆蓋”模式。這就好比一場田徑比賽：西方國家是自由訓練、自由比賽的運動員，而中國是一個集中營養、統一訓練、打造超級接力團隊的國家隊。在資源掌控、供應穩定、產業整合三方面，中國國家隊展現出了壓倒性的組織優勢。如果說過去十年，稀土是中國在全球產業鏈中“破局”的關鍵工具，那麼未來十年，它則是測試中國能否建構可持續產業體系的“壓力計”。而其他國家若想擺脫依賴，也必須認識到一個現實——產業安全的本質，從來不是反制別人，而是建構自己真正有韌性的系統。這不僅適用於稀土，也適用於所有關鍵產業。 (TOP創新區研究院)
