4/30日(四)大家好！我是陳學進(大師兄)盤中看盤重點：今日台北股市呈現「開高震盪走低」的格局，盤中指數一度上漲545點、上探至39848點，不過，受到外資反手調節權王台積電、以及記憶體華邦電、南亞科、群聯、旺宏、創見、被動元件禾伸堂等下殺走跌的壓抑下，並未能夠一鼓作氣往上衝，甚至盤中指數一度翻黑下來，預估成交量維持在兆元左右的水準，並不意外！主要原因就是「漲太多了」，尤其加權指數與季線和年線間的正乖離率一度分別拉大至18.5%及46.9%歷史之最，漲多之後，短線上難免將有震盪整理的必要外，加上油價飆、通膨升溫、以及Fed降息預期落空等因素的干擾，在在都是牽動指數震盪拉回的原因之一；但是，多頭趨勢震盪向上的架構是否有因此而改變？很明顯〝並沒有〞，除了加權指數持續穩穩地守在於10日線及月線之上不墜，並且受惠於台股基金、ETF買盤、壽險資金、以及國內外法人等資金源源不絕挹注下，不僅OTC櫃買指數持續震盪走高上來，且盤面上不乏許多股票強勢亮燈漲停、甚至續創新高者，幾乎比比皆是，譬如PCB暨相關電子材料臻鼎-KY、鉅橡、ABF載板欣興、南電、景碩、CPO光通訊環宇-KY、前鼎、全新、波若威、聯亞、汎銓、穩懋、矽晶圓環球晶、台勝科、磊晶嘉晶、漢磊、面板級封裝鈦昇、東捷、光電玻璃悅城、CoWoS暨自動化設備與機器人概念股萬潤、雷科、志聖、陽程、高僑、家登、有成精、聰泰、川寶、直得、全球傳、大銀微、健椿、宇隆、精拓成、封測類股頎邦、京元電、以及許許多多的中小型轉機股等，其表現仍是相當地犀利，顯見市場人氣都還在，主力大戶都還在、並沒離開，既然沒離開，對於短線的震盪，就沒什麼好擔心的。況且，受惠AI、高效能運算及雲端服務等應用需求擴增，以及新一代AI運算系統量產出貨，帶動相關產品外銷價、量同步成長，不僅國內3月出口達801億美元、月增62％，首度突破800億美元並創歷史新高，Q1出口年增+51%，不僅財政部看好今年出口又會是強勁成長的一年，包括行政院主計總處日前已將今年全年經濟成長預測從3.54％大幅上調至7.71％，隨著AI與HPC等新興科技應用需求強勁，帶動主要CSP業者大幅擴增AI相關資本支出，推升台灣電子資通產品出口的強勁動能，且半導體廠商加大加快先進製程及高階封測產能投資力道所致；整體來看，今年全球AI資本支出成長有機會超過70％，在國際AI資本支出強力灌注台灣下，甚至不排除今年台灣經濟成長率將有機會超過去年8.42％的亮眼表現。再者，包括Alphabet、Meta、亞馬遜(Amazon)和微軟(Microsoft)等科技四巨人周三盤後公布財報，人工智慧(AI)領域資本支出繼續調高至7,250億美元，較去年創紀錄的 4,100億美元再增 77%，繼續砸錢豪賭基礎建設；以Meta為例，該公司將2026年的支出預測從原先的1,150億至1,350億美元，調高至1,250億至1,450億美元；Google也將預期支出調高到至少1,800億美元，並表示明年支出還會「顯著」增加；而目前支出規模由亞馬遜拔得頭籌，亞馬遜執行長傑西(Andy Jassy) 表示，先前定出今年全年資本支出約2,000億美元，目前計畫不變；亞馬遜正競相建置資料中心以滿足運算需求，並將重心放在為Anthropic打造的大規模AI資料中心「雷尼爾計畫」(Project Rainier)，光是本季資本支出便達430億美元；微軟表示，今年資本支出將達1,90億美元，遠高於分析師原估逾1,500億美元，也比2025年大增61%；隨著北美四大CSP業者大舉擴建AI伺服器及基礎建設，將持續帶旺國內相關供應鏈營運向上起飛。另外，台積電4/16法說會也釋出樂觀展望，全年美元營收上修至年增30％以上，資本支出維持原預期的520～560億美元不變，除了投資2奈米，也將回頭擴3奈米，因為AI、HPC、手機與車用需求強勁，台積電正執行全球產能擴張計畫，包括台南新3奈米廠預計2027上半年量產、亞利桑那第二廠預計2027下半年量產、日本第二廠預計2028年量產；以及政策偏多心態濃厚，金管會近期鬆綁國內股票型基金及國內股票主動式ETF投資單一公司股票上限，由原本10％有條件放寬至最高25％，台積電成為台股當前唯一受惠者；加上6月1日台北國際電腦展登場，黃仁勳兆元宴風雲再起，以及台股基金、ETF買盤、壽險資金、賣房轉股資金、國內外法人等資金源源不絕，與5~6月股東會作夢行情起動下，在在都有利於台股持續震盪向上挺進；台灣正處於AI蓬勃發展的時代風口上，多頭趨勢不預設高點，如所言：只要量價不失控、並守穩10日線及月線不破，逢低震盪偏多策略不變，重點還是在個股。操作建議：AI相關供應鏈仍是今年最核心的產業，四大CSP業者大舉擴建AI伺服器，從台灣外銷出口持續創下新高可看出端倪，且下半年進入VR 200時代，都是台灣相關供應鏈的機會；近來AI應用日新月異，AI Agent開始從聊天工具變成執行工具；當AI可以處理郵件、排程、寫程式、操作瀏覽器、執行工作流程，推論需求正從「偶爾問答」變成「長時間、多步驟、持續運作」。這會大幅推升token消耗、記憶體需求、儲存需求與網路傳輸需求；AI真正的瓶頸從算力擴散到HBM、DRAM、SSD，以及推升傳輸升級成光通訊產業；此外 Google、Meta、Amazon、Microsoft等大型雲端業者，正在加速發展自家客製化AI晶片(ASIC)，比如Google的TPU、以及AWS的Trainium 3，AI時代沒有人敢掉隊都持續投資；包含半導體、ASIC、記憶體、CPO、散熱、CCL、PCB、高階POWER、網通、廠務以及各種相關零組件等AI相關產業，仍將持續維持輪動輪漲的格局，這是大家可持續留意與掌握的機會；整體而言，台股題材眾多，長多格局已確立；但鑑於台股4月急漲近8,000點，短線不宜過度躁進亂追高，策略上仍務必謹守「低接不追高」的原則，並隨時做好資金規劃與風險控管為宜，祝大家開心好運氣、時時都如意！※更多第一手訊息及飆股機會，大師兄也都會在飆股鑫天地的群組裡無私與大家分享LINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99Telegram連結網址：https://t.me/gold0999YT個人專屬頻道：youtube.com/@master55688諮詢專線☎️02-23219933(24小時專人服務)❤️保持正向能量、機會就會浮現、謝謝按讚的好友、感恩！本公司所推薦分析之個別有價證券無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利投資人應獨立判斷審慎評估並自負投資風險
