據美國方面此前消息，美國和以色列正計畫對伊朗的能源基礎設施目標發動“迄今最猛烈的轟炸”，行動可能持續整個周末，打擊目標涵蓋發電廠、煉油廠等伊朗能源基礎設施。其中，切斷伊朗首都德黑蘭電力供應的打擊方案也在討論範圍。 不過，美國總統川普尚未最終下達行動命令。 美政府發佈多份警告 建議中東地區公民撤離

從能源、晶片與智能體，到就業、中國競爭、台灣供應鏈和下一代領導者，黃仁勳解釋AI將如何重寫每個行業。 AI會讓人類變懶嗎？企業裁員真的是因為AI嗎？中國會不會成為美國最大的技術對手？當寫程式碼、解決問題甚至科學發現逐漸自動化，未來最稀缺的能力又會是什麼？ 本文素材源於 Nvidia’s Jensen Huang on the AI revolution, job losses and what drives him | Full interview。如需查看英文原版、《產業資訊》每日更新及更多資料，可在文末獲取。 在這場接近一小時的對談中，黃仁勳給出的答案並不是“模型會越來越大”這麼簡單。他試圖把AI從聊天機器人和模型排行榜中抽離出來，放回完整的產業系統：最底層是能源，其上是晶片、基礎設施、模型，最終才是影響社會的應用。

美國有線電視新聞網5日援引以色列消息人士的話報導說，隨著荷姆茲海峽緊張局勢升級，以色列正與美國協調，“為可能對伊朗發動的新一輪打擊”做準備。 該消息人士稱，新一輪打擊目標將集中在能源基礎設施和伊朗高級官員，旨在通過一場短期行動向伊朗施壓，迫使其在談判中作出更多讓步。 但該消息人士強調，是否恢復打擊仍取決於美國總統川普。川普對美伊談判陷入僵局以及無法開放荷姆茲海峽“感到沮喪”。 報導還說，知情人士透露以總理納坦雅胡過去一周召開了幾次規模有限、管控嚴格的安全磋商會議，還指示以政府高級官員“不要公開談論伊朗問題”。

眼看美伊此前達成的兩周停火將於4月22日到期，圍繞可能與伊朗展開的第二輪談判，美國總統川普19日宣佈將派遣美國代表團前往巴基斯坦。他還再次威脅稱，如果伊朗不達成協議，美國將攻擊伊朗的能源基礎設施。伊朗方面“尚未確認”出席談判。伊朗媒體引述知情人士的話稱，伊朗“目前沒有參加下一輪伊美談判的計畫”。伊朗外交部發言人巴加埃20日表示，伊朗尚未就下一輪談判作出任何決定。不過，伊朗伊斯蘭議會國家安全和外交政策委員會主席易卜拉欣·阿齊茲20日表示，伊朗已決定繼續與美國進行談判。就在外交努力艱難推進之際，海上對峙驟然升級。美軍19日在阿曼灣攔截並控制一艘駛往伊朗的集裝箱貨船，伊朗軍方指責美國公然違反停火協議，並表示將很快回應這一“武裝海盜”行徑。巴基斯坦《黎明報》稱，伊朗船隻遇襲給美伊第二輪談判的準備工作蒙上陰影。伊朗：不會不惜一切代價進行談判川普20日接受《紐約郵報》採訪時稱，副總統范斯率美國代表團將“在數小時內”抵達巴基斯坦首都 伊斯蘭馬巴德。若談判取得突破性進展，他願與伊朗領導人會面。白宮此前確認，范斯將率團前往 伊斯蘭馬巴德，參加美伊新一輪談判，中東問題特使威特科夫及川普的女婿庫什納隨行。據巴基斯坦《黎明報》20日報導，美方先遣團隊已於19日和20日陸續抵達 伊斯蘭馬巴德，美方代表團將於20日晚抵達。據美國福克斯新聞報導，川普19日上午在電話中告訴該媒體，在 伊斯蘭馬巴德舉行的談判“可能從周二持續到周三”。據卡達半島電視台報導，與4月11日在 伊斯蘭馬巴德舉行的“21小時”首輪美伊談判不同，第二輪談判可能會持續數日，直至簽署一份臨時諒解備忘錄，從而讓雙方在更長的停火期內達成一項長期的和平協議。川普在接受《紐約時報》採訪時表示，如果美伊達成協議，他“很可能”前往 伊斯蘭馬巴德。川普19日在社交媒體上稱：“我們提出了一項非常公平合理的協議，我希望他們接受，因為如果他們不接受，美國將摧毀伊朗的每一座發電廠和每一座橋樑。” 伊斯蘭馬巴德正為可能舉行的第二輪談判加強安保。據《環球時報》駐巴基斯坦特約記者瞭解的情況，自20日起， 伊斯蘭馬巴德“紅區”（巴基斯坦國家主要政務部門所在地的安全核心區）全面封鎖，紅區內的政府部門和機構人員實行居家辦公。 伊斯蘭馬巴德的大中小學校也都轉為線上授課。 伊斯蘭馬巴德城區主要道路實施了大規模封閉和改道措施，重型運輸車輛禁止進入。巴基斯坦內政部長穆赫辛·納克維20日表示，第二輪美伊談判的籌備工作已就緒，外國代表團的安保措施均已落實到位。不過，伊朗外交部發言人巴加埃20日在例行記者會上表示：“到目前為止，我們還沒有就下一輪談判作出任何決定。”這位發言人批評美國一邊聲稱尋求通過外交方式解決問題，一邊卻採取與之相悖的行動。他強調，美方的行為與其說辭完全不符，這種矛盾只會加深伊朗對整個談判處理程序的不信任。“伊朗將認真考慮自身國家利益，就未來道路作出必要的決定。”他補充道。伊朗伊斯蘭議會國家安全和外交政策委員會主席易卜拉欣·阿齊茲20日接受半島電視台採訪時表示，伊朗已決定繼續與美國進行談判，但“不意味著會不惜一切代價進行談判”，也不意味著接受“對方採取的任何做法”。另據天空新聞電視台阿拉伯語頻道報導，阿齊茲說，如果收到美國釋放的積極訊號，伊朗將派代表團參與談判。駐日美軍參與攔截伊朗貨船就在外交努力艱難推進之際，海上對峙驟然升級。川普19日在社交媒體“真實社交”上發帖稱，美國海軍導彈驅逐艦“斯普魯恩斯”號當天在阿曼灣武力攔截並控制了一艘伊朗貨船。美軍中央司令部當天晚些時候披露了此次行動的細節：“斯普魯恩斯”號19日在阿拉伯海北部攔截了懸掛伊朗國旗的“Touska”號貨船，該船正駛往伊朗阿巴斯港。美軍向“Touska”號機艙發射數發炮彈，使其推進系統癱瘓。之後，美海軍陸戰隊員登上並控制了這艘貨船。美國《華盛頓郵報》稱，這是自4月13日美國對伊朗實施海上封鎖以來，美軍首次採取登船行動。有美國官員表示，美軍已為可能的控制船隻行動準備了數日。參與此次行動的海軍陸戰隊隊員隸屬於駐紮在日本沖繩的第31海軍陸戰隊遠征隊，該部隊於今年3月抵達中東。對於美方此次行動，伊朗武裝部隊哈塔姆安比亞中央總部19日發表聲明說，美國違反停火協議，在阿曼灣海域襲擊了一艘駛往伊朗的貨船，並派美海軍陸戰隊員登船。伊朗武裝部隊將很快對美軍這一“武裝海盜”行徑作出回應並報復。不過，該部門20日表示，鑑於船上有多名船員家屬，為保護他們的生命安全，伊朗已推遲回應行動。一旦船員及其家屬的安全得到充分保障，伊朗武裝部隊將對美軍採取必要行動…… (環球時報)

據央視新聞，伊朗方面當地時間3月24日消息，美國和以色列襲擊了位於伊朗中部伊斯法罕和西南部霍拉姆沙赫爾的兩處能源基礎設施。據稱，位於伊斯法罕的天然氣公司大樓和天然氣減壓站遭襲擊，部分設施和周邊住宅受損。位於霍拉姆沙赫爾電廠的天然氣管線也成為襲擊目標，但未造成人員傷亡。 (財聯社)

當地時間3月22日，伊朗武裝部隊回應美國總統的“最後通牒”表示，根據伊朗此前發出的警告，如果伊朗的燃料與能源基礎設施遭到敵方攻擊，美國及其盟友在該地區的所有能源基礎設施、資訊技術系統和海水淡化設施都將成為打擊目標。稍早前，美國總統川普在社交平台發文稱，如果伊朗沒能在自此刻起48小時內全面開放荷姆茲海峽，將對其境內的各類發電廠實施打擊並將其徹底摧毀，首當其衝的將是其中規模最大的一座。此前，伊朗伊斯蘭革命衛隊發佈聲明稱，伊朗同美國和以色列的戰爭已進入“新階段”。隨著戰事進入第三周，交戰方圍繞基礎設施特別是能源設施的博弈日趨激烈，凸顯“以牙還牙”的特點。目前，作為能源運輸要塞的荷姆茲海峽雖然尚未被物理封鎖，但全球能源市場已進入一種全新的定價狀態。悲觀情緒認為，當下的油氣價格飆漲可能不只是恐慌性的短期脈衝，更可能是一次深層的結構性調整。橋水基金創始人瑞·達利歐近日在社交媒體上發文警告稱，美國、以色列和伊朗之間的衝突將圍繞荷姆茲海峽展開“決戰”，受其結果影響的將遠不止石油價格，將決定美國領導的全球秩序能否存續。“一切都取決於誰控制荷姆茲海峽。”達利歐將美國在荷姆茲海峽可能遭遇的失敗比作英國在1956年蘇伊士運河危機期間的遭遇。這被視作“大英帝國全球帝國主義的終結”的標誌性時刻。當地時間2026年3月12日，一艘貨船在阿聯杜拜北部海域遇襲。圖/視覺中國“荷姆茲溢價”理解這輪美伊衝突引發的劇烈油價波動，必須先理解“荷姆茲溢價”。從數字上看，3月17日以色列空襲伊朗後，布倫特原油期貨在12小時內從每桶88美元飆升至95美元，單日漲幅創2024年以來之最。而價格本身還不是最重要的訊號，更能說明問題的，是市場對“荷姆茲封鎖”這個此前被視為小機率事件的風險定價，在短短數小時內直接翻了近三倍：從每桶3美元漲到8美元。換句話說，投資者願意為“萬一海峽真的被堵死”這個假設，多付出此前三倍的保險成本。衍生品市場的反應更為極端。WTI原油期權的隱含波動率升至68%，遠超2023年銀行業危機時的水平。交易員們不再只是押注“油價漲還是跌”，而是大規模買入波動率本身，賭的是未來兩周內油價可能出現任意方向的劇烈震盪。跨品種的聯動失控同樣值得關注。歐洲天然氣期貨（TTF）與原油期貨的相關性從0.6飆升至0.9，這背後的邏輯很直接。卡達是全球最大液化天然氣出口國之一，而卡達LNG船出港，必須經過荷姆茲海峽。一旦封鎖成真，斷供的不只是石油，天然氣也會同步告急。歐洲對這個邏輯尤為敏感。因為俄烏衝突歷經漫長能源危機的歐洲，對“供應中斷”的應激反應已經變成肌肉記憶。這輪定價邏輯的質變，標誌著能源期貨市場完成了一次範式轉換：從“供需基本面主導”轉向“地緣博弈主導”。原油不再只是工業原料的定價，它越來越接近於一種地緣政治狀態的即時股票。油氣田成戰場在金融市場為“海峽斷流”瘋狂定價的同時，真正的能源戰已經在油田和煉廠打響。3月18日至19日，雙方打擊目標從軍事設施延伸至能源生產核心區。伊朗動用高超聲速導彈與無人機群，打擊了以色列內蓋夫沙漠的拉蒙氣田及海法附近的巴贊煉油廠。拉蒙氣田是以色列對歐出口液化天然氣的重要來源，日產量約佔以國天然氣總產能的18%，襲擊導致部分井口關閉，海法港LNG裝載作業隨之中斷，歐洲買家的補貨窗口驟然縮小。以色列則在3月19日凌晨對伊朗西南部阿瓦士油田和加奇薩蘭凝析油生產區實施精確轟炸。阿瓦士是伊朗原油產量的核心區塊，高峰日產量約佔伊朗總產出的8%；加奇薩蘭則以高附加值輕質凝析油著稱，是伊朗出口創匯的重要來源。衛星圖像顯示多處處理設施和輸油站起火，伊朗官方承認“原油處理能力暫時下降”。摩根大通當天發佈的報告估算，若雙方再有大型油氣設施遭到實質性摧毀，布倫特油價可能在現有基礎上再上浮5至7美元。這輪油氣田互炸釋放的最危險訊號，是一條默守數十年的紅線被正式踩穿。過去無論中東衝突烈度多高，各方都儘量避免攻擊對方能源命脈，因為石油是整個地區的共同財富，進行摧毀不僅是砸自己的飯碗，也會招致國際社會強烈反彈。這條不成文規定如今已宣告終結。當油氣田被正式納入“合法打擊目標”的清單，中東能源投資的底層邏輯就需要重寫。跨國石油公司正在重新審視深入伊朗周邊的勘探合同，再保險公司已開始對中東油氣項目加收戰爭險附加費。能源基礎設施的戰場化，將以緩慢但不可逆的方式推高整個地區的生產成本，並最終轉嫁給全球每一個加油站的消費者。主權安全問題如果說期貨市場的反應是短期的價格訊號，那麼新能源類股的變化則預示著更長周期的結構性轉移。3月18日，全球新能源類股市值單日上漲逾4000億美元。但這輪上漲的驅動邏輯，與以往任何一次都不同。過去的新能源牛市，主要由碳減排政策、技術成本下降、ESG資金驅動。這一次的核心驅動力只有兩個字：安全。歐盟委員會主席馮德萊恩在美伊衝突升級後的表態，幾乎是直白地宣告了這一轉變：“加速可再生能源部署不再是氣候議題，而是主權安全問題。”一旦全歐洲的新能源從“減碳工具”重新定義為“能源主權工具”，它所能調動的政治意願和財政資源，將遠超此前任何一輪綠色轉型浪潮。德國隨即宣佈上調太陽能裝機目標，法國取消海上風電項目的審批時限。這些動作背後的邏輯不是氣候雄心，而是對“能源被卡脖子”的恐懼。主權財富基金的調整方向同樣意味深長。挪威主權財富基金宣佈減持傳統能源股，轉投新能源龍頭。這不是一個小型避險基金的投機操作，而是全球最大主權財富基金之一發出的戰略訊號。當荷姆茲海峽的油輪隨時可能成為導彈靶標，太陽能電站的發電穩定性反而成了“確定性收益”。這種邏輯一旦被更多長線資金接受，新能源的估值基礎將發生根本性改變：它不再只是一個高成長賽道，還是一種類債券的避險資產。產業層面的加速效應同樣在發生。特斯拉宣佈在中東建設超級工廠，比亞迪與沙烏地阿拉伯主權基金PIF簽署儲能合作協議。這些動作的時間節點選在衝突升級後48小時內，絕非偶然。產油國自身的邏輯也在悄然轉變：當石油出口收入面臨戰爭風險，以石油美元投資新能源，某種程度上是在為自己的未來購買保險。沙烏地阿拉伯的“2030願景”在這個背景下呈現出新的戰略含義：不僅是經濟轉型計畫，也是主動降低對荷姆茲依賴的戰略避險。加速能源秩序轉型美伊戰事持續時間已達三周，也用一輪突發的能源危機提醒所有依賴荷姆茲的產油國一個共同的脆弱性。沙烏地阿拉伯和阿聯最先感受到壓力。沙烏地阿拉伯雖擁有能繞過荷姆茲的東西輸油管線（EW Pipeline），可將石油從東部油田直接輸送至紅海沿岸港口，但其設計產能僅為每日500萬桶，不足以全面替代經荷姆茲的出口量。阿聯的阿布扎比原油管道（ADCO Pipeline）可將原油輸送至富查伊拉港，但同樣存在產能瓶頸。這場衝突最直接的產業後果，可能是推動這些替代管道加速擴容。經濟帳變了。過去考慮成本原因而被擱置的基礎設施投資，在地緣風險導致重新定價之後將出現調整。更宏觀的變化發生在能源貿易路線層面。國際能源署預測，到2030年，中東石油出口中“非荷姆茲通道”佔比將從當前的12%升至35%。這無疑是在戰爭壓力下被強制加速的結構重組。此外，這場戰爭還在加速一場已經進行多年但節奏始終偏慢的變革，即能源結算的去美元化。這個處理程序的意義常常被低估。石油美元體系不只是一種結算慣例，還是美國全球金融霸權的重要支柱。只要全球石油貿易以美元計價結算，各國就必須持有美元儲備，美國就能以極低成本發行國債，維持對全球資本流動的主導地位。一旦這個基礎鬆動，美國的金融槓桿將顯著縮小。此次衝突後，伊朗和俄羅斯的石油人民幣結算實踐再度提速。更值得注意的是，阿聯阿布扎比國家石油公司（ADNOC）首次以人民幣計價發行綠色債券，用於太陽能項目投資。這意味著兩條線同時出現變動：能源結構從化石轉向清潔，結算貨幣從美元轉向多元。巴西和南非等新興市場國家提出建立“金磚國家能源貨幣籃子”，包含人民幣、盧比等。這個提議此前更多停留在討論層面，但在當前地緣衝突造成的美元供應鏈高風險背景下，其可行性論證正在變得更加充分。能源去美元化更像是一次緩慢的地殼運動，通常感知不到，但積累到一定程度，會引發真正的震動。短期內，美國、以色列同伊朗之間的這場戰爭，最直接受益者是傳統能源的避險基金和波動率交易者，但從更長的時間軸看，也加速一場本來至少需要十年才能完成的能源轉型。每一次油價飆升，都是對新能源的一次隱性補貼。而每一次“荷姆茲風險”的重新定價，都是對能源多元化的一次倒逼。歷史上重大的能源秩序轉型從來不是在會議室裡被談判出來的。1973年的石油禁運催生了西方的能源獨立戰略，車諾比事故重塑了核能的政治經濟學，2011年的福島核災加速了德國的能源轉型。這一次，荷姆茲海峽上空的戰機，或許會成為下一輪全球能源秩序轉型的起點。 (中國新聞周刊)

伊朗外交部長阿拉格齊14日接受美國MS Now新聞頻道採訪時重申，若伊朗石油和能源基礎設施成為攻擊目標，伊朗方面必將進行報復。伊朗伊斯蘭共和國通訊社援引採訪內容報導，阿拉格齊說，伊朗武裝部隊早些時候明確表示，如果伊朗石油和能源基礎設施受到攻擊，他們會以任何屬於美國企業或有美國企業持股的能源設施為目標。阿拉格齊 資料圖（視覺中國）阿拉格齊還說，13日晚，美軍用高機動性火箭炮系統（“海馬斯”）襲擊伊朗哈爾克島和阿布穆薩島。伊朗部隊監測到，這些火箭彈發射自伊朗鄰國阿聯的兩個地點，一個在拉斯海瑪，另一個非常靠近杜拜，“這完全不可接受”。阿拉格齊說：“這非常危險，因為他們（美軍）從人口密集地區向我們發射火箭彈。我們一定會進行回應，但會儘量非常謹慎，以避免任何居民區受到影響。”美國總統川普13日在社交媒體上發文稱，美軍猛烈轟炸了伊朗石油出口樞紐哈爾克島，但沒有選擇摧毀島上石油基礎設施。如果伊朗或其他國家以任何方式干擾荷姆茲海峽的船舶自由安全通行，“我將立即重新考慮這一決定”。伊朗外長：新任最高領袖身體狀況“沒有任何問題”伊朗外交部長阿拉格齊14日接受美國MS Now新聞頻道採訪時表示，伊朗新任最高領袖穆吉塔巴的身體狀況“沒有任何問題”。據伊朗伊斯蘭共和國廣播電視台援引採訪內容報導，針對美國官員關於穆吉塔巴的言論，阿拉格齊回應說，穆吉塔巴已經發表聲明，並會繼續根據憲法履行職責。阿拉格齊說，美國方面聲稱伊朗官員躲在避難所裡，但全世界看到，伊朗總統、伊斯蘭議會議長、最高國家安全委員會秘書等高級官員13日走到示威民眾中，參加聲援巴勒斯坦民族解放事業的公開活動。他強調，伊朗伊斯蘭共和國的體制不依賴於某個人或某個特定團體，伊朗一切井然有序。伊朗外長：荷姆茲海峽實際開放，僅對敵人關閉伊朗外交部長阿拉格齊14日接受美國媒體MS NOW新聞頻道採訪時說，荷姆茲海峽實際上是開放的，僅對伊朗的敵人關閉。伊朗伊斯蘭共和國通訊社援引採訪內容報導，阿拉格齊說，荷姆茲海峽僅對攻擊伊朗的國家及其盟友的油輪和船隻關閉。“其他國家的船隻可以自由通行，儘管許多船隻出於安全考慮選擇不通過，但這與我們無關。”他強調，仍有油輪和船隻從荷姆茲海峽通過。“因此，我可以說海峽並沒有關閉；只是對美國和以色列的船隻和油輪關閉，而不是對其他國家關閉。”荷姆茲海峽是全球能源海運要衝。伊朗新任最高領袖穆吉塔巴12日表示，伊朗將繼續使用封鎖荷姆茲海峽這一手段反制美國。美國總統川普14日在社交媒體上發文稱，美國將猛烈轟炸伊朗海岸線，“很快就會讓荷姆茲海峽開放”。 (環球網)

AI正在成為現代世界的基礎設施。年度AI產業盛會輝達GTC大會將於下周舉行。值此之際，輝達分享了輝達創始人兼CEO黃仁勳發表的最新署名文章：《AI的“五層蛋糕”》，深度剖析了當前AI產業的核心架構，值得品讀。全文如下：AI是塑造當今世界的強大力量之一。它並非僅僅是一款巧妙的應用程式，也不是單一的模型，而是如同電力和網際網路一樣必不可少的基礎設施。AI依託真實的硬體、能源和經濟體系運行。它可以將原材料大規模地轉化為智能。每家公司都將應用AI， 每個國家或地區都將發展AI。要理解AI為何以這種方式發展，我們需要從基本原理進行推理，並瞭解計算領域發生了那些根本性變化。01. 從預製軟體到即時智能在計算技術發展的歷史中，軟體通常都是預先製作好的。人類描述一種演算法，電腦執行此操作。資料必須經過精心設計，儲存在表格中，並通過精確查詢進行檢索。SQL變得不可或缺，因為過去的世界因此得以運轉。AI打破了這種模式。我們首次擁有了一台能夠理解非結構化資訊的電腦。它能夠識別圖像、閱讀文字、聆聽聲音並理解其含義。它可以根據上下文和意圖進行推理。最重要的是，它能夠即時生成智能。每個回應都是全新建立的。每個答案都取決於你提供的上下文。這並非軟體檢索儲存的指令，而是軟體根據需求進行推理並生成智能。由於智能是即時生成的，因此其背後的整個計算架構都必須重新設計。02. AI即基礎設施從工業角度審視AI，其架構可分解為五層。最底層是能源。即時生成的智能需要即時產生的電力支援。每一個生成的token，都是電子流動、熱量管理以及能量轉化為計算的結果。在這一層面之下，沒有抽象層。能源是AI基礎設施的首要原則，也是制約系統能產生多少智能的瓶頸因素。▲能源能源層之上是晶片。這些處理器旨在大規模地將能源高效轉化為計算能力。AI工作負載需要巨大的平行處理能力、高頻寬記憶體和快速互連。晶片層的進展決定了 AI的擴展速度以及智能的可適用性。▲晶片晶片之上是基礎設施層。這包括土地、供電、冷卻系統、建築工程、網路通訊，以及將成千上萬處理器編排到一台機器的系統。這些系統就是AI工廠。它們的設計目的並非儲存資訊，而是製造智能。▲基礎設施基礎設施層之上是模型層。AI模型能夠理解多種類型的資訊：語言、生物學、化學、物理學、金融學、醫學以及物理世界本身。語言模型只是其中一個類別。一些最具變革性的工作正發生在蛋白質AI、化學AI、物理模擬、機器人技術和自主系統等領域。▲模型最上層是應用層，經濟價值在此產生，比如藥物研發平台、工業機器人、法律助手、自動駕駛汽車等。自動駕駛汽車是AI機器應用的具體表現。人形機器人則是AI具身應用的具體表現。同樣的架構，能帶來不同的成果。▲應用這就是五層蛋糕架構：能源→晶片→基礎設施→模型→應用。每一個成功的應用都會拉動其下的每一層，直至維持其運行的動力裝置。我們才剛剛開始這一建設處理程序，目前已投入數千億美元，但仍需建設價值數兆美元的基礎設施。放眼全球，我們看到晶片工廠、電腦組裝廠和AI工廠正在以前所未有的規模建設。這正在成為人類歷史上規模最大的基礎設施建設。支撐這一建設處理程序所需的人力非常龐大。AI工廠需要電工、管道工、管件工、鋼鐵工人、網路技術人員、安裝人員和操作員等。這些都是技術性強、待遇優厚的工作崗位，且目前供不應求。參與這場變革無需擁有電腦科學博士學位。與此同時，AI正在提高整個知識經濟領域的生產力。以放射學為例，AI已經能夠輔助解讀掃描影像，但對放射科醫生的需求仍在持續增長。這並非矛盾現象。放射科醫生的職責就是照顧患者，而解讀掃描影像只是其工作中的一個環節。當AI承擔更多的常規工作時，放射科醫生可以專注於判斷、溝通和護理。醫院的工作效率將越來越高，將能夠為更多的患者提供服務，也會僱傭更多員工。生產力提升創造產能，產能擴大推動增長。03. 過去一年的變化在過去的一年裡，AI跨越了一個重要的門檻。模型性能顯著提升，可以大規模投入使用。推理能力增強，幻覺現象減少，落地應用能力大幅提升。基於AI建構的應用首次開始創造真實的經濟價值。藥物研發、物流、客戶服務、軟體開發和製造領域的應用已經展現出強大的產品市場契合度。這些應用會對其下方的每一層架構都產生強勁的拉動效應。開源模型在這方面發揮著關鍵作用。全球大多數模型都是免費開放的。研究人員、初創公司、企業甚至國家都依靠開放模型來參與先進的AI。當開放模型達到前沿水平時，它們改變的不僅僅是軟體領域，而是啟動了整個技術堆疊的需求。DeepSeek-R1就是一個很好的例子。通過廣泛開放強大的推理模型，它加速了應用層的普及，並帶動了底層對訓練、基礎設施、晶片和能源的需求增長。04. 題中要義當你將AI視為必不可少的基礎設施時，其影響便顯而易見。AI始於Transformer大語言模型。但其意義遠不止於此。這是一場工業變革，重塑著能源的生產與消耗方式、工廠的建造模式、工作的組織形式以及經濟的增長路徑。如今，AI工廠正在興建，因為智能已實現即時生成。晶片正在被重新設計，因為效率決定了智能的擴展速度。能源成為核心要素，因為它從根本上決定了智能的生產規模上限。應用加速發展，因為底層模型已跨越門檻，得以大規模投入使用。每一層都相互強化。正因如此，AI建設規模才如此龐大，它才能夠同時觸及眾多行業，並不會侷限於單一國家、地區或單一領域。每家公司都將使用AI，每個國家都將發展AI。我們仍處於早期階段。大部分基礎設施尚未建成，大部分勞動力尚未接受培訓，大部分機遇尚未得到發掘。但方向已然明確。AI正在成為現代世界的基礎設施。而我們此刻的選擇、建構速度、參與廣度以及如何負責任地部署它將決定這個時代走向何方。 (芯東西)