5/21日(四)大家好！我是陳學進(大師兄)
盤中看盤重點：
今日台北股市呈現「開高震盪走高」的格局，盤中指數一度大漲近1600點，並站回於10日線及月線之上，預估成交量擴增至兆元左右的水準，其相對強勢亮眼的表現，真的是太漂亮了！主要原因除了受惠於美伊談判現曙光，隨著油價大舉回落、美債市場拋售壓力降溫，加上輝達(NVIDIA)財報亮眼、財測超乎市場預期、以及美科技類股與費半指數強勁反彈大漲的激勵，在權王台積電、聯發科、台達電、鴻海、日月投、台光電、聯電等七大權值股、以及創意、國巨、華新科、環球晶、合晶、友達、群創…等產業龍頭股連袂大漲的拉抬下，今日指數就是一如預期強彈大漲並重返41K關卡之上，Bingo！一切盡在不言中，相信大家都有目共賭！展望後市，就技術面的角度來看，隨著今日強勁反彈大漲上來之後，昨日加權指數39967低點，將構成多方重要的防守關卡，下周只要守穩不破，則在多方重新掌握控盤權之下，後市行情將可望續朝43K、甚至45K邁進。
再者，就經濟面、產業面及資金面的角度來看，從2025年4月9日17306點起漲以來，大師兄就一再地強調，真的不要忽視AI共振的威力；第一、受惠於AI需求火熱、動能強勁，北美五大CSP業者持續上修資本支出；大摩指出，亞馬遜、Google母公司字母、Meta、微軟和甲骨文等北美五大雲端服務供應商(CSP)，預估今年資本支出將逾8000億美元(逾新台幣2.52兆元)，高於先前預估的7650億美元；明年更將首度突破1兆美元大關、達1.1兆美元(逾新台幣34.7兆元)，再寫新猷，較原先預測的9510億美元明顯增加，顯示AI產業需求續旺，有利後市發展；第二、AI晶片龍頭輝達「報」喜，Q1財報營收創新高，財測再超乎市場預期，並看好新一代Vera Rubin表現將超越Grace Blackwell，執行長黃仁勳表示，代理型AI時代已經來臨，AI工廠建設正以「驚人速度」加速推進；黃仁勳19日先釋出正向訊息，強調AI基礎設施建置仍在「最初期」，相關需求可望延續至未來十年；全球仍處於AI基建的最初期，至少未來十年都會有相關商機推動；AI基建需求持續推進，未來AI更可望走入實體，代表AI將會從數位邁入現實世界，屆時人類可望迎來歷史上首次的90兆美元實體產業規模；法人看好，黃仁勳唱旺AI商機，台積電、鴻海、廣達、緯創、以及相關供應鏈都將受惠；第三、台灣具備完整供應鏈優勢，擁有從晶圓製造、封裝測試、材料供應到系統整合的完整產業聚落，在全球AI競局中具備不可取代的戰略地位；本波多頭循環並未出現典型景氣反轉訊號，美國就業市場與消費動能維持韌性，加上企業資本支出持續擴張，顯示基本面仍處於擴張階段；尤其AI所帶動的新一輪投資循環，已成為支撐全球經濟的核心引擎；台灣基本面同樣展現強勁支撐，2025年GDP成長達8.68%，2026年預估仍有7.71%的高成長水準，甚至不排除仍有續創去年新高的機會；第四、外銷訂單強強滾，寫下最強4月，外銷訂單金額達874.5億美元，創歷年同期新高、歷年單月第二高，年增48.1%，呈連續15個月正成長走勢；經濟部預估，在AI需求帶動下，5月接單有機會再衝900億美元大關，並可望一路旺到年底；第五、台股基金規模衝1.5兆，今年來大增81.5%；根據投信投顧公會統計，截至去年12月起，台股共同基金的規模為8341.7億，被動式ETF的規模則為3.68兆，主動式ETF的規模僅有1302億；但至今年4月底，台股共同基金的規模卻快速來到1.51兆，規模成長率為81.5%，主動式ETF的規模也大幅增長到5295.3億，今年來成長率更高達3倍以上；而被動式ETF的規模雖然也增加到4.7兆元，但規模成長率也有28.8%；加上八大公股行庫、五大壽險、以及內資主力大戶等買盤支撐，使市場即便面臨外資短線調節，仍具備強大承接能力，也有效降低盤勢大幅拉回風險；因此，在經濟面、產業面及資金面等均處在於相對有利的條件下，後市不悲觀不看淡，，如所言：4萬點應非本波終點，若是今年看到4萬5、甚至5萬點關卡，大家也不必感到意外！
