吉利集團和比亞迪集團2025年在國內的銷量是很有意思的比較：◎ 比亞迪單月銷量 30.2 萬台，同比下降 17.3%，累計銷量 212.7 萬台，同比增長 7.5%。◎ 吉利單月銷量 21.9 萬台，同比增長 43.6%，累計銷量 149.5 萬台，同比增長 49.1%。這兩家在國內銷量的結構我們可以比對一下。Part 1吉利和比亞迪● 2025年前8個月，比亞迪集團累計銷量 212.7 萬輛。◎ 比亞迪品牌貢獻 195.3 萬輛，是集團的絕對核心，佔比超過 90%；◎ 騰勢銷量 8.8 萬輛，方程豹 8.4 萬輛，仰望品牌約 0.2 萬輛。● 吉利集團前 8 個月累計銷量 147.2 萬輛。◎ 其中，吉利銀河貢獻最大，單月破10萬，累計 64.3 萬輛，成為集團新能源戰略的重要支柱；◎ 吉利品牌貢獻 53.7 萬輛，保持基本盤；◎ 領克和極氪分別完成 18.1 萬輛和 11.1 萬輛，繼續深耕細分市場。從節奏上看◎ 比亞迪集團在 3 月和 6 月衝量明顯，單月銷量分別達到 26.2 萬輛和 30.8 萬輛。◎ 吉利集團則在 6-8 月保持持續增長，特別是銀河品牌在 8 月突破 10 萬輛。◎ 比亞迪2025年之前的輔助駕駛全系鋪設的策略，並沒有對市場佔有率的提升起到大的幫助。◎ 吉利集團依託銀河的高增速，新能源滲透率快速提升，這個是比較有特點的。比亞迪品牌的純電和插電的情況：2025年1-8月，比亞迪純電銷量前五車型為：海鷗、元UP、海獅06、海豚、秦L。◎ 海鷗單月保持在2萬輛以上，元UP從3月開始快速放量，8月接近2萬輛，成為比亞迪緊湊SUV的新核心車型。◎ 海獅06自6月上市以來增長迅猛，8月達到16661輛。◎ 海豚整體保持在1.3萬台左右，走勢相對平穩。◎ 秦L則接替老款秦，在6-8月穩定在8000台以上，逐步完成換代爬坡。◎ 其他車型方面，元PLUS和海獅05也保持在萬輛左右的水平，比亞迪前五車型合計貢獻了純電銷量的大頭。2025年1-8月，比亞迪插混前五車型是：秦PLUS、秦L、宋Pro、海豹06、宋L插混。◎ 秦PLUS和秦L雙車合計每月接近4萬台，秦PLUS在6月達到高點後略有回落，但仍在2萬台以上；秦L則走勢相對平穩，保持在1.6萬~2.1萬台區間，完成換代爬坡。◎ 宋Pro插混表現波動較大，7月明顯下滑，8月略有回升。◎ 海豹06插混自年初以來穩定在1.4萬~1.8萬台之間，成為轎車插混的重要支撐。◎ 宋L插混從5月開始發力，6月達到1.7萬台高點，之後有所回落，仍保持萬輛以上。◎ 海豹05插混在5月後持續放量，8月突破1.2萬台，海獅06插混上市即在8月貢獻8500台。2025年1-8月，騰勢這塊還行◎ 主力車型騰勢D9插混穩定貢獻銷量，從年初近萬輛逐步回落至8月不足6000台，但仍是騰勢銷量的壓艙石。◎ 純電版D9銷量規模很小，每月僅幾百台。◎ 新車型騰勢N9從3月起快速放量，4月達到4,493台後逐步回落至8月1,700台。◎ 騰勢Z9、Z9 GT無論BEV還是PHEV，銷量都維持在百台等級。方程豹表現波動更明顯：◎ 豹5仍是銷量主力，上半年每月保持4,000-5,000台水準，但7月明顯下滑，僅1,556台，8月回升到4,606台；◎ 豹8在6月開始放量，7月沖高近4,000台後8月回落。◎ 鈦3在上市後成為方程豹BEV新亮點，6月開始進入萬輛級規模，8月8,659台。仰望品牌仍處於匯入期：◎ U8增程版全年維持月均百台級，U7純電自5月後逐漸爬坡，7月、8月銷量均超200台，顯示市場認可度在提升。◎ U9純電跑車則極為小眾，每月個位數銷量。騰勢仍以D9插混為核心貢獻，方程豹進入“豹5+鈦3”雙車型驅動的增長，而仰望反正徐徐圖之。Part 2吉利的追趕2025年1-8月，吉利燃油及混動車型整體保持相對穩定：◎ 星越L依然是銷量擔當，1月高點2.46萬輛後在2月回落至1.25萬輛，隨後維持在1.6-2.2萬輛區間 。◎ 博越L表現出明顯的增長趨勢，尤其6月開始放量，連續三個月穩定在1.3-1.5萬輛區間，8月衝到1.52萬輛 。◎ 繽越保持穩健爬升，尤其6-8月進入萬輛等級，8月創今年新高1.1萬輛 。◎ 帝豪、星瑞則呈現穩中有降的趨勢，帝豪月銷基本在7千-1.2萬輛區間，星瑞從年初高點2.16萬輛逐步回落至8月9,405台 。吉利銀河的情況2025年1-8月，吉利銀河序列整體保持強勁增長，尤其是兩款重點車型星願和銀河E5成為銷量主力：◎ 星願是絕對的銷量擔當，從1月2.2萬輛一路爬升至8月4.68萬輛，月均增幅明顯 。◎ 銀河E5表現穩健，6月突破萬輛後連續三個月維持在1萬台以上，成為銀河純電主銷車型 。◎ 銀河L6、L7作為混動轎車，銷量在4-7千台區間波動 。◎ 銀河E8從3月開始放量，最高接近2,200台，之後逐步回落至不足千台 。◎ 銀河星耀8、星艦7是今年的新增SUV陣容，星耀8從5月上市後逐步穩定在7-9千台水平，星艦7維持在7-8千台。◎ 銀河A78月首次交付即破萬，表現亮眼 。◎ 貓熊/貓熊mini穩定維持在月銷1.1-1.3萬輛區間 。極氪和領克2025年1-8月，極氪整體銷量波動較大，但7X和007 GT成為主力：◎ 極氪7X穩定性最好，全年維持在4,000-5,600台區間，7月、8月連續超過5,500台。◎ 極氪007 GT是今年的明星新車，從3月開始交付，5月衝到近8,000台的峰值，之後逐月回落維持在3,500台左右◎ 極氪001銷量明顯下降，從年初的4,200台回落到6月低點1,700台◎ 極氪009維持在1,300-3,600台之間，3月沖高後回落◎ 極氪X、MIX、007銷量都低於千台極氪整體處於產品更新換代期，新車007 GT和7X撐起大盤領克方面，SUV和插混新車驅動增長，900成為增長引擎：◎ 領克900自5月大規模交付後，銷量從5,300台穩步爬升到8月接近6,900台，成為領克銷量新核心。◎ 領克08在6月刷新4,434台新高，7、8月仍保持4,000台以上◎ 領克03穩定在3,600-4,600台，體現出運動轎車的持續需求◎ 領克06、07維持在3,000-3,900台，銷量相對均衡。◎ 領克Z20逐步下滑，從年初接近6,000台降到8月僅3,000台左右◎ 領克10 EMP 剛開始交付，後續有望補充中大型市場。領克的銷量增長更多依賴900和08兩款SUV拉動，Z系列轎車熱度下行。小結整體來看，比亞迪的挑戰主要是插電類車型——今年增速下來了；純電出不了特別大的單品。吉利追趕比亞迪主要是通過銀河的增長，目前吉利銀河的產品品類還在增加，我們將持續進行比對分析。 (芝能汽車)
