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中日對決！佔據全球43%市場，中國正重塑500億美元的被動元件市場！
從智慧型手機到新能源汽車，從AI伺服器到可穿戴裝置，被動元器件作為電子產品的“工業大米”，正隨著智能化浪潮需求激增。據電子元件協會資料，全球被動元件市場規模已從2019年的281億美元增長至2023年的363億美元，預計到2027年將達到428.2億美元。在這場沒有硝煙的戰爭中，中國廠商正悄然改變市場格局。
一、東亞主導全球被動元器件市場
眾所周知，被動元器件是構成智慧型手機、平板電腦、筆記型電腦等終端裝置的基礎元件。以智慧型手機為例，為實現精準的語音識別、圖像最佳化、快速資料處理等AI功能，內部所需的MLCC等被動元器件數量相較於傳統手機增加了20%-30%。從初代iPhone 4到iPhone 16，MLCC的用量從177個增加到約1500顆，預計iPhone 17的MLCC用量已超過1500顆，凸顯了消費電子產品對高性能被動元器件的依賴。
從被動元件產品結構來看，根據電子元件協會發佈的資料，在所有被動元件產品中，電容的市場份額佔比最大，為65%；其次為電感和電阻，市場佔比分別為15%和9%；射頻器件及其他產品佔比11%。
但全球被動元器件市場卻呈現明顯的東亞主導格局。日本、韓國和中國企業共同佔據市場主要份額，但技術梯隊分化明顯。
日本村田製作所是全球MLCC（積層陶瓷電容）龍頭，佔據全球超40%的市場份額；同時保持著技術領先優勢。2024年9月，村田宣佈研發出全球首款016008尺寸MLCC（0.16×0.08mm），較上一代最小MLCC體積大幅縮小約75%。
日韓企業主要盤踞在高端市場，而中國廠商則在中低端市場佔據一定份額，並逐步向高端化邁進。市場呈現“結構性分化”特徵：高端產品因技術壁壘高、認證周期長，供應商集中度高，價格抗周期能力強；而消費級產品技術成熟，廠商競爭激烈，價格對需求波動更為敏感。
二、中國——全球最大被動元件市場
作為全球最大的新能源汽車市場，新能源汽車對薄膜電容器、電感和電阻的應用需求激增，根據Yole資料，新能源汽車被動元件市場將從2021年的15.5億美元增長到2027年的42.9億美元，復合年增長率為18.5%。
這也促使中國成為全球最大的被動元件市場，在全球市場中佔比約43%。根據觀知海內資訊諮詢資料，中國被動元件市場規模從2019年的754.59億元增長至2023年的1237.65億元，2024年將增長到1423.1億元。
在市場需求的強勢推動下，國產被動元器件產業技術上正從中低端市場向高端領域突破。從而也湧現了一批以被動元器件為主要產品的國產廠商——如三環集團、順絡電子、風華高科、麥捷科技、火炬電子、宏達電子、泰晶科技、達利凱普等多家A股上市公司。那這些代表性的國產廠商情況如何呢？國產替代的進展又如何呢？
三、高端突破，全產業鏈自主
國產被動元器件的技術進步有目共睹，同時國產替代正在加速也是不爭的事實。在政策層面，國家通過“十四五”規劃、大基金三期等政策工具，推動電子元件全產業鏈自主可控。在市場需求層面，國內新能源汽車、AI等新興產業的崛起，為國內企業提供了技術創新的沃土。
因而，中國被動元器件廠商，也正從中低端市場向高端領域突破。如微容科技是國內高端MLCC突圍的典型代表。在2025年慕尼黑上海電子展上，微容科技展示了適用於AI伺服器和汽車電子的高端MLCC產品，包括1206-220μF、1210-220μF等極限高容規格產品；是國內首家系列化供應車規級MLCC的製造原廠。
在市場端，國產被動元器件廠商也取得了長足的發展。三環集團和順絡電子在國內上市公司中領跑。今年上半年，三環集團營收41.5億元穩居第一，順絡電子以32.2億元位居第二。從盈利能力看，三環集團淨利潤12.4億元排名第一，順絡電子淨利潤4.9億元位居第二。
在增收又增利的條件之下，國產被動元器件廠商在研發投入方面也在持續加大力度。今年上半年三環集團研發投入29263.6萬元穩居第一，順絡電子研發投入27730.2萬元位居第二，風華高科研發投入12401.5萬元位居第三，麥捷科技研發投入為8180.9萬元，宏達電子研發投入為6734.1萬元，火炬電子研發投入為5014.4萬元，泰晶科技研發投入為2292.78萬元，達利凱普研發投入為930.1萬元。
從2025年上年研發費用佔營收比例來看，順絡電子位居第一達8.6%，宏達電子位居第二達7.9%，三環集團位居第三達7.1%，泰晶科技為5%，達利凱普為4.8%，麥捷科技為4.6%，火炬電子為2.8%。
因此，中國被動元器件產業正處於從量變到質變的關鍵階段。在高端產品領域，中國廠商已從“不可見”變為“可見”，但在技術積累、工藝穩定性方面仍需努力。中國廠商在被動元器件領域的崛起，恰如中國製造業升級的縮影——從跟隨到創新，從低端到高端，在全球供應鏈中持續向上攀爬。 (飆叔科技洞察)