美股開盤前，美國副總統范斯直言“正走向美國正府關門”，將市場焦點完全拉向華盛頓。
美國正府關門不僅僅意味著行政停擺，更深層次的憂慮在於勞工部統計局將停止發佈關鍵經濟資料，從而削弱聯準會制定利率路徑的參考依據，徒增政策不確定性。受此影響，早盤標普500指數跌0.09%，納指跌0.24%，僅道指微漲0.02%。
據美股投資網瞭解到，國會需在美東時間周三凌晨00:01前達成協議。據Polymarket資料，10月1日Z府停擺的機率已高達97%。
儘管風險極高，投資者卻不急於削減風險敞口，大多採取觀望態度。這源於過去多次停擺威脅最終都以最後一刻達成協議而告終的歷史經驗。這種經驗給市場帶來了一定的安全感。
然而，一旦停擺持續超過兩周，市場擔憂情緒可能迅速升溫。當前，美股正在等待華盛頓的最終決斷。
早盤公佈的8月美國JOLTS職位空缺數為市場帶來轉機。儘管該資料微增至723萬（7月上修為721萬），但分析師結合招聘減少的趨勢，普遍將其解讀為與勞動力市場疲軟相一致的訊號。
美股投資網分析認為，這份資料強化了聯準會可能有理由在下月繼續降息的預期。流動性寬鬆前景的重要性迅速蓋過了Z府關門的短期擾動，成為支撐股指的關鍵力量。
在降息預期的支撐下，市場韌性凸顯。儘管道指和納指直到尾盤才徹底擺脫跌勢，但最終三大股指成功實現連續三日收漲。
收盤時，標普500指數和納指連續兩日收創一周新高，道指刷新上周一所創的收盤最高紀錄。更值得關注的是，標普500指數和納指雙雙創下了2010年以來最佳的9月表現。
Meta巨資背書！CRWV獲142億大單
今天美股市場最亮眼的仔莫過於輝達關係匪淺的新興雲服務商CoreWeave（CRWV），盤中狂飆超14%。
驅動行情的正是與AI巨頭Meta簽署的價值最高可達142億美元的算力供應合同。這份超長期協議（至2031年底，可延長至2032年）不僅是CRWV自身的巨大勝利，更是對整個AI基礎設施賽道的強力價值重估。
CRWV：從“小弟”到“AI雲”核心支柱
CRWV的這筆大單，解決了其商業模式中最關鍵的兩大問題：
- 超長期收入鎖定： 跨越近十年的百億級合約，為CRWV提供了極高的收入確定性（Remaining Performance Obligations, RPO）。在需要巨額資本支出的雲基礎設施行業，這直接為CRWV的估值提供了最堅實的支撐。
- 客戶風險分散： CRWV此前高度依賴其最大客戶微軟/OpenAI。這筆Meta合約，加上此前OpenAI高達65億美元的擴充協議，成功將CRWV的業務版圖拓展至兩大頂尖AI巨頭，顯著降低了客戶集中風險，為市場消除了關鍵的顧慮。
CRWV正是憑藉其“AI Hyperscaler”的垂直定位，專注於GPU雲、能率先部署輝達GB200/GB300等最新硬體的優勢，才能獲得對算力求賢若渴的Meta的青睞。
輝達：盟友成功就是GPU生態的勝利
CRWV的大漲，直接為輝達帶來了強勁的正面催化效應，今日股價上漲2.6%，市值來到$4.54兆美元。
硬體需求的具現化： CRWV是輝達GPU的主要買家，Meta的142億美元訂單意味著CRWV必須向輝達下達數十億美元的長期、確定性頂級晶片採購訂單（GB300系統）。這證實了AI算力需求已超出傳統雲巨頭和AI頭部企業的自建能力，頂級GPU的供給瓶頸依舊嚴峻。
資本關係的雙重保險： 輝達不僅是CRWV的戰略投資者（IPO前持股約5%），還與其簽署了回租協議，承諾租回CRWV未使用的AI晶片。這為CRWV提供了無與倫比的資本安全墊，使其敢於超前、大規模採購輝達最新的、最昂貴的硬體。CRWV訂單的成功，即是輝達“投資-採購-生態”模式的巨大成功。
簡而言之，CRWV每簽下一份大單，就相當於間接鎖定了輝達未來多年的頂級硬體銷量。
此外，花旗集團（Citi）分析師在與輝達管理層會晤後，對公司的產品路線圖與競爭力持“更加樂觀”的態度，並將目標價由 200 美元上調至 210 美元。
花旗指出，隨著 AI 基礎設施投資的持續擴張，輝達作為核心硬體供應商將顯著受益。花旗分析師對輝達的產品迭代節奏與技術領先性充滿信心，尤其看好本月早些時候發佈的下一代 GPU 架構 Rubin CPX（預計於明年下半年接替 Vera Rubin 平台）。輝達維持一年一度的產品更新節奏，被視為其保持行業壟斷地位和高議價能力的關鍵。
我們堅定持有的AI基建股 NBIS 也在 CRWV 領漲的帶動下上漲 6.3%。進一步證明了垂直AI雲服務商的賽道邏輯已被市場認可。VIP 會員的持倉成本為 49 美元，目前獲利140%。
(美股投資網)