一場重塑中國能源版圖的超級工程，人工智慧時代的基礎設施大佈局正在展開

近日國家電網剛剛官宣：十五五期間將投入4兆元；南方電網緊隨其後，砸下1.088兆；再加上內蒙古、廣東、海南、廣西、雲南、山西等省份紛紛亮出投資清單——截至目前，全國電網在“十五五”期間已明確的投資總額已突破5.5兆元。

這是什麼概念？
相當於近5個雅魯藏布江下游水電工程（總投資約1.2兆）的體量；
比北京一年的GDP還要多；
更關鍵的是——這還只是“開胃菜”。
陝西、湖南、河南、福建等大批省份尚未公佈完整規劃，一旦補上“十四五”遺留的短板，十五五全國電網總投資極有可能衝破10兆大關。

這不是修修補補，而是一場系統性重構。
不是簡單拉幾條電線，而是在為中國新工業文明打地基。

一、為什麼非投不可？時代逼我們出手

這不是“有錢任性”，而是不得不投。

回看過去十年電網投資軌跡：

• “十二五”：1.8兆
• “十三五”：2.4兆
• “十四五”：2.83兆
• “十五五”：直接躍升至4兆+，增幅超40%

南方電網更猛：2026年單年就要花掉1800億，其中僅裝置更新就不少於506億，連續五年創歷史新高。

各省也在加速進場：

• 廣東：2026年一季度電網投資95億，同比增20%；僅佛山一市，十五五就要投超400億，只為匹配大灣區高端製造的用電狂潮。
• 海南：南方電網砸460億，建環島智能電網+跨海輸電通道，目標2030年70%電力來自清潔能源，供電能力翻倍。
• 廣西：320億建4座120萬千瓦抽水蓄能電站，每座帶動160億產業鏈、5000個崗位。
• 雲南：發力跨境電網，中老500千伏聯網工程啟動，打造全國新型電力系統樣板。
• 山西：年投180億，建特高壓“晉電外送”第二通道，扛起能源轉型中的“壓艙石”角色。

目前各省已公佈投資超4140億，但這只是冰山一角。若按未公佈省份平均百億級補短板測算，總盤子輕鬆突破7兆，帶動上下游投資將超15兆。

為什麼必須現在投？兩大倒逼邏輯：

1. 老電網“壽命告急”：大量裝置運行超20年，故障率飆升，安全風險陡增。
2. 新能源“太嬌氣”：風電、太陽能靠逆變器並網，無法提供傳統煤電那樣的“天然穩定性”。以前電網穩定是“白送的”，現在得花錢買穩定。

簡言之：能源結構變了，電網底座必須重做。

二、錢往那兒花？三大戰場全面升級

這十幾兆，不是撒胡椒面，而是精準投向三個核心方向：
送得遠、接得住、管得靈。

1. 送得遠：打通“綠電大動脈”

中國能源資源與負荷中心嚴重錯配：

• 風光資源在西北荒漠、青藏高原、東南沿海；
• 用電大戶卻集中在長三角、珠三角。

怎麼辦？建更強、更智能的跨區輸電通道。

十五五期間，國家電網將把跨省輸電能力提升超30%，重點推進柔性直流特高壓工程。
比如正在推進的藏粵直流——全長2600公里，把西藏的清潔水電直送粵港澳大灣區；
再如廣東陽江海上風電送出工程，攻克遠海風電並網難題。

柔性直流技術的優勢在於：可主動調節、快速恢復、抗擾動強，完美適配高比例新能源電網。

2. 接得住：破解“最後一公里”困局

很多人以為新能源卡在發電端，其實真正的瓶頸在配電網。

如今，小區屋頂太陽能、園區儲能、充電樁密集接入，很多地方變壓器早已“爆表”，電壓不穩、無法擴容，新項目根本接不進來。

十五五，配電網將迎來智能化+大擴容雙輪驅動：

• 智能台區改造
• 故障自癒系統普及
• 分佈式能源友好接入

福建惠安試點顯示：裝上自癒系統後，故障恢復時間從小時級縮短到7分鐘，近兩萬戶居民告別頻繁停電。

未來五年，全國每年新增風光裝機將超2億千瓦，配電網能不能“吃得下”，直接決定新能源天花板有多高。

3. 管得靈：讓電網擁有“AI大腦”

如果說輸電和配電是“軀幹”，那智能調度就是大腦。

高比例新能源時代，電網最缺的不是電量，而是即時平衡能力。
為此，國家正大規模部署：

• 同步調相機：給電網注入“慣量”，穩住頻率
• 抽水蓄能+新型儲能：南方電網計畫十五五及十六五初建9座120萬千瓦抽蓄電站，撬動1440億產業鏈
• AI+數字孿生：國家電網推“人工智慧+”行動，南方電網建“電力+算力”融合基礎設施

未來，電網將實現：

• 電力交易顆粒度細化到5-15分鐘
• 故障自動隔離、負荷智能轉移

用電體驗“無感切換”——你甚至不知道停電發生過

三、誰將受益？15兆產業鏈紅利釋放

這場投資盛宴，絕非“雨露均霑”。
真正能吃肉的，是那些技術壁壘高、國產替代急、戰略價值大的領域：

✅ 穩賺賽道：

• 特高壓裝置（換流閥、變壓器、GIS）
• 主網變電裝備
• 高壓電纜、絕緣子等核心材料

✅ 高門檻賽道：

• 柔性直流核心器件（IGBT、控制保護系統）
• 儲能PCS、BMS、液冷系統
• 抽水蓄能機電裝置

✅ 潛力賽道：

• 配網智能化晶片、邊緣計算終端
• 電力工業軟體、AI調度演算法
• 銅、鋁、矽鋼、稀土永磁等上游材料

更驚人的是乘數效應：
電網每投入1元，可帶動上下游2.5–3元投資。
按5.5兆計算，直接撬動13.75–16.5兆產業鏈增長；
若總投資達10兆，拉動效應將突破30兆——相當於再造一個“廣東省經濟體”。

四、不止於電：這是新工業文明的能源底座

別只盯著電費帳單。
這場電網革命，本質是在為未來產業鋪路。

馬斯克曾斷言：“未來限制AI發展的，不是晶片，而是能源。”
——AI訓練叢集耗電堪比小型城市；
——量子電腦需要超穩電力環境；
——生物製造、半導體、資料中心，那個不是“電老虎”？

中國要搶佔高科技制高點，就必須先解決能源確定性問題。
而這輪電網投資，正是答案：

• 用特高壓+柔性直流，保障綠電跨區穩定輸送；
• 用智能配網+儲能，實現本地能源自治；
• 用AI調度+數字孿生，打造零中斷供電體系。

更重要的是，它還在加速能源自主：
減少對進口石油依賴，提升電力安全，支撐“雙碳”目標，重塑全球能源話語權。

5.5兆隻是序章

這場變革，早已超越“電力行業”的範疇。
它是一場國家戰略級的能源作業系統升級，
是中國從“能源消費大國”邁向“能源科技強國”的關鍵一躍，
更是為AI時代、綠色工業、數字中國提前鋪設的底層基礎設施。

5.5兆？
那只是起點。
隨著更多省份規劃落地，投資規模將持續刷新。
未來五年，電網不再只是“輸電線”，
而是驅動中國新質生產力的核心引擎。

這場兆級的能源革命，
才剛剛拉開帷幕。 (晶片研究室)