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美伊戰爭說打就打，雖然烈度高，但看上去，已經沒有什麼進行下去的必要，一天斬首，後續上一個不聽話的就斬一個最後直到換上一個聽話的，就這樣這個戰爭結局也沒什麼懸念。
今天這麼大範圍的戰爭確實對全世界的資源的價格起到了助推作用，尤其是石油，但太快結束的戰爭不是好戰爭，就好像印巴，一下就談判，無法形成長期改變，價格上漲也就曇花一現。
貴金屬工業金屬幾乎全面上漲，但跟石油航運的直接催化不同，更多是擴散邏輯，也很難說是不是此前大跌才造成的反彈。但可以肯定的是，A股的周期都是玩景氣投機，跟2月如出一轍，三桶油都漲停了，這也匪夷所思，中石化也不受益於油價上漲也漲停。而如果對比他們的H股，或者美股的石油股，A股確實是誇張了。而再看到漲停新高的湖南黃金，人家財報都明說了是中間商而不是礦主，還在這新高，所以仍然是景氣混合投機，完全不看估值的那種。
而這樣情況，商業航天大漲也很明顯了，畢竟以前都在軍工類股。
對於石油股，去年一整年缺席了周期大牛市，紙面pb等也很有優勢，但是油價高點在100多，當年的利潤比現在高，現在市值新高，買入的理由只能是賭新高趨勢而不是估值。既然這樣，還不如賭更新穎，盤子更小的化工等。
而目前，美股和港股都已經處於熊市邊沿，指數往跌10%的方向去了。A股今天也明視訊記憶體在著指數救市，三桶油不用多說，創業板拉起來中際和新易盛，這兩個天天逆勢跌的今天卻突然變成戰爭利多，明顯是有問題的。所以除去指數粉飾太平，非周期股票很多也是挺慘了。正如此前說的，A股的周期濃度高，美股是ai濃度，這解釋了A股今年以來相對美股港股的強勁。
但跌的股票，很多基本面還沒有變差，市場就像俄烏那年那樣博弈漲價吞噬一切，全年都是周期行情，但不同的是，當年成長股普遍30倍，周期股10%股息率也還很多人嫌貴，今天，周期股已經看不了股息率，股息率甚至比網際網路和消費更低。這麼一個狀態下，歷史不會簡單地重複。 (真是港股圈)