大家好，我是承通投顧副總顏逸民。
台積電法說釋出什麼關鍵訊號？
台積電法說會，財報好，帶動產業地位全面升級：
1.獲利進入新時代
EPS創高、毛利率站穩66%
👉顯示結構性變強
2.AI需求是長線趨勢
從生成式AI → Agentic AI
👉算力需求是「持續放大」，不是一次性爆發
3.先進製程長期吃緊
董事長直接講：
👉新產能要2～3年
👉等於未來幾年都供不應求
4.先進封裝地位大幅提升
未來勝負關鍵：
👉不只做晶片，而是「整合晶片」
台股位於供應鏈的戰略地位
👉 AI不是只有台積電，是整條產業鏈一起賺
受惠族群非常明確：
✔️ 先進封裝（CoWoS / SoIC）
✔️ 半導體設備（擴產最大受益）
✔️ 載板 / PCB / CCL
✔️ 測試 / 檢測 / 材料
✔️ 高速傳輸 / 散熱 / 電源
👉一個核心邏輯：
越靠近台積電 → 確定性越高
顏老師的市場觀察
最近盤勢：
👉指數創高
👉量能放大
👉AI族群輪動上漲
顯示:
👉資金不是試水溫，是「全面進場」
但老師要提醒你一件事：
指數大漲後
✔️ 對的股票 → 繼續創高
❌錯的股票 → 漲不動甚至回檔
選股策略
現在操作，不是亂追，而是要「精準布局」：
👉策略一：選主流
只做：AI＋半導體供應鏈
👉策略二：選位階
找「剛轉強」
不是已經漲很高的
👉策略三：看量價
✔️ 突破＋放量
✔️ 回檔量縮
👉策略四：兩筆單操作
✔️ 一筆抱趨勢
✔️ 一筆做波段
結論
這一波行情的本質很簡單：
👉AI = 未來10年最大產業
👉台積電 = AI最核心基建
👉供應鏈 = 最大受惠族群
👉這波成長，會快到什麼程度？會漲到哪裡？
行情已經不是「要不要做」，而是「你有沒有站在對的位置」。
信昌電(6173)
信昌電為華新科集團旗下電子零組件廠，主力產品包含晶片電容、晶片電阻、電感及介電瓷粉原料，定位偏向MLCC與相關被動元件料源與大功率產品供應商。
新唐(4919)
新唐為華邦電旗下MCU、BMC控制IC廠，主要從事一般IC與六吋晶圓生產、測試及代工，屬電子–半導體產業，近年積極深耕車用、工控與無人機相關控制應用。
閎康(3587)
閎康表示，AI晶片、自研ASIC以及矽光子技術開發，已帶動材料分析（MA）與故障分析（FA）需求明顯增加。
蜜望實(8043)
蜜望實主要為日本知名被動元件品牌在臺代理商，屬電子零組件通路與代理商角色，受惠於被動元件產業景氣與報價變化，營收彈性相對明顯。
精材(3374)
精材為台積電子公司，主要營收來自晶圓級尺寸（WLP）封裝和晶圓測試（CP），2025年第2季營收占比分別為49%和44%。不過2025年第2季的晶圓級尺寸封裝單季營收年減35%，主要原因在於3D感測與車用電子需求下滑。
辛耘(3583)
辛耘近期股價漲勢凌厲，同步得到摩根大通證券、永豐投顧給予正向投資評等。永豐投顧從製程技術、設備需求、公司定位的方向切入，認為辛耘今年起製造業務營收占比將過半，正式從代理商轉型為設備商；隨2.5D／3D封裝等趨勢與廠商擴產而受惠。
全新(2455)
磊晶大廠全新（2455）搭上輝達引領的光通訊爆發商機，客戶訂單塞爆，產能嚴重供不應求，董事長陳進良表示，今年800G接收產品出貨將倍增，下一代1.6T產品也將出貨，發射端產品也會倍數增長，帶動全年營收邁入高成長軌道。
*方向對了就別再猶豫，主升段不等人，跟上主流、跟著顏老師，下一波獲利你也能掌握。
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