3/10(二)大家好！我是陳學進(大師兄)盤中看盤重點：隨著美國總統川普表示：與伊朗的戰事可能「很快就會結束」，並考慮解除對部分國家的制裁，以穩定石油市場，今日國際油價隨即上演「大怒神」的戲碼，西德州原油期貨(WTI)一度暴跌10%、至每桶85.02美元，盤中跌幅收斂至7%，報每桶88.05美元；隨著國際油價大舉回落、且川普政府也有意快點結束這場戰局下，影響所及包括：(1)塑化類股台聚、華夏、台達化、中石化、油電燃氣類股山隆、欣天然、欣雄、新海、大台北、台塑化、以及街油2X、元石油等ETF，隨即開低下挫趴在低板上，昨日大師兄就已特別提醒大家：對於此類因消息面題材激勵而大漲上來的股票，往往來的快，去的也快，策略上絕不可掉以輕心喔！相信今天大家都看到了吧！(2)台股立馬展開報復性反彈大漲的走勢，甚至早盤一度開高大漲1146點，完全印證完全掌握，每當市場過度恐慌之後，一旦利空淡化，往往又是另一次財富重分配的機會，幾乎屢試不爽！不過，唯一美中不足的是：今日開高上漲的過程中，並未能夠一鼓作氣往上衝、並留下「長上影線」，且預估成交量縮減至7100億元左右的水準，顯見市場對於後市台股行情的發展，仍存有芥蒂，主要原因有三：第一、川普喊將停戰，但伊朗仍不買單：伊朗高層試圖與美國和以色列打一場「耐力賽」；在最高領袖哈米尼於美以首波空襲中喪生後，伊斯蘭革命衛隊發揮了關鍵的造王者作用，推舉穆吉塔巴接任；倫敦政經學院中東學者傑吉斯(Fawaz Gerges)指出，伊朗視此為生死存亡之戰，正傾盡全力透過飛彈與無人機攻擊，切斷重要能源路線以推升全球通膨，藉此測試歐美國家的政治底線。針對川普的樂觀發言，IRGC發言人強硬反擊，強調戰爭何時結束由伊朗決定；若美以持續攻擊，伊朗將不允許石油從該地區出口。第二、波斯灣產油國大減產、，牽動全球供應鏈：戰火嚴重干擾區域航運，波斯灣產油國已紛紛採取自保行動。伊拉克上週末將其南部主要油田的產量大幅削減70%，每日減少達130萬桶；科威特石油公司隨後宣布減產並宣告不可抗力狀態；沙烏地阿拉伯亦加入減產行列：為因應油價飆升，七大工業國集團(G7)表態已準備實施「必要措施」，但尚未承諾釋出緊急儲備；消息人士另指出，川普正考慮放寬對俄羅斯的石油制裁，並計畫釋放美國緊急原油儲備以平抑油價。第三、飛彈庫存成底氣，雙方考驗政治與經濟耐力：這場衝突最終演變為「誰先眨眼」的耐力測試，端看伊朗能持續發射飛彈多久，以及美以兩國能否承受阻擋這些攻擊所付出的政經代價；儘管美方評估伊朗多數武力已被摧毀，但區域消息指出，德黑蘭可能仍保有戰前一半以上的飛彈庫存，足以支撐數週的攻勢。不過，大家也無須過於緊張或擔憂，預期隨著最大的恐慌賣壓已過之下，短線若有震盪，逢低倒是可好好的來擇優擇低佈局，為什麼？第一、雖然短線上仍將受到戰爭不確定性的干擾，但考量美國將舉行期中選舉、美國通膨等問題，預期美國不致於會打持久戰，一定會想方設法盡快結束這場戰局；惟在整體局勢尚未完全底定之前，策略上仍應秉持謹慎應對為宜，不輕易接刀，也不要隨意在低點貿然放空，避免被多空「雙巴」，持股水位可保持在3~5成之間，並保留一定現金部位、嚴守資金規劃與風險控管，以隨時因應局勢的變化。第二、俗話說：「股市乃為經濟的櫥窗」，股市長期漲跌脈動必將依循經濟成長與否而行；拜AI商機持續發威所賜，2月出口498億美元，寫歷年最強2月，年增20.6%，為連28紅；前二月出口1,155.7億美元，創同期新高、年增44.5%；財政部預估3月出口將大幅跳升，規模落在639億至667億美元間，可望寫歷年單月前三高，年增率約在29%至35%間；今年首季出口創歷年單季新高，應是「十拿九穩」，預估未來每月出口突破600億美元，將是新常態，看好今年出口又會是強勁成長的一年。第三、內資將成台股穩盤關鍵：雖然外資與自營商一路調節動作不斷，主要乃因中東局勢的影響，依過往經驗，一旦利空淡化或解除，則之前賣過頭的部位，又將迅速買回來；況且，外資操作與台股走勢早已出現明顯的「脫鉤」跡象，2025年外資賣超台股約7000億元，但台股全年仍大漲5900點；2024年外資賣超4000多億元，台股卻上漲3900點；目前支撐台股最重要的力量並非外資，而是ETF(指數股票型基金)持續吸納大眾資金，成為穩盤關鍵；加上壽險及海外回流資金規模可觀，其影響力甚至比ETF更大。再者，昨日上市櫃公司融資大減184.6億元，這是好現象，加上下周科技界盛事輝達GTC大會將於16~19日登場，台系供應鏈有鴻海、廣達、緯創、緯穎、和碩、仁寶、英業達、神達、技嘉、華碩及台達電等將參展，展示Vera Rubin在內的AI伺服器解決方案與技術，並發表下一代CPO交換器，包括Quantum 115.2T及Spectrum 5，宣示AI資料中心邁向光電共同封裝的時代；且下檔於季線具有強力支撐下，預期本周指數將處於31500~34500區間震盪、個股表現的格局居多，就待利空淡化或解除，將可望持續震盪往上挺進，重點在個股。操作建議：AI仍是台股最大的底氣，包括記憶體、光通訊、IC通路、PCB/CCL上游、ABF、先進製程及封裝測試、ASIC、以及低軌衛星等，仍將是多方聚焦的主軸不變，惟在策略上仍務必謹守「低接不追高」的原則，並隨時做好資金規劃與風險控管為宜。第一、Meta、微軟、亞馬遜、Google、Oracle和CoreWeave等六家大廠今年資本支出提升至7,665億美元，較去年4,621億美元成長65.87％，AI資本支出將是台廠重要領先指標；光通訊部分，隨著各大雲端服務供應商（CSP）積極投資AI，大幅縮短收發模組的升級周期，從過去的4～5年到目前僅3年內便開始換代。第二、觀察去年800G明顯成長而1.6T也會開始導入資料中心應用，年內出貨量更將再達到翻倍以上的成長幅度。作為收發模組發光源的EML由於供給增產速度較慢，加上生產成本相對較高的情況之下，CW Laser的滲透率自800G起明顯的提升。第三、輝達執行長黃仁勳放話讓DRAM廠商可放心擴產，「蓋多少產能，輝達就用多少」，一句話讓DRAM族群股價滿血復活；黃仁勳指出，在資金與規模優勢下，輝達能在整個供應鏈提前鎖定關鍵資源，從晶圓到記憶體再到封裝產能都能提前布局，因此更能在供應受限的環境中受益。第四、SpaceX正式併購xAI後合併估值達1.25兆美元，展現出馬斯克推動今年IPO的規劃及打造百萬顆衛星組成的太空資料中心的決心。近期將開始進行Starship最後測試，有望在上半年開始投入商轉，將大幅增加衛星的發射量，預計今年Starlink總發射量有望突破4,000顆，今年將是低軌衛星成長的一年。第五、PCB上游應用於AI Server、Switch交換器板之高階材料如HVLP銅箔、載板材料T-Glass、硬板材料Low-DK等主要領導廠商為日本企業，日本企業對產能擴張較為保守，因此近期在原先Nvidia GPU大量需求背景下，外加AWS、Meta、Google、Microsoft等CSP廠自研晶片開發下，PCB上游高階材料面臨供貨緊張，在今年恐面臨缺貨狀況，2027年才有望紓解。※更多第一手訊息及飆股機會，大師兄也都會在飆股鑫天地的群組裡無私與大家分享LINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99Telegram連結網址：https://t.me/gold0999YT個人專屬頻道：youtube.com/@master55688諮詢專線☎️02-23219933(24小時專人服務)❤️保持正向能量、機會就會浮現、謝謝按讚的好友、感恩！本公司所推薦分析之個別有價證券無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利投資人應獨立判斷審慎評估並自負投資風險
