本次專家調研提及的公司包括 輝達、Meta、亞馬遜、Google、中際旭創
、新易盛、華工科技、天孚通訊、博通、台積電、鴻海、英業達、Coherent、珠海光庫科技、Lumentum。下面進入正文。
光模組領域的資深專家為我們解讀關於NPO與CPO技術。這絕非一次枯燥的技術堆砌，而是一場關於未來三年光互聯產業鏈格局的預演。
專家一開口就給出了一個驚人的預測：2027年，NPO市場需求將爆發至1000萬隻。而到2028年，這個數字可能再次被顛覆——亞馬遜一家，就將成為最大的增長引擎。
一、NPO：從“開發”到“量產”的臨界點
當前NPO產品仍處於開發階段，尚未進入量產，行業預期NPO項目將在2027年下半年開始匯入量產。
這句話看似平淡，卻暗藏產業巨變的前奏。專家指出，NPO（Near-Packaged Optics）並非傳統光模組的替代者，而是專門服務於Scale Up層的新物種。它與Scale Out層的傳統光模組互補，目標直指高性能計算叢集的互聯瓶頸。
那麼，誰將吃到這第一口蛋糕？
輝達、亞馬遜、Google，三巨頭將瓜分2027年的1000萬隻需求。專家初步估算：輝達佔據一半，亞馬遜和Google各佔四分之一。
二、2028年最大的變數：亞馬遜的ASIC“核彈”
如果2027年的格局還算清晰，那麼2028年，一場由亞馬遜主導的“NPO暴漲”即將上演。
展望2028年，亞馬遜的NPO需求量預計將大幅增長，因為其NPO產品將用於搭配其屆時會放量的ASIC晶片（Trainium4），預計Trainium4有大於幾百萬隻的出貨量，一個Trainium4對應兩個NPO。
這段話背後的邏輯極為關鍵：AI晶片的定製化趨勢（如亞馬遜Trainium4），正在倒逼互聯架構的升級。一顆Trainium4晶片需要兩個NPO模組，意味著NPO的出貨量將直追AI晶片的出貨節奏。專家強調，這是一個“放量”的拐點。
相比之下，輝達雖然也計畫在下一代GB300、Rubin平台規模化應用NPO，但具體用量尚不明確。Google則因力推Coherent Lite技術，對NPO的用量構成擾動，難以估算。至於Meta，專家坦言“不太清楚”。
三、輝達的NPO路線：1:1配比下的變數
GB200與NPO的配比為1:1，Rubin平台也為1:1，而Ultra平台的比例預計會上升。
專家進一步解釋，輝達的NPO將直接通過高速Socket安裝在GPU旁邊，由GPU的SerDes直接驅動光引擎——本質上是一種近端的LPO技術。
輝達在產品開發中常會探索多種技術路徑，最終方案存在不確定性。例如，若Ultra平台最終採用正交背板方案，NPO的需求量反而可能減少。這種技術路線的搖擺，構成了輝達供應體系中的最大變數。
四、CPO對決：輝達 vs 博通，誰的方案更“香”？
專家重點對比了輝達與博通在CPO（Co-Packaged Optics）上的不同路徑。
輝達攜手台積電深度定製，採用微環調製器（Micro-ring），功耗遠低於傳統的馬赫-曾德爾調製器，散熱壓力顯著緩解。預計2026年將有3萬至5萬台出貨，2027年暴增至20萬到30萬台。
博通則走“開放合作”路線：自己只做ASIC交換晶片，光引擎由各光模組廠商依據OIF的CPO協議開發，最終由鴻海、英業達等組裝。專家一針見血地指出：“如果沒有一個強有力的客戶來整合和推動，各個環節的利益協調將非常困難，導致量產處理程序緩慢。”
五、供應商格局：誰將被歷史選中？
當NPO訂單的潮水湧來，那些公司能立於潮頭？
“旭創和新易盛在NPO訂單方面可能較為確定。” 專家強調，這兩家公司長期與北美客戶保持良好合作關係：旭創在Google和輝達擁有較大份額，新易盛在亞馬遜和Google的份額也很高。HG等其他廠商也都有NPO項目。
而關於天孚通訊，專家直言：“天孚通訊可能不進行NPO產品的設計研發，其研發團隊配置也為此目的，僅為VDI導提供代工服務。” 這意味著，天孚通訊選擇了一條不同的路——專注於無源元件（FAU、插芯），並在輝達CPO交換機中拿下大部分FAU份額。
在外部雷射光源環節，Lumentum和Coherent是兩大主要供應商，而Lumentum在400毫瓦CW光源量產上率先突破，份額可能更高。
六、最後的懸念：光互聯，真的能取代背板嗎？
最後，專家留下了一個意味深長的思考：
“如果NPO光互聯方案成功並全面應用，正交背板將不再是必需的。屆時，GPU側的NPO可以通過光纜直接連接到NVSwitch，NVSwitch再通過其連接埠連接到櫃間交換機。這種純光互聯的架構將取代當前較為笨重的正交背板方案。”
這意味著，“用光替代銅” 的終極願景，正在從實驗室走向規模化落地。NPO與CPO，正是這場“光速革命”的兩個最強勁引擎。 (數之湧現)