#CPO
•

Lumentum與Coherent投資者反饋：CPO延期有NPO兜底，真正分歧在技術護城河與2028年盈利

機架內光學何時放量，市場已不只盯CPO：NPO可能在2027年接手。更難回答的是低功率光源會不會繞開高功率雷射器壁壘，以及Lumentum的2028年盈利還剩多少上調空間。 一、長線基金還在觀望，避險基金已經在拆細節 伯恩斯坦在9月29日首次覆蓋美國網路與通訊裝置類股、給出正面看法後，收集了投資者對光模組子類股的反饋。兩類資金的狀態差別很大。長線基金的問題多停留在基礎層面，不少人坦言還沒來得及深入研究這兩家公司，或者剛開始建立認識。伯恩斯坦據此判斷，多數長線基金仍在場邊：要麼沒有持倉，要麼只持有Lumentum的指數權重。Lumentum在3月被納入標普500，指數權重本身就會帶來一部分被動持倉。 長線基金的猶豫不是看空，而是缺少下判斷的依據。Lumentum和Coherent的利潤建立在磷化銦（InP）晶圓這一瓶頸上，這一點大家都認可；問題在於，行業層面幾乎沒有可靠的磷化銦供給和需求資料，投資者很難判斷供需缺口能維持多久。買入一家靠稀缺性賺錢的公司，卻無法估計稀缺性的壽命，這就是長線資金遲遲不願下注的原因。
Lumentum與Coherent投資者反饋：CPO延期有NPO兜底，真正分歧在技術護城河與2028年盈利
科技#機架內光學#CPO#NPO
•
🎯AI四大黃金產業→12檔潛力股一次看！ Line@連結： https://lin.ee/mua8YUP ⭕️今天外資大賣超過500億
AI四大黃金產業→12檔潛力股一次看！
台股#趨勢分析#AI#潛力股
•

【🔥台積電法說爆點！下週這族群先搶先贏？最後上車機會！🔥】

【🔥台積電法說爆點！下週這族群先搶先贏？最後上車機會！🔥】 大家週末好！國慶連假 佳螢老師依然加班不休息，特別為大家錄製了最新解盤影片，精心整理下週台股致勝關鍵！📈 下週市場大事連發：台積電與南亞科法說會重磅登場，加上美國 OCP 高峰會加持，台股下一波大行情將由誰引爆？🚀 💡 本集假日解盤精華重點：
【🔥台積電法說爆點！下週這族群先搶先贏？最後上車機會！🔥】
台股#台積電#南亞科#股市期皇后莊佳螢
•

1.6T上調至1億隻，12 英吋矽光開戰：中際旭創、新易盛、天孚通訊卡位NPO

這個調研的資訊量非常大，專家提及的公司也比較多如中際旭創、新易盛、天孚通訊、立訊精密、劍橋科技、聯特科技、天通股份、羲禾、賽麗、索爾思（東山精密）、鈞恆、字節跳動、oherent、Lumentum等。先放核心要點。 2027年就是分水嶺 1.6T光模組出貨量將從2026年的3000萬隻,一年暴漲超3倍到約1億隻,首次與800G平起平坐。 12英吋晶圓正在接管矽光戰場
1.6T上調至1億隻，12 英吋矽光開戰：中際旭創、新易盛、天孚通訊卡位NPO
科技#矽光子#中際旭創#新易盛
•

光通訊深度調研：台積電3nm排產，DSP 與交換晶片上位，中際旭創、新易盛卡位

想像一座晶圓廠。三奈米產線的排產表上，GPU和TPU的名字正在被另外一些名字悄悄替換——交換晶片、DSP。這不只是一次產能再分配，而是一場發生在產業鏈深處的權力重排。 2026到2027年，AI算力的故事將從晶片本身，轉移到連接晶片的"血管"：光模組、DSP、CPO。誰握住產能，誰定義標準，誰就被資本和訂單同時擁抱。本文根據資深行業專家的深度訪談，為你拆解這場暗戰的全貌。 先看結論：五個判斷 1. 2026-2027年，800G/1.6T DSP迎來爆發窗口，而全行業的鑰匙在台積電手裡。 3nm產能釋放，是被壓抑需求的唯一閘門。
光通訊深度調研：台積電3nm排產，DSP 與交換晶片上位，中際旭創、新易盛卡位
科技#晶圓代工#台積電#博通
•

今年，CPO爆發！光晶片迎來「HBM時刻」？

「CPO=下一個HBM」？ 輝達CPO正式量產：下一個「HBM級」產業機會來了？ 如果說過去三年的AI硬體戰爭，最重要的關鍵詞是GPU和HBM，那麼2026年，一個新的關鍵詞正在快速衝到台前： CPO。
今年，CPO爆發！光晶片迎來「HBM時刻」？
科技#光互連#CPO#矽光子元年
•
🎯做夢行情啓動！聯亞、台達電、聯發科領銜四族群衝鋒！ Line@連結： https://lin.ee/mua8YUP 🔥台股第四季大行情正式啟動
做夢行情啓動！聯亞、台達電、聯發科領銜四族群衝鋒！
台股#趨勢分析#3081聯亞#2308台達電
•

國內CPO產業鏈重點企業盤點

從光晶片到封裝測試，誰卡住了CPO的那個位置？ 2026年，CPO從概念走進產線。輝達Spectrum-X乙太網路矽光交換機宣佈全面量產，博通Tomahawk 5-Bailly持續出貨，台積電COUPE平台按路線圖在2026年下半年進入"on Substrate"量產階段。三大玩家動作齊發，CPO的產業化元年被正式確認。 市場討論CPO，目光往往停在輝達、博通、台積電身上。但一套CPO交換機要從圖紙變成產品，需要一條完整的鏈條——光晶片、光引擎、FAU、MPO、先進封裝、測試裝置，缺一環都不行。真正的產業機會，藏在這條鏈上。 TrendForce給出一組關鍵數字：CPO在AI資料中心光通訊模組中的滲透率，2025年約0.05%，2026年約0.55%，到2030年將升至35.74%。
國內CPO產業鏈重點企業盤點
科技#CPO#光晶片#光模組