曾經的壓價狂魔，也得搶食了
這個月，蘋果過得頗不平靜。
6月25日，由於無法消化AI帶來的儲存成本飆升，蘋果突然提高了MacBook、iPad、HomePod等產品的官方售價，隨即其市值一夜蒸發了超2633億美元。
隨後，這個昔日供應鏈裡傳說中的“壓價狂魔”，被曝正在另尋出路。
日前，據外媒報導，蘋果正在遊說美國政府，希望能獲准採購中國儲存廠商長鑫儲存的儲存晶片。後者此前被美國國防部列入“中國軍方關聯企業”名單，並於去年被跨部門委員會批准列入美國商務部的“實體清單”，雖尚未正式執行，但位置十分敏感。
而如今，蘋果寧願冒著審查風險，也想買中國造的儲存晶片。看來這一回，蘋果是真的缺芯了，而且缺得很慌。
失去議價權
據外媒援引多位知情人士說法，一個多月前，蘋果便開始與美國商務部接洽，並陸續接觸了白宮其他機構和華盛頓的盟友，目的是在現有的出口管制和安全審查框架下，爭取到將長鑫儲存正式納入蘋果供應鏈體系的許可。
這背後的驅動原因之一，是蘋果正在失去對儲存晶片廠商的議價權。
AI資料中心的爆發式擴張，正在瘋狂吞噬全球儲存晶片產能。三星、SK海力士、美光這三大巨頭紛紛把先進產能轉向利潤更高的HBM（高頻寬記憶體）和高端DDR5，留給傳統消費電子的DRAM產能空間被持續擠壓。
供需極度失衡之下，主流儲存廠商的交付優先順序與價格體系也隨之調整。即便是如蘋果這樣的消費電子巨頭，也開始失去過往的議價權。
蘋果的成本端也自然因此持續承壓。Counterpoint研究副總裁尼爾·沙阿（Neil Shah）指出，蘋果至少堅持了兩個季度沒有調整價格，如今其自身已無法繼續消化成本上漲。
於是，有了庫克在採訪中將成本衝擊比喻為“百年一遇的洪水”、漲價已不可避免的說法。不到一周後，蘋果突然漲價，整體漲幅在17%到25%之間。
而這可能還只是開始。市場普遍認為，iPhone跟進漲價只是時間問題。
據研究機構TechInsights估算，蘋果在iPhone 17 Pro上為12GB的DRAM支付了約39美元的成本、為256GB的快閃記憶體支付了約13美元，但同樣的記憶體和快閃記憶體放到iPhone 18 Pro上，成本可能飆升至145美元、51美元，漲幅高達272%、292%。
據TechInsights推算，蘋果若要維持現有的利潤率，需要將即將於9月發售的iPhone 18 Pro的起始價格提高約270美元。
但漲價絕不是萬能藥。 如果iPhone 18系列真的進行如此大幅度的提價，勢必會衝擊消費者的購機及換機意願，進而拖累蘋果在全球智慧型手機市場的出貨量。
更怕缺貨
更重要的是，漲價雖然能止血，但解決不了缺儲存晶片的問題。
這也是蘋果如今的真正焦慮所在。
摩根士丹利亞太及歐洲科技團隊負責人肖恩·金（Shawn Kim）在其播客節目中分析稱，巨大的AI伺服器需求，已經讓全球儲存市場分裂成雙層結構，大型雲廠商和AI公司能簽長期協議、提前預付現金鎖定優先供應，而手機、電腦等傳統買家，只能在剩下的產能裡競價搶食。
按他的預測，2027年全球PC廠商可能面臨15%的晶片缺口，相當於5800萬台PC產量，智慧型手機廠商的缺口比例也將達到12%，相當於1.34億部手機產量。
天風國際證券分析師郭明錤的資料，也進一步印證了這個缺口。根據其對蘋果供應鏈的摸排，受LPDDR供應緊張影響，蘋果對A20、A20 Pro晶片的提前備貨量，預計在2026年下半年到2027年第一季度間會減少10%到20%。
換句話說，比起多花錢，蘋果現在更怕的是有錢也買不到貨。
在這樣的背景下，蘋果開始對長鑫儲存產生興趣。
於蘋果而言，這是一種擴充供給來源，以緩解成本壓力的現實選擇。畢竟，長鑫儲存的產能主要集中在消費級記憶體上，是消費電子廠商眼下還能穩定拿貨、價格也更有競爭力的備選。
作為中國DRAM頭部企業，近年來，長鑫儲存在DDR與LPDDR兩大產品線上持續推進。隨著DDR4、LPDDR4X、LPDDR5、DDR5、LPDDR5X產品相繼問世，其已實現對主流DRAM產品的覆蓋，並向更高代際技術演進。
以此，長鑫儲存打破了全球DRAM市場被三星、SK海力士、美光三大巨頭長期壟斷的情況，躋身全球第四DRAM廠商。根據其母公司長鑫科技最新科創板招股書，今年一季度，其營收同比翻了8倍多，來到508億元，淨利潤更是同比增長1268.45%至330.12億元。
那麼，找長鑫儲存採購，真能緩解蘋果的焦慮嗎？答案可能並沒那麼樂觀。
一個前提是，雖然長鑫儲存尚未被正式列入“實體清單”，也就是還沒有全面性的出口禁令約束，但這是一道隨時可能關上的門，蘋果定然也不希望其在供應鏈上新押的籌碼有清零風險。
據知情人士稱，蘋果與美國相關部門的溝通重點，便在於如何在既有規則框架內，提高供應鏈安排的確定性與可預期性，以降低潛在的供應中斷風險。
同時，郭明錤表示，長鑫儲存在招股書裡提到，其產能遠低於中國需求，加上全球DRAM供需持續失衡，因此蘋果即便遊說成功，並向長鑫儲存採購DRAM，也不會顯著降低成本，或改善供需缺口。
但在他看來，爭取新供應來源，仍是蘋果管理供需失衡風險的重要選項。
畢竟蘋果真正面對的，不是一次傳統意義上的漲價周期，而是一個正在被AI重新劃分的儲存市場。 (中國新聞周刊)