9月8日消息，不得不說，真的太瘋狂了，上周光模組還是半死不活，來到周一，光模組則成了萬千寵兒，縱眼望去，全是利多，易中天強勢回歸！
昨日，光模組漲停潮，源傑科技暴漲16%，太辰光漲近15%，聯特科技、長芯博創、中際旭創、德科立、長光華芯、羅博特科等紛紛暴漲10cm以上，光迅科技、劍橋科技等強勢漲停，仕佳電子、新易盛、光庫科技等漲超8%，聯訊儀器、天孚通訊等漲超6%。
一天時間，光模組全是利多。除了川普高呼聯準會降息，還有多個利多刺激或盤後來襲。
一是，早晨競價階段，CPO裝置缺貨潮蔓延：客戶接連追單，部分供應商加班趕工的消息刷屏。上銀集團透露，隨著矽光商業化處理程序加速，相關封測裝置需求爆發，部分關鍵裝置與精密零部件供不應求。國際客戶接連追加訂單，拉貨潮由裝置端向精密傳動、定位平台蔓延，相關供應商全面加班趕工。
上銀集團今年跨界入局CPO，製造CPO光耦合零部件裝置所需的微小型滾珠螺桿機單軸機器人產品。
二是，今日盤後，工業和資訊化部印發《資訊通訊行業發展“十五五”規劃》。其中提到，推進算力傳輸通道建設。部署400G及以上高速傳輸技術，建設光纖直達鏈路，推動100G光網裝置下沉。
三是，高盛大幅度上調光模組市場預測。高盛認為，全球球光模組市場規模將在2026年至2028年分別達到約677億美元、1314億美元和1485億美元，較此前預測上調33%、81%和115%。
高盛認為，AI伺服器架構持續向高速網路遷移，加上單顆GPU或ASIC晶片所需光模組數量增加，推動800G、1.6T乃至3.2T需求快速放量。
四是，高盛瘋狂看多中際旭創，直接給出2倍目標價上漲空間。其中，A股給出2645元，漲幅194%，H股給出3267港元，漲幅172%。若按A股漲194%計算，屆時中際旭創市值將超過3兆！
高盛在報告中預測，2026—2028年，中際旭創營收分別為1319億元、2767億元、4178億元，同比增速分別為245%、110%、51%；預計淨利潤分別達404億元、869億元、1371億元，2026—2028淨利潤復合增速84%。
高盛在報告中將中際旭創核心競爭力歸結為四大維度：規模成本優勢、研發迭代能力、頭部雲廠商客戶深度信任與協同，以及全球化生產供應鏈體系。AI算力軍備競賽的大背景下，CSP（雲服務提供商）客戶優先看重交付速度與新品落地能力，龍頭的綜合壁壘進一步放大。製圖來自（每天侃個小山）
值得關注的是，一夜之間，彷彿外資集體對FCC禁令無視，除了高盛，花旗也首次覆蓋中際旭創H股，給予“買入”評級，目標價為1524港元/股。花旗認為，中際旭創全面的產品組合、具備可擴展性的生產能力、前沿技術進展及研發能力、靈活且具有韌性的供應鏈，以及與全球領先雲端服務供應商和AI客戶的穩固關係，有望支援其在AI時代的領先地位。
高盛給出的2645元或3267港元目標價，參考高盛當初給寒武紀的目標價，給出1835元的目標價，而最牛高達3934元。9個月後，寒武紀確實達到了基準價，最高為1966元，至於3934元依然遙遙無期。值得注意的是，寒武紀被瘋狂炒作後，股價已經腰斬至1092元。
(金石雜談)