#中際旭創
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Meta光模組需求一年翻倍，中際旭創、新易盛、劍橋科技、東山精密、聯特格局重構

剛出的調研，資訊比較大。專家聊了他眼中未來的競爭格局變化，以及給出了FCC全面落地的機率非常之小等重要判斷。建議認真看看。 1.Meta光模組需求正在指數級爆發 2026年850萬隻，2027年預計達1,810萬隻，一年翻倍以上； 2.中際旭創、新易盛領銜的格局已定
Meta光模組需求一年翻倍，中際旭創、新易盛、劍橋科技、東山精密、聯特格局重構
科技#AI算力#光模組#中際旭創
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NPO產業鏈深度：5500顆光引擎替代4.8萬隻光模組，中際旭創、光迅科技、天孚通訊入局

伯恩斯坦的一份深度報告把中國NPO供應鏈攤開——光引擎、雷射器、伺服器、交換機、載板，錢沿著三條線往下走。今天這一篇又是非常有深度，值得收藏反覆看的文章。 核心結論把伯恩斯坦這份報告讀完，有三件事值得先記住。 01近封裝光學（NPO）已經從展會概念走到了工程驗證。中國每一環都有公司在送樣，但拼圖比台積電（台灣）的COUPE硅光平台更分散，量產目標普遍指向 2027 年下半年。 02華為給出了中國第一個 NPO 超級節點。Atlas 960E SuperPoD 用 5,500 顆 7.2T 光引擎，替掉了48,000 只 800G 光模組，一台整櫃省下超過 550kW。
NPO產業鏈深度：5500顆光引擎替代4.8萬隻光模組，中際旭創、光迅科技、天孚通訊入局
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野村：光博會上的產業明星——中際旭創、東山精密、光迅科技，天孚通訊，長飛光纖、太辰光

1.6T生命周期可能比你想的長；NPO站上C位但標準未定；高端晶片短缺下，國產替代的窗口正在打開。 9月9日-10日，野村全球AI趨勢追蹤團隊奔赴深圳，逛遍了第27屆中國國際光電博覽會（CIOE 2026）的技術論壇，與光通訊供應鏈上數十家公司面對面——從光模組、光器件、電/光晶片，到光纖、材料與裝置。 一周後，野村發佈了這份CIOE 2026展會紀要。看完整篇，我們幫你把乾貨擰成三句話。 需求更確定了，格局更複雜了
野村：光博會上的產業明星——中際旭創、東山精密、光迅科技，天孚通訊，長飛光纖、太辰光
科技#野村#中際旭創#東山精密
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港股年內108隻新股中，已有82隻跌破發行價！IPO募資3642億港元、同比增161%，A股公司募資佔比超六成

2026年以來，港股IPO市場持續升溫。Choice資料顯示，截至9月15日，今年已有108隻新股登陸港交所，首發募資總額達到3641.76億港元，同比增長161.38%，募資規模位居全球主要交易所前列。 但新股上市後的表現明顯分化。Choice統計顯示，截至9月15日，今年上市的108隻新股中已有82隻股價跌破發行價，佔比超過七成。 A股龍頭成為港股IPO募資主力 今年港股IPO的一大特點，是A股上市公司集中赴港上市。Choice資料顯示，截至9月15日，年內已有34家A股上市公司完成H股上市，合計首發募資超過2400億港元，佔同期港股IPO募資總額六成以上。
港股年內108隻新股中，已有82隻跌破發行價！IPO募資3642億港元、同比增161%，A股公司募資佔比超六成
港股#IPO#募資#中際旭創
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光模組旺季提前，中際旭創、東山精密、新易盛、源傑科技、劍橋科技中誰最受益？

一場調研，看清1.6T放量、CPO卡位與2027年裡中際旭創、東山精密、新易盛、源傑科技、劍橋科技中誰是大贏家。這一篇是非常深度，資訊密度極高。建議細讀。 AI需求打破了光模組行業延續了多年的季節性規律。旺季從Q4提前到Q3，2026年1.6T出貨預計同比增長70%，2027年增速回歸30%左右，行業業績頂峰大機率出現在2028-2029年。而FCC的風聲雖緊，但真正受影響的，是2028年之後才放量的3.2T和CPO等下一代產品。 一、出貨節奏：史上最不“按套路出牌”的一年 傳統光模組行業，一二季度回款、四季度衝量，年復一年。但2026年，劇本被AI改寫了。
A股#中際旭創#東山精密#新易盛
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馬斯克的算力供應鏈：中際旭創、長江存儲入局

10GW、250萬顆GPU、2027年倒計時。今天，來揭開馬斯克算力帝國最真實的情況。 xAI正全力衝刺2027年10GW算力目標，但擴張節奏驚人（2026年底2.5GW → 2027年9月8GW）的同時，記憶體、冷水機組、開關櫃等關鍵環節已亮起紅燈，10月將是一次生死評估。 一、目標有多狂？數字說話 專家透露，xAI團隊當前的核心目標非常明確。支援公司在2027年建成10 Gigawatts算力，部署在田納西州孟菲斯和德州。其中10至12GW落在孟菲斯，另外10GW規劃在德州。
科技#馬斯克#AI算力#供應鏈
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買了就一路持有，韓國投資者為何如此看好中際旭創？多個科技類證券同被加倉

①中際旭創上市以來，韓國投資者維持堅定持有狀態，累計買入金額為4683.17萬美元，但累計賣出金額僅為253.20萬美元；②半導體ETF、科創50ETF、恆生科技ETF等科技類資產在下半年也獲得韓國投資者的逆勢加倉。 近期A股科技資產類股持續震盪，但韓國投資者仍在逆勢加倉。 對於光模塊龍頭$中際旭創 (03308.HK)$，韓國投資者更是維持堅定持有狀態，賣出規模很低。截至9月10日，韓國投資者對港股中際旭創的累計買入金額為4683.17萬美元，但累計賣出金額僅為253.20萬美元。 中際旭創上市以來，韓國投資者對其淨買入金額達4429.97萬美元，該公司在韓國投資者下半年港股淨買入榜單位居首位。
A股#中際旭創#韓國投資者#跨境投資
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OCS 迎來拐點：中際旭創、Coherent入局

OCS 正處在從“Google專屬”走向“全員光互聯”的拐點。2026 年出貨量爆發（Q3+Q4 至少 5000 台）、2027 年產能瓶頸（約 2 萬台）、2028 年兩條新曲線（Google 500 連接埠 + 輝達機櫃內小型化 OCS）接力。光源技術上，“提功率”與“多波長”兩條路線並存，最終由輝達下一代 Feynman 架構定型決定。 一、一場不太“高調”的爆發 如果說 AI 算力是一場軍備競賽，那 OCS（光交換機） 就是那張最容易被忽視、卻越來越關鍵的底牌。 就在 Coherent 發佈超預期季報、管理層上調 2028 年 EPS 預期之後，一個耐人尋味的細節出現了——OCS 收入預期依然維持 4 億美金，紋絲不動。
OCS 迎來拐點：中際旭創、Coherent入局
科技#OCS#光交換機#中際旭創