日本記憶體晶片巨頭鎧俠的最高管理層淡化了與競爭對手兼股東SK海力士深化合作的可能性，同時承諾遏制不斷飆升的記憶體晶片價格，以避免損害長期人工智慧(AI)需求。
全球最大的企業正爭相為其AI平台確保來自鎧俠以及更大型競爭對手三星電子、SK海力士和美光科技的先進晶片供應，並提供利潤豐厚的多年期合同。與此同時，記憶體晶片製造商正在大舉增加生產產能，以滿足AI服務提供商不斷飆升的訂單需求——後者正推動記憶體晶片價格出現兩位數甚至三位數的漲幅。
多種記憶體晶片長期短缺，促使鎧俠與閃迪計劃共同投入超過5兆日元(約合330億美元)，擴大其位於日本北部和中部地區共同持有工廠的生產能力。SK海力士則計劃在韓國國內投入54兆韓元(約合400億美元)擴建晶片製造設施，同時還在印第安納州西拉法葉建設先進記憶體晶片封裝工廠。
由於兩家公司正在合作開發非易失性磁性記憶體器，加上鎧俠從SK海力士採購部分用於固態硬盤的DRAM晶片，市場對於SK海力士與鎧俠深化合作的猜測正在升溫。SK海力士還持有可轉換為鎧俠14.19%第一大股東持股的債券。與此同時，閃迪也在與SK海力士合作開發高帶寬閃存。
包括SK海力士母公司SK集團董事長在內的投資者表示，製造商之間的合作關係或許有助於降低所需巨額資本投入帶來的風險。SK集團董事長崔泰源本月早些時候接受採訪時，將鎧俠與SK海力士開展製造合作列為一種選擇。
不過，鎧俠首席執行長(CEO)太田浩郎表示，外界頻繁提出的與SK海力士深化合作的設想將面臨反壟斷方面的障礙，同時也很難與鎧俠和閃迪(SNSK.US)共同持有的製造工廠相協調。因此，鎧俠需要尋找其他方式來遏制失控的記憶體晶片價格。
太田浩郎在採訪中就鎧俠、SK海力士和閃迪三家公司開展製造合作這一假設性方案表示：「我們不能只是說，『那麼，我們就把它變成三家公司吧。』」「我們完全不知道(崔泰源)為什麼會說這些話。」他補充稱，韓國和日本的這兩家晶片製造商目前沒有就聯合生產展開談判。
記憶體晶片市場目前還在應對投資者不斷升溫的預期——當前的晶片短缺預計將持續數年，直到在建工廠陸續投產，這意味著晶片價格可能繼續大幅上漲。
鎧俠專注於NAND閃存晶片，這類晶片用於大容量海量數據記憶體。鎧俠NAND晶片的平均價格在截至6月的季度環比上漲70%，而此前一個三個月期間價格已經翻了一倍以上。分析師平均預計，該公司截至明年3月的年度營業利潤將增長超過9倍。
晶片價格上漲推動鎧俠股價大幅走高，目前股價較一年前上漲18倍。6月，鎧俠市值一度超過軟銀集團和豐田汽車，成為日本市值最高的公司。不過，此後鎧俠股價有所回落，原因包括市場擔憂產能過剩、債務水平上升以及AI行業競爭激烈。
不過，4月接任鎧俠掌舵人的太田浩郎表示，他已經指示銷售團隊不要要求數據中心運營商大幅提高價格，因為擔心這會損害AI行業的投資意願。太田浩郎沒有排除未來漲價的可能性，但表示，鎧俠目前的首要任務是將晶片價格維持在當前較高水平。
他表示：「如果我們把價格推得太高，最終會傷害自己的市場和增長。」他指出，晶片價格再出現一個季度環比上漲70%的情況似乎不太可能，「即使是超大規模雲服務商(hyperscalers)，預算也是有限的」。
太田浩郎表示，全球最大的科技供應商對NAND晶片的需求依然強勁，其中一些企業正在尋求將合同期限延長至2030年。他表示，鎧俠即將實現其目標，即長期協議覆蓋其出貨量的50%。他還表示，鎧俠不會「為了市場份額而追逐市場份額」，而是會努力提供企業客戶將優先尋求的技術。
高級行業分析師Wakasugi Masahiro表示：「隨著AI推理推動市場對大容量、高性能企業級固態硬盤的需求增長，鎧俠能夠維持銷售額和盈利增長。鎧俠以NAND為核心的戰略將把資本支出和研發資源投入閃存，從而支援更快的產能擴張和技術遷移。先進的3D NAND將強化其在高價值固態硬盤領域的地位，而其與閃迪的製造合作則能夠帶來規模效應和成本效率。」
Wakasugi Masahiro進一步指出，鎧俠的目標是從長期來看，將數據中心和企業客戶銷售額合計佔比提高至60%以上，從而提升其對AI基礎設施的敞口。隨著供應商將盈利能力置於優先位置，並採取有紀律的產能擴張策略，NAND價格持續下跌的可能性降低。 (智通財經)