#產能擴張
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瘋狂的台積電：3奈米賣爆，20座廠在建，展望後摩爾時代

單位晶體管成本不再下降，性能還能從那裡漲？ 9月10日，台積電公佈8月營收5148.05億新台幣，月增10.1%，年增53.32%。這是該公司單月營收首次突破5000億新台幣，也是連續第四個月刷新紀錄。按第二季度法說會披露，7奈米及以下節點合計佔晶圓收入的77%。 產能和技術兩條線上的動作在同一階段密集出現。據媒體報導，3奈米月投片量上半年已接近15萬片，年底18萬片的目標可能提前至第四季度初達成；2奈米有五座工廠同時爬坡；全球在建的台積電晶圓廠接近20座。9月1日，公司在SEMICON Taiwan表示已把微流道散熱納入研發藍圖；9月8日，與ASML聯合宣佈推動光罩尺寸放大一倍；更早些時候，與陽明交通大學、中研院合作的單層二硫化鉬電晶體論文刊登於《自然·電子學》。 這些動作分屬製程、封裝、光刻和材料，指向的卻是同一個變化。過去二十多年，每推進一個製程節點，單位電晶體的成本會跟著往下走，晶片設計公司因此可以把性能提升的一部分讓渡給終端價格。到了3奈米和2奈米，先進產能長期供不應求，海外建廠又推高折舊，這條曲線已經變平。當縮小電晶體不再自動帶來更便宜的算力，改善只能從別處找：更大的曝光面積、更大的封裝、更高的功率密度，以及矽之後的溝道材料。
瘋狂的台積電：3奈米賣爆，20座廠在建，展望後摩爾時代
台股#台積電#晶圓廠建設#產能擴張
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台積電爆了！同步建設近20座晶圓廠

近日台積電資深副總經理侯永清道出了行業最真實的現狀：AI正在倒逼整個半導體產業鏈極限擴容，這場產能大戰，才剛剛開始。 史無前例的擴產：20座晶圓廠同時開工，依舊不夠用 放在幾年前，台積電的產能佈局一直穩紮穩打，全球同時在建的晶圓廠，常年維持在4-5座左右，節奏平穩、可控。 但如今，這個行業常態被徹底打破。
台積電爆了！同步建設近20座晶圓廠
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WTI原油淨多頭創20周新高之際，川普政府醞釀動用《國防生產法》擴煉油產能

煉油企業高管表示，新建煉廠需要數年才能投用，傾向提高現有煉廠效率。目前美國柴油平均價格首次突破每加侖6美元，汽油價格居高不下，煉廠開工率已經達到約98%。據CFTC數據，截至9月8日當周，NYMEX WTI原油淨多頭頭寸創20周新高，汽油淨多頭創9個月新高。 油價重新站上100美元/桶之際，美國政府正考慮動用《國防生產法》擴大國內煉油能力，同時原油市場的投機資金也在進一步加碼看漲押注。 據路透援引知情人士透露，川普政府正在研究如何利用《國防生產法》擴大美國國內煉油產能。相關方案在川普近期與近12家美國煉油商舉行的會議上被討論，白宮官員詢問煉油企業，聯邦政府支援資金以何種方式使用最有效，才能增加煉油能力。 目前尚未作出最終決定，與會人士預計相關討論仍將繼續。煉油企業高管向政府表示，如果獲得聯邦資金，相較於新建煉廠，更適合用於提高現有煉廠效率或擴建現有設施，因為新建煉廠成本高昂且需要多年時間才能投入運營。
WTI原油淨多頭創20周新高之際，川普政府醞釀動用《國防生產法》擴煉油產能
商品期貨#WTI原油#美國#川普
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長鑫DRAM產能突進！

中國最大的DRAM廠商長鑫存儲（CXMT）正在籌備大規模資本開支。該公司近期已開始與供應商就新晶圓廠建設進行裝置招標，同時也在進一步敲定後續多個晶圓廠的擴產計畫。 如果這些投資能夠順利推進，CXMT有望快速縮小與三星電子、SK海力士等韓國主要記憶體廠商之間的產能差距。 據韓媒報導，CXMT近期已經啟動了上海新晶圓廠建設的裝置招標流程。 目前，CXMT在合肥擁有兩座晶圓廠，在北京擁有一座晶圓廠，並進行DRAM大規模量產。CXMT合肥二期和北京一期的合計產能估計已達到每月20多萬片晶圓，到今年年底可能突破每月30萬片。
長鑫DRAM產能突進！
A股#長鑫存儲#資本開支#DRAM
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鎧俠否認與SK海力士深化合作，承諾遏制記憶體晶片價格上漲

日本記憶體晶片巨頭鎧俠的最高管理層淡化了與競爭對手兼股東SK海力士深化合作的可能性，同時承諾遏制不斷飆升的記憶體晶片價格，以避免損害長期人工智慧(AI)需求。 全球最大的企業正爭相為其AI平台確保來自鎧俠以及更大型競爭對手三星電子、SK海力士和美光科技的先進晶片供應，並提供利潤豐厚的多年期合同。與此同時，記憶體晶片製造商正在大舉增加生產產能，以滿足AI服務提供商不斷飆升的訂單需求——後者正推動記憶體晶片價格出現兩位數甚至三位數的漲幅。 多種記憶體晶片長期短缺，促使鎧俠與閃迪計劃共同投入超過5兆日元(約合330億美元)，擴大其位於日本北部和中部地區共同持有工廠的生產能力。SK海力士則計劃在韓國國內投入54兆韓元(約合400億美元)擴建晶片製造設施，同時還在印第安納州西拉法葉建設先進記憶體晶片封裝工廠。 由於兩家公司正在合作開發非易失性磁性記憶體器，加上鎧俠從SK海力士採購部分用於固態硬盤的DRAM晶片，市場對於SK海力士與鎧俠深化合作的猜測正在升溫。SK海力士還持有可轉換為鎧俠14.19%第一大股東持股的債券。與此同時，閃迪也在與SK海力士合作開發高帶寬閃存。
鎧俠否認與SK海力士深化合作，承諾遏制記憶體晶片價格上漲
國際#鎧俠#SK海力士#記憶體晶片
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美光HBM產能年底前有望翻倍，追趕三星、SK海力士步伐

美光科技計劃在今年年底前將HBM月產能大幅提升至約10萬片晶圓，較去年接近翻倍，以此縮小與SK海力士和三星電子的產能差距。公司正加速量產面向輝達「Vera Rubin」架構的HBM4 12層產品，預計其產能佔比將在年底提升至50%，力圖打破當前18%市場份額的偏後格局。 $美光科技 (MU.US)$正大舉擴張高帶寬內存（HBM）生產能力，劍指全球AI內存市場更大份額。 據韓聯社4日援引業內知情人士透露，美光計劃在今年年底前將HBM月產能提升至約10萬片晶圓，較去年增幅接近一倍，屆時與三星電子和SK海力士之間的產能差距有望縮小至目前的一半左右。與此同時，該公司正加速推進最新一代HBM4 12層產品的量產爬坡，以匹配輝達新一代AI加速器的需求。今日美股開盤，美光科技升近4%。 這一動向折射出AI內存市場需求持續旺盛的底色。以輝達為代表的AI晶片廠商對HBM的需求居高不下，供給仍追趕不上需求節奏。對於市場份額僅18%、長期位居第三的美光而言，此輪產能擴張既是爭奪市場地位的關鍵一役，也是將AI內存需求紅利轉化為實際營收的必要之舉。
美光HBM產能年底前有望翻倍，追趕三星、SK海力士步伐
美股#美光科技#HBM#產能擴張
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YMTC黑馬崛起，NAND市場格局生變

引子 2026年第一季度，一家很多歐美讀者叫不出全名的中國企業，在全球NAND快閃記憶體市場的份額榜上，和Sandisk、美光並列第三。 它就是長江記憶體YMTC。 如果放在三年前，這個位置幾乎是不可想像的。彼時YMTC還在被列入實體清單、被限制購買光刻機的陰影裡掙扎求生。而現在，它已經悄悄擠進了全球記憶體江湖的第一梯隊。 這不是一條突發新聞，而是一條被大多數人忽略的長期趨勢的最新切片。今天我們把這張切片攤開來看清楚。
YMTC黑馬崛起，NAND市場格局生變
科技#NAND#YMTC#產能擴張
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380億美元！SK海力士新建兩座記憶體晶片工廠，產能將按客戶需求逐步擴大

SK海力士將投資約54.3兆韓元（約382.82億美元），在韓國龍仁和清州新建兩座晶圓廠，以擴大HBM、下一代DRAM及NAND產能。公司採取「基礎設施先行、設備按需投入」策略，預計2028年底至2029年陸續投產，並表示將根據客戶需求增加產能，以靈活應對AI時代持續增長的記憶體市場需求。 AI浪潮下，記憶體晶片龍頭正進一步加碼產能佈局。SK海力士宣佈，將投資約54.3兆韓元（約382.82億美元），在韓國龍仁和清州新建兩座晶圓廠，擴大DRAM和NAND生產基地，並根據客戶需求逐步增加產能，以滿足人工智慧帶動的HBM及先進記憶體需求增長。 8月7日，據韓聯社報導，公司董事會已批准向龍仁第二座晶圓廠（Y2）投資35.2兆韓元、向清州M17工廠投資19.1兆韓元。SK海力士表示，在AI時代，能夠在客戶需要時及時提供所需產能，本身就是核心競爭力。 按照規劃，兩座工廠均將在2031年前完成投資，首個潔淨室預計最早於2028年底至2029年陸續投產。這意味著SK海力士正提前鎖定未來數年的先進記憶體產能，以鞏固其在HBM及下一代DRAM市場的領先優勢。
380億美元！SK海力士新建兩座記憶體晶片工廠，產能將按客戶需求逐步擴大
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