大家好，我是承通投顧副總顏逸民。全球股市氣氛明顯轉多，美股在市場預期中東局勢緩解、政策不確定性下降的帶動下，持續上攻，標普與那斯達克雙雙創下新高。資金風險偏好回升，市場最怕的不確定性正在消退。同時，美國經濟報告顯示，對中國依賴下降，對台灣進口大幅增加，這不只是貿易數據，而是產業鏈重組的明確訊號。台灣正從「製造基地」升級為「關鍵供應核心」，尤其在半導體與AI領域，地位更加穩固。在這樣的大環境下，市場焦點全面回到一家公司——台積電。一、台積電今日(16日)法說會：決定AI行情能不能續噴本次法說會，市場不再只是看財報，而是看未來三件事：👉AI需求是否持續爆發👉毛利率能否維持高檔👉資本支出是否再上修目前來看，AI晶片與HPC需求仍是最大成長引擎，若公司釋出更積極展望，代表產業動能還在加速，而非高檔反轉。重點：👉這不是財報行情，是趨勢行情的確認戰二、全球資金正在做一件事從美股創高到台灣出口結構改變，可以看到一個清楚的資金邏輯：👉資金正在集中「AI＋半導體」👉資金正在遠離不確定性資產👉資金正在押注長期科技成長這種環境下，市場不會亂漲，而是「有主線、有邏輯、有族群」。三、顏老師看法：現在不是猜高點，是選對股顏老師一直強調一句話：👉「行情來了，不是看指數，是看你手上有沒有主流股」目前主流很清楚：🔥第一主線：AI核心供應鏈半導體先進製程AI伺服器高速傳輸（CPO / 矽光子）👉這些族群 = 資金最集中🔥第二主線：受惠台美供應鏈重組PCB / ABF半導體設備電源 / 散熱👉關鍵：不是短單，是長期轉單效應四、操作策略✅可以做的1️⃣回檔布局主流股（不要追高）2️⃣鎖定「有基本面＋有資金」的族群3️⃣持股控制在3檔內，提高集中度❌不要做的1️⃣亂追非主流題材2️⃣看指數操作（容易被洗）3️⃣高檔追漲沒有邏輯的股票五、關鍵風險提醒雖然市場偏多，但還是要注意：台積電若毛利率不如預期AI需求未再上修法說會釋出保守訊號👉容易出現「利多出盡震盪」六、結論👉現在市場不是沒機會，而是機會只在對的地方AI趨勢沒有結束，反而正在加速擴散，但真正能賺錢的，不是看新聞，而是提前卡位主流。矽力*-KY(6415)矽力*-KY近期股價強勢，26日挑戰今年以來新高達320元，目前股價站穩短中期均線。展望2026年在電源管理IC報價回穩及部分競爭對手供貨受限下，矽力*-KY有望持續擴大市占。公司前2個月合併營收年增23％，也反映接單動能延續。精材(3374)精材為台積電子公司，主要營收來自晶圓級尺寸（WLP）封裝和晶圓測試（CP），2025年第2季營收占比分別為49%和44%。不過2025年第2季的晶圓級尺寸封裝單季營收年減35%，主要原因在於3D感測與車用電子需求下滑。信昌電(6173)信昌電為華新科集團旗下電子零組件廠，主力產品包含晶片電容、晶片電阻、電感及介電瓷粉原料，定位偏向MLCC與相關被動元件料源與大功率產品供應商。禾伸堂(3026)禾伸堂日前即公告3月營收12.89億元、月增26.64%、年增0.1%。禾伸堂於法說會時表示，今年業績成長可期，被動元件業績比重可升至5成，其中AI應用占比有機會倍增，更預計斥資30億元在日本、宜蘭利澤兩個廠擴產。合晶(6182)合晶為全球前六大半導體矽晶圓廠，產品以半導體矽晶圓為主，車用相關營收佔比高，同時卡位SOI與GaN等新世代技術，受惠車用、AI伺服器與功率半導體長期需求成長。迅得(6438)迅得2025年第四季營收受遷廠及營收遞延影響，單季稅後純益（EPS）1.07元，但產品組合優化，已使毛利率回升至22.9％。穩懋(3105)受傳統淡季影響，穩懋首季營收較上季度微幅減少，法人預期在AI資料中心及低軌衛星訂單加持之下，第二季營運將重回成長軌道。*跟上資金流向、鎖定AI主流股，讓顏老師帶你掌握這一波真正的主升段機會。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。台股近期強勢上攻，且成交量同步放大至攻擊量水準，這不只是情緒推升，而是資金實質進場的明確訊號。雖然漲幅相較其他市場略顯溫和，但整體多頭架構已經確立，市場正在從整理階段，逐步邁向主升段行情。顏老師觀點很清楚，現在不是保守觀望的時候，而是「選對股票」的關鍵時刻。即便國際局勢仍存在變數，例如地緣政治風險與通膨壓力，但市場真正害怕的從來不是利空本身，而是「不確定性」。當這些因素逐步明朗，資金自然會重新回流股市，而目前盤面所呈現的，正是這樣的過程。從匯率轉強、外資回補，到量能放大，都在說明市場資金正在回來，行情的本質已經從防守轉為進攻。在這樣的資金行情中，投資的核心不再是猜指數，而是掌握資金流向，特別是主流產業。目前市場資金明顯集中在兩大方向。第一是轉機型產業，過去處於低迷，但隨著需求回溫，逐漸出現基本面轉強的跡象，加上股價多數仍在相對低位，具備補漲潛力。這類族群的操作重點，不是追逐已經大漲的標的，而是提前卡位「剛發動」的起漲點。第二是成長型產業，特別是與新世代技術相關的領域，受惠於運算需求與效率提升趨勢，長線成長動能明確，法人資金持續布局。這類產業不只是短線題材，而是未來3到5年的核心主線，也是資金長期停留的地方。在選股邏輯上，顏老師強調市場節奏的重要性。股票的上漲通常會經歷「潛伏、發動、洗盤、再攻」四個階段，多數投資人往往在洗盤階段被震盪出場，但真正的主升段，往往是在整理完成後才開始。因此，當股價創高後出現拉回，不應立即視為轉弱，而要觀察成交量是否萎縮，籌碼是否穩定，當再次放量時，往往就是第二波主升段的起點。許多投資人在行情中無法獲利，問題並不在市場，而在於操作習慣。看到股價上漲才追進，遇到回檔就恐慌出場，或是只看價格而忽略產業趨勢，都是常見錯誤。市場真正的邏輯是，股票的價值不在於已經漲了多少，而在於未來還有多少空間。近期強勢個股的上漲，本質並非炒作，而是建立在產業趨勢、基本面改善與籌碼集中之上。因此，投資人在現階段的策略應該更聚焦。鎖定主流產業，特別是電子與成長性題材，優先選擇低位階剛轉強的標的，並耐心等待回檔量縮時分批布局，同時避免追高已大幅上漲的個股。記住一個關鍵原則：「買在起漲，而不是買在漲停」，才能真正參與到主升段行情。總結來看，台股目前多頭趨勢未變，主流產業明確，資金持續回流電子族群，未來指數仍有機會持續創高。但真正決定報酬的，不是指數位置，而是投資人是否站在正確的產業與資金方向上。環球晶(6488)環球晶3月單月合併營收則呈現年月雙增，顯示在天候改善後，產線稼動與出貨節奏已逐步回穩。既有12吋產線維持滿載，中小尺寸晶圓稼動率亦較前期提升，反映需求端出現改善訊號。國巨*(2327)村田（Murata）、太陽誘電（Taiyo Yuden）、三星電機（Semco）等國際被動元件龍頭廠目前交易在25～30倍本益比區間，國巨*在高階MLCC市占率雖不比上述三間，但鉭質電容具高市占率，且在併購芝浦電子後，有溫度感測器等高階產品，另AI相關高階產品營收可望與其他國際廠商匹敵，拉近本益比的差距。新唐(4919)新唐近日宣布，其100%轉投資的NTCJ將與高塔半導體及TPSCo簽署框架協議，以推動TPSCo業務營運策略性重整。穩懋(3105)受傳統淡季影響，穩懋首季營收較上季度微幅減少，法人預期在AI資料中心及低軌衛星訂單加持之下，第二季營運將重回成長軌道。穩懋在AI光通訊相關技術已布局多時，營業重心已從過往智慧型手機轉往航太、基礎設施等應用及AI資料中心挪移，此兩項是含金量及技術門檻較高的產業，也正是穩懋技術長期投入資源發展的強項。九豪(6127)九豪為電子零組件族群，主力產品為氧化鋁陶瓷基板，為全球前二大晶片電阻用陶瓷基板供應商，受惠被動元件、車用電子與高頻通訊等長期需求，營運具中長期成長想像。華城(1519)重電大廠華城(1519)旗下充電品牌華城電能今(14)日參展2026年台北國際汽機車零配件展(AMPA)，並宣布啟動經銷與加盟合作模式、主推加盟方案，搶攻電動車補能商機；同時華城電能亦規劃2026年將上線8座搭載640kW高功率的極速充電站，首要鎖定六都車流密集處，盼擴大營運量能。台燿(6274)台燿3月合併營收37.82億元，年增72.4％，稅前淨利7.33億元，年增135.7％，稅後純益4.65億元，年增138.5％，EPS 1.61元。台燿2025年第四季營收91.25億元，年增44.6％，稅後純益10.83億元，年增53.6％，單季EPS 3.76元。*下一檔主升段機會，永遠留給提前布局的人。跟上顏老師，掌握產業趨勢與進場節奏，讓資金在這波行情中真正放大成長。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。一、全球局勢轉折：不確定性下降＝資金回流近期市場最大變數來自中東局勢。原先美國封鎖荷姆茲海峽引發油價飆升，市場一度恐慌，但隨著美方釋出伊朗有意主動協商訊號，資金情緒快速反轉。美股四大指數全面收紅，其中半導體指數更首度站上9000點，顯示資金已重新聚焦「科技成長主軸」。👉關鍵重點：市場最怕的是「不確定」，一旦戰事出現緩和預期，資金會快速回流風險資產。二、AI產業升級：從單點爆發 → 系統性成長AI不再只是伺服器本體，而是整個資料運算生態全面升級：記憶體需求暴增（高速運算必備）儲存系統升級（資料量爆炸）高速傳輸（資料中心之間互聯）封裝技術進化（更高密度、更低延遲）從「一台機器」變成「整個網路系統」，這透漏什麼訊號？👉需求是長期、全面、不可逆的成長企業開始搶長約、鎖產能，背後重點原因就是：AI不是題材，是基礎建設。三、台灣優勢浮現：從單一龍頭 → 產業群山在AI趨勢下，台灣供應鏈已出現結構性升級：先進製程＋先進封裝雙引擎面板級封裝（PLP）降低成本玻璃基板（Glass）提升效能新世代封裝（如CoPoS）開始導入這顯示產業從過去「單一核心」👉進化為「整體供應鏈一起成長」就是所謂的：護國神山 → 護國群山四、資金面全面轉強近期盤勢強的原因，不只是題材，而是「資金同步到位」：外資回補新台幣升值~熱錢流入出口數據強~基本面支撐法說行情👉這四個同時出現 = 標準主升段前兆五、顏老師看法現在市場很多人在問：「還能不能追？」答案很簡單：👉不要追高，要布局「剛轉強」的族群顏老師提醒三大重點：1.選產業，不選單一故事AI主軸沒問題，但要找「有延伸性」的供應鏈2.看位階，不要只看題材已經大漲的，是市場共識還在底部轉強的，才是機會3.籌碼比消息更重要外資回補＋量價結構轉強才是真正會漲的關鍵六、操作策略✔聚焦主流（AI供應鏈）✔挑選「剛起漲」而非「已噴出」✔控制持股（精選2～3檔）✔拉回布局，不追高🔥結論當市場從「不確定」走向「確定」，當資金從觀望轉為回補，真正的主升段，往往才剛開始。👉機會不在已經漲停的股票👉而在你還沒發現的下一波主流精材(3374)台積電轉投資的封測廠精材（3374）今召開法說會並公布財報，上半年每股盈餘2.4元、年增52%；展望下半年，董事長陳家湘指出，第3季營運為傳統旺季，3D感測元件封裝與12吋晶圓測試需求，將迎來新手機備貨旺季，第4季待觀察手機換機潮效應，整體而言，今年全年營運可優於去年。台燿(6274)台燿3月合併營收37.82億元，年增72.4％，稅前淨利7.33億元，年增135.7％，稅後純益4.65億元，年增138.5％，EPS 1.61元。台燿2025年第四季營收91.25億元，年增44.6％，稅後純益10.83億元，年增53.6％，單季EPS 3.76元。港建*(3093)港建*主要為電子裝置、材料代理商，產品涵蓋印刷電路板裝置、半導體封裝與電子組裝裝置，以及光通訊與太陽能相關裝置，屬電子–其他電子族群，間接受惠於AI伺服器、通訊與高階PCB擴產需求。禾伸堂(3026)被動元件廠禾伸堂（3026）切入高階人工智慧AI伺服器電源供應鏈，今日股價直衝漲停213元，禾伸堂傍晚公告3月單月稅後淨利1.43億元、每股稅後盈餘（EPS）0.86元，獲利較去年同期大漲28.82%。光洋科(1785)光洋科尚未公告3月營收，該公司切入硬碟、半導體材料商機，近年受惠AI與資料中心需求持續提升，對營運有益處。該公司指出，看好硬碟、前端半導體靶材持續成長，硬碟靶材已是市占率第一，半導體靶材今年的市占目標為20%以上。迅得(6438)晶圓大廠CoWoS產能加速，以及載板CAPEX從谷底回升，預估迅得今年及2027年有望年增34％、27％，且營運將擺脫中國低毛利率PCB業務，重返成長，預期今年及2027年EPS分別年增80％、32％，至9.8元、12.9元。新唐(4919)新唐近日宣布，其100%轉投資的NTCJ將與高塔半導體及TPSCo簽署框架協議，以推動TPSCo業務營運策略性重整。*跟上節奏，掌握轉折點，讓顏老師帶你看懂AI主升段的真正機會。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。台股在國際局勢紛擾下震盪加劇，但整體結構並未轉空。市場最擔心的「戰爭風險」其實已逐步被資金消化，真正主導行情的關鍵，仍是AI產業鏈的長線爆發力。一、重點先講清楚台股下跌空間有限，主升段尚未結束外資回補 + 成交量放大＝多頭初期訊號AI供應鏈仍是最強主軸短線震盪＝洗籌碼，不是轉空二、為什麼「戰爭利空」不用過度擔心？市場最怕的不是利空，而是「不確定性」。目前即使地緣政治仍有變數，但資金已經開始重新定價風險：油價未失控 → 通膨壓力可控美債殖利率未暴衝 → 資金成本穩定外資轉為買超 → 代表國際資金回流👉結論很簡單：市場已經在用「行動」告訴你，利空影響正在下降三、本波上漲的真正核心：AI資本支出爆發這一輪行情，與過去最大不同在於——不是題材，是產業趨勢。AI需求持續擴張，帶動三大升級：1.先進製程（3nm / 2nm）2.先進封裝（CoWoS / CoPoS）3.高速傳輸與材料升級（ABF / 玻璃基板）其中關鍵核心，就是👉台積電台積電不只是晶圓代工龍頭，而是整個AI產業的「引擎」：CoPoS產線今年啟動 → 提升產能效率面板級封裝（PLP）→ 降成本關鍵技術玻璃基板 → 下一世代高速運算核心👉這代表什麼？AI不是短線題材，而是未來5–10年的資本支出循環四、法說會行情外資已提前布局：85% 機率法說後上漲短線潛在漲幅約 5%指數挑戰新高的重要推手👉法說會是確認AI需求是否持續爆發五、顏老師觀點👉這裡不是高點，是主升段初期很多投資人會有一個錯誤：「漲很多了，不敢買」但真正的關鍵是：✔有沒有資金~外資回來✔有沒有量~量價齊揚✔有沒有主流~AI現在三個條件全部成立👉這種盤，拉回就是機會，不是風險六、操作策略！！一定要記！！1️⃣不追高，等拉回急漲後容易震盪回測均線是布局點2️⃣鎖定AI供應鏈三大族群半導體（先進製程 / 封裝）高速傳輸（CPO / 光通訊）材料設備（ABF / 散熱 / 電源）3️⃣看「量價結構」判斷趨勢量增價漲 → 健康多頭無爆量長黑 → 趨勢未壞4️⃣控制持股不超過3檔分批布局不追漲停七、風險提醒！！這才是你要盯的！！唯一真正需要擔心的是：👉FED升息 → 壓縮AI資本支出如果出現：通膨再起利率大幅上升CSP（雲端業者）縮減投資➡️ 才會動搖多頭根基在此之前：趨勢就是偏多，不要自己嚇自己訊芯-KY(6451)訊芯-KY以系統級封裝（SiP）與高速光纖收發模組為營運主力，該公司指出，AI帶動大型資料中心需求增加，搭配共同封裝光學元件（CPO）關鍵新技術，均可能是未來重要營運動能，市場關注該公司在共同封裝光學元件（CPO）關鍵新技術的發展及布局。光洋科(1785)光洋科尚未公告3月營收，該公司切入硬碟、半導體材料商機，近年受惠AI與資料中心需求持續提升，對營運有益處。該公司指出，看好硬碟、前端半導體靶材持續成長，硬碟靶材已是市占率第一，半導體靶材今年的市占目標為20%以上。閎康(3587)隨AI資料中心朝高速傳輸、低功耗與高密度互連發展，矽光子成為半導體產業近年最受矚目的技術方向之一。從CPO（共封裝光學模組）到高速光通訊模組，矽光子帶動檢測、分析與量測設備需求升高。德律(3030)德律9日公告3月自結損益，單月每股稅後純益為1.27元，累計第一季每股稅後純益為3.5元，相較去年同期的2.45元，大幅成長42.8％。德律受惠於AI所帶動的基礎建設，推升伺服器、網通相關產品需求成長力道，亦帶動對量測設備的採購，德律第一季營收為24.41億元，年增率25.81％。辛耘(3583)辛耘3月營收10.53億元，首季31.2億元創單季新高。法人普遍看好，CoWoS供不應求、晶圓代工與封測廠持續釋單，今年辛耘營收與獲利具雙位數成長機會。光頡(3624)光頡(3624)公告03月營收，單月營收達2.85億，年成長率為30.57%。凱美(2375)凱美為電子零組件族群中的鋁質電容廠，隸屬國巨集團，產品涵蓋鋁質電容、電容器零組件及相關裝置，應用於電源、通訊、車用與工業電子等領域，受惠AI伺服器與車用電子長期升級趨勢。*AI主升段才剛啟動，震盪只是洗盤，真正的機會在拉回時出手——跟上顏老師，掌握下一波翻倍行情！近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs