繼招商銀行、平安銀行跟進國有大行下調存款利率後，7月29日，光大銀行、民生銀行、浦發銀行、中信銀行、華夏銀行、廣發銀行、興業銀行、浙商銀行、渤海銀行、恆豐銀行等10家中國性股份制商業銀行相繼發佈公告，宣佈下調存款掛牌利率。

7月29日，光大銀行、民生銀行、浦發銀行、中信銀行、華夏銀行、廣發銀行、興業銀行、浙商銀行、渤海銀行、恆豐銀行等10家股份行宣佈下調存款掛牌利率。

綜合來看，上述10家銀行活期存款利率普遍降至0.15%。

中信銀行最新掛牌利率（單位：年利率%）

定期存款中，一年期整存整取利率普遍降至1.55%。兩年期整存整取利率方面，浙商銀行、恆豐銀行、渤海銀行降至1.70%，民生銀行降至1.55%，其餘銀行均降至1.60%。

三年期整存整取利率方面，恆豐銀行、渤海銀行調整為2.10%，浙商銀行降至2.05%，其餘銀行普遍調降至1.80%。五年期整存整取利率方面，浙商銀行、恆豐銀行、渤海銀行降至2.10%，其餘銀行普遍調降至1.85%。

各家銀行定期存款利率具體變化如下：

光大銀行一年期、兩年期、三年期和五年期人民幣定期存款利率分別降至1.55%、1.60%、1.80%、1.85%。

民生銀行一年期、兩年期、三年期和五年期人民幣定期存款利率分別降至1.55%、1.55%、1.80%、1.85%。

浦發銀行一年期、兩年期、三年期和五年期人民幣定期存款利率分別降至1.55%、1.60%、1.80%、1.85%。

中信銀行一年期、兩年期、三年期和五年期人民幣定期存款利率分別降至1.55%、1.60%、1.80%、1.85%。

興業銀行一年期、兩年期、三年期和五年期人民幣定期存款利率分別降至1.55%、1.60%、1.80%、1.85%。

華夏銀行一年期、兩年期、三年期和五年期人民幣定期存款利率分別降至1.55%、1.60%、1.80%、1.85%。

廣發銀行一年期、兩年期、三年期和五年期人民幣定期存款利率分別降至1.55%、1.60%、1.80%、1.85%。

浙商銀行一年期、兩年期、三年期和五年期人民幣定期存款利率分別降至1.55%、1.70%、2.05%、2.10%。

渤海銀行一年期、兩年期、三年期和五年期定期存款利率分別降至1.55%、1.70%、2.10%、2.10%。

恆豐銀行一年期、兩年期、三年期和五年期人民幣定期存款利率分別降至1.55%、1.70%、2.10%、2.10%。

在十家股份行宣佈下調存款利率前，7月25日，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行等國有六大行率先宣佈下調人民幣存款掛牌利率。7月26日，招商銀行、平安銀行兩家中國性股份行發佈公告，宣佈跟進下調存款利率。

對此，招聯首席研究員董希淼表示，今年以來貸款市場報價利率（LPR）兩次下降，以及商業銀行加大向實體經濟減費讓利，都難以避免對銀行利潤、淨息差產生壓力。一季度末中國商業銀行淨息差已經降至1.54%的歷史低位。

“在大型商業銀行率先調降存款掛牌利率之後，股份制商業銀行隨之下調存款掛牌利率，存款利率正在迎來新一輪下調，預計中小銀行也將跟進調整。”董希淼表示，央行已經建立存款利率市場化調節機制，商業銀行可相對靈活調整存款利率。不同銀行的業務發展定位、資產負債結構、市場行銷策略等方面不同，存款利率調整的節奏和力度可能存在差異。下一步，銀行可能還將採取包括下調存款利率、最佳化存款結構等在內的更多措施，繼續壓降資金成本，努力保持息差基本穩定，繼續保持穩健發展態勢，保持服務實體經濟力度不減。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華也認為，本輪銀行調整存款利率已啟動，預計後續仍有中小銀行有序調降。“後續存款利率調整或受四方面影響，即宏觀經濟復甦情況、央行政策、銀行淨息差，以及金融市場利率水平。”

此外，董希淼表示，在各類資管產品收益率以及存款利率持續下降的情況下，投資者應盡快調整好投資心態，降低對投資收益的預期。如果追求穩健收益，可以在存款之外，適當組態現金管理類理財產品、貨幣基金以及國債等產品。    (中國基金報)

剛剛，國有五大行宣佈，7月25日起調整人民幣存款利率！

工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行五家國有大行集體自7月25日起調整人民幣存款利率。其中，兩年期以上整存整取存款利率下調幅度最大，為20個基點。

（工商銀行最近兩次存款利率對比，左為2023年12月22日，右為2024年7月25日）

7月25日早間，工商銀行網站資訊顯示，自7月25日起，執行最新人民幣存款利率：整存整取三個月、半年、一年、二年、三年、五年的利率分別為1.05%、1.25%、1.35%、1.45%、1.75%和1.8%。較2023年12月22日起開始執行的存款利率分別下調了10-20個基點。

與此同時，農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行網站均已更新最新存款利率，與工商銀行最新執行利率一致，並自7月25日起執行。

去年至今，國有大行人民幣存款利率已經歷過四次下調。以工商銀行為例，與去年首次調整（2023年6月8日）後的存款利率相比，最新存款利率最多已下降70個基點，五年期整存整取人民幣存款已邁入“1”時代。

場7天期逆回購操作採用固定利率、數量招標，操作利率由1.80%調整為1.70%；同日報出的1年期和5年期以上LPR均同步下調10個基點，分別降至3.35%和3.85%；作為利率走廊上限的SLF各品種也隨政策利率下調10個基點，隔夜、7天期、1個月期品種分別降至2.55%、2.70%、3.05%。

其中，LPR的下調為存款利率下調打開了空間。LPR本月下降，部分歸因於前期監管部門整改違規手工補息的效果，銀行資金成本提前有所降低。據瞭解，整改違規手工補息後，銀行在短期內節約的利息支出，接近一次降低存款利率的效果。多家全國性銀行反映，違規手工補息整改後，其6月的存款付息率，特別是對公存款付息率已較4月明顯下降，淨息差有所回升。此前已有業內人士指出，存款利率市場化調整機制效能仍在持續釋放，預計銀行會根據市場利率變化情況，合理調整存款利率水平，也有利於淨息差的穩定。

5月31日，金融監管總局發佈2024年一季度銀行業保險業主要監管指標資料情況。繼去年四季度末商業銀行淨息差首次低於1.7%，達到1.69%後，今年一季度，商業銀行淨息差進一步降至1.54%。其中，大型商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、民營銀行、農村商業銀行、外資銀行的淨息差分別為1.47%、1.62%、1.45%、4.32%、1.72%、1.47%。

不過，從邊際變化看，商業銀行今年一季度的息差下行幅度略有縮小——今年一季度的淨息差水平（1.54%）較去年四季度末（1.69%）下降了15BP，而2023年一季度淨息差水平（1.74%）較2022年四季度末（1.91%）則降低了17BP。

業內觀點預計，存款降息及約束突破利率自律機制上限的存款，將助力負債成本改善，二季度息差縮小壓力或有所減輕；同時，下半年淨利息收入的同比負貢獻度有望縮小，利於利息收入下半年走穩。 (券商中國)

近日，工商銀行、建設銀行等多家銀行下調了廣州首套房房貸利率，由3.4%降至3.2%，二套房利率則維持3.8%不變。另有部分外資行在廣州的首套房貸利率已降至3.0%-3.1%，為歷史最低紀錄

房貸利率繼續下探。近日，多家國有大行在廣州地區的首套房貸利率已從3.4%進一步調降至3.2%。

最近兩個月以來，在“5·17新政”以後，廣州反應非常迅速，並於5月28日對住房信貸政策作出調整，包括首套房首付最低15%、二套最低25%等。“不久前，多家銀行首套房利率由3.85%降至3.4%。如今廣州繼續下調，不過這次並未變動二套房的利率。”一位國有大行廣州地區某支行人士稱。

不僅如此，廣州的外資行也較“卷”。一些外資行的首套房貸利率已降至3%-3.1%。“不過，外資行對客戶的資質要求較高，貸款金額也較大。”一位當地銀行業人士稱。

7月15日，國家統計局公佈了2024年6月70個大中城市商品住宅銷售價格變動情況。資料顯示，一手房方面，北京、廣州和深圳分別下降0.6%、1.2%和0.7%，上海上漲0.4%；二手住宅銷售價格，北京、上海在2024年以來首次轉漲，分別上漲0.2%和0.5%，廣州、深圳分別下降1.5%和1.0%。

“與北京、上海、深圳等其他城市相比，廣州取消了利率下限，在權限方面的自由度較高。”易居研究院研究總監嚴躍進表示，另外廣州的市場壓力依然存在，去庫存工作還需繼續加力，房地產政策更為寬鬆。

目前，北京、上海、深圳等在內的一線城市的首套房利率為3.5%，其他多城的平均利率也在3.4%左右。“銀行正在壓降負債端的成本，這主要基於資產端投放的考慮。預期還會有更多城市跟隨廣州的步伐，繼續調降首套房利率。”多位分析人士稱。

近日，工商銀行、建設銀行等多家銀行下調了廣州首套房房貸利率，由3.4%降至3.2%，二套房利率則維持3.8%不變。

另有部分外資行在廣州的首套房貸利率已降至3.0%-3.1%，為歷史最低紀錄。“然而享受該利率的客戶群體較少，貸款金額也在300萬元、甚至600萬元以上。”一位銀行業人士表示。

對大部分人而言，若以等額本息30年的方式貸款300萬元來計算，執行3.4%的房貸利率，利息總額為178.96萬元；而若按照3.2%的房貸利率，利息為167.06萬元，相當於節省了近12萬元利息。

和其他一線城市相比，廣州的房貸利率政策更為積極。“5·17新政”以後，廣州率先取消房貸利率下限。5月28日，廣州市人民政府辦公廳印發了《關於進一步促進我市房地產市場平穩健康發展的通知》（下稱“《通知》”），非本市戶籍居民家庭和單身人士能提供購房之日前6個月在本市連續繳納個人所得稅繳納證明或社會保險繳納證明的，享受戶籍居民購房待遇，在限購區域分別限購2套和1套住房（120平方米及以下）。

“對於貸款購買首套商品住房的居民家庭，商業性個人住房貸款最低首付款比例調整為不低於15%，取消利率下限。對於貸款購買第二套商品住房的居民家庭，商業性個人住房貸款最低首付款比例調整為不低於25%，取消利率下限。”上述《通知》稱。

當天（5月28日），廣州主要銀行就房貸利率達成共識：廣州首套房利率3.4%，二套房利率3.8%。之前，廣州大多數銀行房貸利率執行政策為：首套首付比例不低於三成，利率不低於LPR（貸款市場報價利率）-10BP（基點），即3.85%；二套首付比例不低於四成，利率不低於+30BP（4.25%）。

從近日國家統計局公佈的6月70個大中城市商品住宅銷售價格變動情況來看，廣州的資料並不樂觀。一手房方面，一線城市銷售價格環比下降0.5%，降幅比上月縮小0.2個百分點。其中，北京、廣州和深圳分別下降0.6%、1.2%和0.7%，上海上漲0.4%。二線城市新建商品住宅銷售價格環比下降0.7%，降幅與上月相同。三線城市新建商品住宅銷售價格環比下降0.6%，降幅比上月縮小0.2個百分點。

國家統計局資料還顯示，二手住宅銷售價格，一線城市環比下降0.4%，降幅比上月縮小0.8個百分點，其中北京、上海今年以來首次轉漲，分別上漲0.2%和0.5%；不過，廣州、深圳分別下降1.5%和1.0%。二線城市二手住宅銷售價格環比下降0.9%，降幅比上月縮小0.1個百分點。三線城市二手住宅銷售價格環比下降0.9%，降幅與上月相同。

目前，中國不同城市的房貸利率執行標準不一，北京、上海、深圳等在內的一線城市首套房利率執行LPR-45BP的政策，在3.5%左右。

華泰證券資料顯示，2024年6月百城首套、二套房貸平均利率環比5月下滑5BP、8BP至3.40%、3.82%，均為2014年以來最低水平。百城放款周期為28天，環比5月放緩6天，但仍處於2019年以來較快水平。

不過，就需求端來看，居民信心恢復仍有待時日。近日，中指研究發佈的《2024年6月居民置業意願調研報告》顯示，2024年6月居民半年內建業佔比約為15%，目前仍處於近一年來低位。購房阻力仍較明顯：房價下跌、收入不穩定、還貸壓力大是影響居民購房的主要因素，佔比超過35%。

“其中房價持續下跌成為購房主要阻力。”中指研究稱，5月-6月房價下跌擔憂快速提升，尤其是在政策利多窗口期，房企加大降價回款力度，折扣力度提升，70城房價跌幅再創新高，導致居民對房價下跌擔憂增加，6月佔比約為43%，位居阻力因素第一位，較4月上升5.3個百分點。

“無論是降低公積金貸款利率，還是取消房貸利率下限，這些政策都有利於降低居民尤其是剛需群體的壓力，在一定程度上會避險房價的下行。”一位銀行業人士稱。

在嚴躍進看來，廣州首套房貸款利率的降低，會繼續帶動其他城市的下調，這是趨勢。對銀行而言，會存在利差壓力，但它們本身也在調整，包括降低存款利率等，以應對息差的縮小。

融360數字科技研究院監測的資料顯示，2024年6月，銀行整存整取存款3個月期平均利率降至1.565%，6個月期平均利率為1.77%，1年期平均利率為 1.9%，2年期平均利率為 2.107%，3 年期平均利率為2.507%，5年期平均利率為2.433%。

“目前中國經濟三大風險，分別是中小金融機構、地方債務、房地產。其中，房地產是解決問題的核心，未來不排除會推出更多穩房地產的措施。”一位市場人士稱。

“通過取消限購、降低房貸利率、對首套房購房者採取優惠貸款利率、幫助開發商化解商住樓、車位等沉澱資產等措施，改善房地產企業現金流；通過注入政府信用，阻斷銀行等金融系統對房地產企業的‘擠兌’，幫助房地產企業恢復正常融資管道。”7月15日，中國金融四十人論壇資深研究員張斌建議。 (財經五月花)

全國多數城市購買首套住房的居民有望享受15%的首付比例和低於3.75%的房貸利率

5月17日，中國人民銀行（下稱“央行”）聯合國家金融監督管理總局等部門，發佈房地產金融政策組合拳，助力房地產市場促增量、化存量。

一是最佳化住房金融政策。央行宣佈取消全國層面房貸利率政策下限；下調個人住房公積金貸款利率0.25個百分點；下調住房貸款最低首付比例5個百分點。

“預計新政策將帶動絕大多數城市取消房貸利率下限。”據業內人士測算，政策落地後，大多數城市房貸利率可能下降0.3個至0.4個百分點，而首付比例的下調可降低居民購房門檻，有助於提振住房消費。

二是助力盤活商品房庫存。央行宣佈，創設3000億元保障性住房再貸款，激勵引導金融機構支援地方國有企業以合理價格收購已經建成未出售商品房用作保障性住房。據測算，央行本次按照貸款本金的60%發放再貸款，可帶動銀行貸款5000億元。

“央行本次調整房貸政策，是對4月末政治局會議‘統籌研究消化存量房產和最佳化增量住房的政策措施’要求的貫徹落實和及時響應。”市場人士分析稱，首付比例和利率政策下限調整對增量住房會體現明顯效果，新增的再貸款工具重點聚焦於支援市場消化存量房產，是有效盤活存量市場的關鍵。

“近期日本在收緊貨幣政策方面表現糾結，很大程度上是由於長期受到低通脹 的困擾，歷史的陣痛對政策決策掣肘較大。我國若要扭轉房地產市場預期，當前採取力度較大的措施是很有必要的。”前述市場人士補充道。

促增量：房貸利率下限取消，首付比例低至15%

全國多數城市購買首套住房的居民有望享受15%的首付比例和低於3.75%的房貸利率。

5月17日，央行等金融管理部門發佈三項舉措，最佳化住房金融政策。

一是取消全國層面首套住房和二套住房商業性個人住房貸款利率政策下限。在此基礎上，各地可按照因城施策原則，自主確定是否設定城市下限。

此前，全國層面首套和二套住房利率政策下限分別為不低於相應期限LPR（貸款市場報價利率）減20基點和LPR加20基點。按照當前的利率水平，首套、二套房貸利率全國下限分別為3.75%和4.15%。

公開資訊顯示，2022年12月，央行建立首套房貸利率動態調整機制，地方政府可根據該機制自主選擇是否取消當地房貸利率下限，實際上早已開始了有條件的取消實踐。截至今年4月末，全國343個城市中已有67個取消了首套房貸利率下限。

“適時取消房貸利率政策下限，房貸利率方面將更多體現市場機制的自我調節作用。”一位業內人士表示，“此次政策調整體現了央行推動利率市場化的清晰思路，也表明央行持續推動金融機構市場化定價能力的決心。”

據測算，政策落地後，大多數城市房貸利率可能下降0.3個至0.4個百分點，也就是說大多數城市房貸利率將進入“3”時代。以購買首套住房為例，按照100萬元貸款、30年期限、等額本息還款方式計算，總利息支出可減少7萬餘元。此外，改善型需求住房的利息支出將減少更多。

二是下調公積金貸款利率。自5月18日起，下調個人住房公積金貸款利率0.25個百分點，5年以下（含5年）和5年以上首套個人住房公積金貸款利率分別調整為2.35%和2.85%，5年以下（含5年）和5年以上第二套個人住房公積金貸款利率分別調整為不低於2.775%和3.325%。

三是下調首套、二套房貸首付比例。對於貸款購買商品住房的居民家庭，首套住房商業性個人住房貸款最低首付款比例調整為不低於15%，二套住房商業性個人住房貸款最低首付款比例調整為不低於25%。在此基礎上，地方可按照因城施策原則，自主確定轄區各城市首付比例下限。

這是近期央行第二次調整房貸首付比例。

2023年8月，央行將全國層面最低首付比例政策統一為首套房20%、二套房30%。各地在此基礎上，因城施策自主決定政策下限。目前，除北上廣深等八個城市外，其他城市均已選擇執行20%、30%的全國底線政策。

據中原地產研究院測算，之前全國重點城市首套房首付比例平均值為24%。具體看，此類城市首付比例主要分為兩檔，即30%和20%。“全國大部分是20%，少數是30%。”中原地產首席分析師張大偉表示。

據瞭解，央行選擇在此時點最佳化住房金融政策，也有支援信貸平穩增長方面的考慮。近日，央行發佈的4月金融統計資料顯示，4月社會融資規模增量為-1987億元，為2005年以來首次錄得負值。“央行此時出台最佳化住房金融政策，在提振市場信心，改善預期的同時，也有繼續穩住金融資料的效果。”市場分析人士稱。

化存量：3000億元再貸款支援地方收購商品房

根據國家統計局資料，2024年前四個月，全國新建商品房銷售面積29252萬平方米，同比下降20.2%，其中住宅銷售面積下降23.8%。截至4月末，全國商品房待售面積達到74553萬平方米，同比增長15.7%。其中，住宅待售面積增長24.5%。

近段時間以來，商品房庫存不斷攀升，受到各界高度關注。

在5月17日召開的全國切實做好保交房工作視訊會議上，中共中央政治局委員、國務院副總理何立峰表示，“商品房庫存較多城市，政府可以需定購，酌情以合理價格收購部分商品房用作保障性住房。”

同日，央行宣佈創設保障性住房再貸款，按照“政府主導、市場化運作”的思路，由央行提供低成本再貸款資金，激勵21家全國性銀行機構按照市場化原則，向城市政府選定的地方國有企業發放貸款，支援以合理價格收購已建成未出售商品房，用作保障性住房。

據悉，保障性住房再貸款額度為3000億元，利率1.75%，期限1年，可展期4次。銀行按照自主決策、風險自擔原則發放貸款。央行按照貸款本金的60%發放再貸款，可帶動銀行貸款5000億元。

據央行副行長陶玲介紹，本次保障性住房再貸款政策包括四大要點：

一是收購對象嚴格限定為房地產企業已建成未出售的商品房，對不同所有制房地產企業一視同仁。

二是收購主體由城市政府選定，但被選定的地方國企及所屬集團不得涉及地方政府隱性債務，不得是地方政府融資平台，同時應具備銀行授信要求和授信空間，收購後迅速配售或租賃。

據悉，地方國企的收購資金將通過租賃經營收入和未來售房收入回收，確保商業可持續，不增加地方政府隱性債務。

三是收購的商品房用途限定為保障性住房配售或租賃。

四是秉承自願參與原則，地方政府、房地產企業、收購主體、21家全國性銀行、符合保障條件的工薪群體等參與各方均可自主決定是否參與。交易價格由各方平等協商。

陶玲表示，保障性住房再貸款工具的創設實施有利於實現多重目標：一是加快存量商品房去化，推動商品房市場去庫存；二是加快保障性住房供給；三是助力保交樓和“白名單”機制。

“當前房企面臨的一大問題是現金流不足，通過保障性住房再貸款支援，房企出售已建成商品房後，回籠資金可用於在建項目續建，而在建項目回籠資金確定性增強後，將有更多項目滿足城市房地產融資協調機制條件，形成良性循環，改善房企資金狀況。”一位業內人士稱。

“在新工具支援下，地方國企可以成為市面商品房新買主，打通市場循環。”一位市場專家建議，“從更長期來考慮，未來土地等資產都可以作為盤活資產的對象。”

值得注意的是，此番創設的新工具也是對此前租賃住房貸款支援計畫的延續。2023年1月，央行曾設立1000億元租賃住房貸款支援計畫，在重慶、濟南、鄭州、長春、成都、福州、青島、天津8個城市開展試點，支援批次收購存量住房用於擴大租賃住房供給。

“一年多來，試點在8個城市有序落地，商業可持續的租賃經營模式初步形成，為消化存量住房發揮了積極作用。統籌考慮政策銜接，我們將租賃住房貸款支援計畫併入保障性住房再貸款政策中管理，將在全國範圍全面推廣。”陶玲表示。 (財經雜誌)

依照目前的利率水平，首套、二套房貸利率全國下限分別為3.75%和4.15%

5月17日，中國人民銀行（下稱「央行」）聯合國家金融監督管理總局等部門，發佈房地產金融政策組合拳，協助房地產市場促進增量、化存量。

一是優化房屋金融政策。央行宣佈取消全國層級房貸利率政策下限；下調個人房屋公積金貸款利率0.25個百分點；下調房屋貸款最低首付比例5個百分點。

「預計新政策將帶動絕大多數城市取消房貸利率下限。」據業內人士測算，政策落實後，大多數城市房貸利率可能下降0.3個至0.4個百分點，而首付比例的下調可降低居民購房門檻，有助於提振住房消費。

二是助力盤活商品房庫存。央行宣佈，創設3000億元保障性住房再貸款，激勵引導金融機構支援地方國有企業以合理價格收購已建成未出售商品房用作保障性住房。據測算，央行本次依貸款本金的60%發放再貸款，可帶動銀行貸款5,000億元。

「央行本次調整房貸政策，是對4月末政治局會議'統籌研究消化存量房產和優化增量住房的政策措施'要求的貫徹落實和及時響應。」市場人士分析稱，首付比例和利率政策下限調整對增量房屋會體現明顯效果，新增的再貸款工具重點聚焦於支援市場消化存量房產，是有效盤活存量市場的關鍵。

「近期日本在收緊貨幣政策方面表現糾結，很大程度上是由於長期受到低通脹的困擾，歷史的陣痛對政策決策掣肘較大。中國若要扭轉房地產市場預期，當前採取力度較大的措施是很有必要的。

全國多數城市購買首套房的居民可望享有15%的首付比例和低於3.75%的房貸利率。

5月17日，央行等金融管理部門發布三項舉措，以優化房屋金融政策。

一是取消全國層級首套房屋和二套房屋商業性個人房屋貸款利率政策下限。在此基礎上，各地可依照因城施策原則，自主確定是否設定城市下限。

此前，全國層面首套及二套房屋利率政策下限分別為不低於相應期限LPR（貸款市場報價利率）減20基點及LPR加20基點。依照目前的利率水平，首套、二套房貸利率全國下限分別為3.75%和4.15%。

「適時取消房貸利率政策下限，房貸利率方面將更多體現市場機制的自我調節作用。」一位業內人士表示，「此次政策調整體現了央行推動利率市場化的清晰思路，也表明央行持續推動金融機構市場化定價能力的決心。

據測算，政策落實後，大多數城市房貸利率可能下降0.3個至0.4個百分點，也就是說大多數城市房貸利率將進入「3」時代。以購買首套房屋為例，以100萬元貸款、30年期限、等額本息還款方式計算，總利息支出可減少7萬餘元。此外，改善型需求住房的利息支出將減少更多。

二是下調公積金貸款利率。自5月18日起，下調個人房屋公積金貸款利率0.25個百分點，5年以下（含5年）及5年以上首套個人房屋公積金貸款利率分別調整為2.35%及2.85%，5年以下（含5年）及5年以上第二套個人房屋公積金貸款利率分別調整為不低於2.775%及3.325%。

三是下調首套、第二套組貸首付比例。對於貸款購買商品住房的居民家庭，首套住房商業性個人住房貸款最低首付款比例調整為不低於15%，二套住房商業性個人住房貸款最低首付比例調整為不低於25%。在此基礎上，地方可依城施策原則，自主確定轄區各城市首付比例下限。

2023年8月，央行將全國層面最低首付比例政策統一為首套房20%、二套房30%。各地在此基礎上，因城施策自主決定政策下限。目前，除北上廣深等八個城市外，其他城市都已選擇執行20%、30%的全國底線政策。

據中原地產研究院測算，先前全國重點城市首套房首付比例平均值為24%。具體來看，此類城市首付比例主要分為兩檔，即30%和20%。 「全國大部分是20%，少數是30%。」中原地產首席分析師張大偉表示。

據理解，央行選擇在此時點優化房屋金融政策，也有支援信貸平穩成長的考量。近日，央行發布的4月金融統計資料顯示，4月社會融資規模增量為-1,987億元，為2005年以來首次錄得負值。 「央行此時推出優化房屋金融政策，在提振市場信心，改善預期的同時，也有繼續穩住金融資料的效果。」市場分析師說。

化存量：3,000億元再貸款  支援地方收購商品房

根據國家統計局資料，2024年前四個月，全國新建商品房銷售面積2,9252萬平方米，較去年同期下降20.2%，其中住宅銷售面積下降23.8%。截至4月末，全國商品房待售面積達7,4553萬平方米，較去年同期成長15.7%。其中，住宅待售面積成長24.5%。

在5月17日召開的全國切實做好保交房工作視頻會議上，中共中央政治局委員、國務院副總理何立峰表示，「商品房庫存較多城市，政府可以需定購，酌情以合理價格收購部分商品房用作保障性住房。

同日，央行宣佈創設保障性住宅再貸款，依照「政府主導、市場化運作」的思路，由央行提供低成本再貸款資金，激勵21家全國性銀行機構依照市場化原則，向城市政府選定的地方國營企業發放貸款，支援以合理價格收購已建成未出售商品房，作為保障性住宅。

據悉，保障性房屋再貸款額度為3,000億元，利率1.75%，期限1年，可展期4次。銀行依照自主決策、風險自擔原則發放貸款。央行依貸款本金的60%發放再貸款，可帶動銀行貸款5,000億元。

據央行副行長陶玲介紹，本次保障性住宅再貸款政策包括四大要點：

一是收購對象嚴格限定為房地產企業已建成未出售的商品房，對不同所有權房地產企業一視同仁。

二是收購主體由城市政府選定，但選定的地方國企及所屬集團不得涉及地方政府隱性債務，不得是地方政府融資平台，同時應具備銀行授信要求及授信空間，收購後迅速配售或租賃。

據悉，地方國企的收購資金將透過租賃經營收入和未來售房收入回收，確保商業可持續，不增加地方政府隱性債務。

三是收購的商品房用途限定為保障性住宅配售或租賃。

四是秉承自願參與原則，地方政府、房地產企業、收購主體、21家全國性銀行、符合保障條件的薪資群體等參與各方均可自主決定是否參與。交易價格由各方平等協商。

陶玲表示，保障性住宅再貸款工具的創設實施有利於實現多重目標：一是加快存量商品房去化，推動商品房市場去庫存；二是加快保障性住房供給；三是助力保交樓和「白名單”機制。

「當前房企面臨的一大問題是現金流不足，通過保障性住房再貸款支援，房企出售已建成商品房後，回籠資金可用於在建項目續建，而在建項目回籠資金確定性增強後，將有更多項目滿足城市房地產融資協調機制條件，形成良性循環，改善房企資金狀況。

值得注意的是，此番創設的新工具也是對此前租賃住房貸款支援計畫的延續。 2023年1月，央行曾設立1,000億元租賃房屋貸款支援計劃，在重慶、濟南、鄭州、長春、成都、福州、青島、天津8個城市開展試點，支援批次收購存量住房用於擴大租賃住房供給。

「一年多來，試點在8個城市有序落地，商業可持續的租賃經營模式初步形成，為消化存量住房發揮了積極作用。統籌考慮政策銜接，我們將租賃住房貸款支援計劃併入保障性住房再貸款政策中管理，將在全國範圍全面推廣。  （財經五月花）

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