華城最近漲幅可觀，同族群是否有補漲受惠機會，一起來看看。近年重電產業的變化，已不再只是傳統公共工程循環，而是由兩股長線力量同時推動。一是台電「強韌電網計畫」持續推進，帶動變壓器、配電與電網設備的長期需求；二是 AI 資料中心與半導體擴廠快速擴張，讓高壓電力成為不可或缺的基礎建設。這兩條主線交疊後，直接拉長整體訂單能見度。多數重電廠已看到 2028 年，部分大型專案甚至延伸至 2030～2032 年，產業定位與過去已明顯不同。從營運內容來看，AI 的影響不只停留在伺服器本身，而是一路往上推升到電力端。大型資料中心用電量驚人，必須同步建置高壓變壓器、配電系統與電網升級，讓重電設備成為投資鏈條中不可或缺的一環。再加上美國市場政策逐步明朗，關稅有望降至 15%，美系 AI 與電力基建訂單開始外溢至台廠，形成新一波海外成長動能。以華城為例，近年的接單結構已出現明顯質變。在強韌電網計畫與 AI 電力基建雙引擎帶動下，訂單能見度已延伸至 2028 年以上。更關鍵的是外銷比重快速拉升，由過去約兩成，提升至 2025 年上半年逾五成，顯示公司不再僅仰賴國內公共工程。同時也已切入美國德州 AI 資料中心的高壓變壓器供應鏈，屬於長期基建需求，而非短線題材。內部則透過整合生產、研發與銷售流程，提升交期彈性，使公司具備承接大型長單的能力。亞力的營運輪廓則偏向穩健擴張。在手訂單規模已超過百億元，原本約三年的能見度，正逐步拉長至四到五年。台電電網升級仍是基本盤，但半導體擴廠與 AI 資料中心需求，已成為新的成長來源，特別是中大型變壓器需求明顯提升。公司已啟動美國布局，規劃成立子公司，就近供應 AI 與資料中心電力設備，提升海外接單與交付效率。隨著營收規模站上百億元等級，成長來源已不再單一。至於中興電，則是三者中訂單規模最大、結構最偏長線的一家。在手訂單約四百億元，強韌電網計畫提供穩定基礎，同時綠能相關業務占營收比重已超過七成，涵蓋電網升級、離岸風電與再生能源基礎建設。公司近年也積極布局美國、越南與新加坡市場，對應半導體建廠與電力基建需求，並持續強化系統整合與自動化能力，以因應大型、長期專案的交付節奏。整體來說，華城、亞力、中興電的共同點，在於訂單結構與能見度，已明顯不同於過去的重電循環。這波成長並非短期題材，而是電力需求結構性上移所帶來的長線機會。在政策、AI 與海外基建同步推進下，三家公司已站上更長、更穩定的成長軌道。想第一時間知道哪些股票可以逢低進場，請先加入慶龍老師官方 LINE，輸入 @ai8085 或點擊文章下方連結，盤中 & 盤後會有二通免費 CALL 訊，帶你掌握現在看見未來。每天二+一則即時解盤資訊 官方LINE: https://lin.ee/uLNWaPWe持股健診直接加LINE ID:@ai8085

台電近年推動的「強韌電網計畫」與「能源開發計畫」，將成為台灣未來十年最關鍵的基礎建設投資主軸，總預算超過1.3兆元。其中，2025年啟動的能源開發計畫預算高達7,889億元，涵蓋儲能、水力、燃氣與再生能源項目。在此浪潮下，中興電（1513-TW）與亞力（1514-TW）兩家重電設備供應商憑藉其技術實力與接單能力，成為投資人關注的長線受惠股。中興電（1513-TW）是氣體絕緣開關（GIS）設備的國內龍頭，市占率超過85%，得到台電認證，為台電升級計畫核心合作廠商。公司目前在手訂單高達393億元，並同步擴充產能，今年預計成長20%。除內需市場外，GIS產品已成功切入日本電能市場與美國半導體廠，未來三至五年國際業務比重可望突破一成。同時，公司也積極拓展氫能與儲能事業，布局未來能源轉型機會，透過「嘟嘟房」停車場擴展充電站網絡，力拚2027年相關子公司上櫃。 亞力（1514-TW）則主攻高低壓變壓器與配電系統，針對AI資料中心與半導體無塵室的電力需求，持續開發模塑型變壓器與自動化配電設備。目前在手訂單超過110億元，台電工程占比約40%，並已拿下新竹科學園區統包工程20億元訂單。今年也積極爭取龍潭與其他8座變電所標案，並成功切入新加坡半導體廠與東南亞電網市場，外銷占比可望進一步提升。 兩家公司分別在GIS與高壓變壓器領域掌握技術主導權，接單來源涵蓋台電、半導體擴廠、AI資料中心與海外電力基建，在能源轉型與科技用電成長趨勢下具備明確長線優勢。隨著用電需求上升與台電釋單速度加快與產能逐步開出，2025年將成為雙品牌動能爆發的關鍵年。投資人可關注工程進度與海外訂單轉化情況，掌握未來重電產業的結構性成長機會。想第一時間知道哪些股票可以逢低進場，請先加入慶龍老師官方LINE，輸入@ai8085或點擊文章下方連結，盤中&盤後會有二通免費CALL訊，帶你掌握現在看見未來。每天二+一則免費CALL訊加入價值型投資LINE官方帳號: https://lin.ee/3rueKmz