Ark Invest的首席執行官兼首席投資官凱西•伍德因在金融服務、科技和製藥等市場的顛覆性投機機會上投資能力強而聞名。說到人工智慧（AI）股票，伍德對資料分析巨頭Palantir Technologies的青睞也就不足為奇了，Palantir Technologies是Ark旗下交易所交易基金（etf）的第三大持股。不過，伍德偶爾會悄悄地挑選一批藍籌股來補充Ark的高增長頭寸。以Palantir為例，該公司經常與人工智慧領域的一個新興領域聯絡在一起，利用其分析平台來增強美國國防部（DOD）的能力。雖然Palantir可能仍將是方舟基金公司的核心持股，但最近的買入活動表明，伍德可能正在擴大自己在國家安全領域的投資，尋找不為人注意的機會，儘管Palantir仍是她在人工智慧和軍事行動交叉領域的首選。整個夏天，伍德一直在用ARK Space Exploration & Innovation基金和ARK Autonomous Technology & Robotics基金這兩隻基金加倉買入L3Harris Technologies。讓我們來探討一下木頭姐加倉該只股票背後的原因，並評估一下國防科技投資者是否應該考慮把目光投向Palantir等熟悉的公司之外。理解人工智慧如何融入國防軍工領域雖然人工智慧已經成為推動科技行業發展的主要趨勢，但大多數投資和交易仍然集中在晶片、資料中心、雲基礎設施或工作場所生產力工具上。然而，在幕後，人工智慧正迅速成為重塑現代軍事戰略的變革性順風。人工智慧在國家安全領域的應用範圍從衛星圖像分析和裝置維護到網路安全威脅檢測和無人機等無人系統的自主導航。在已建立的國防承包商中，通常的名字包括諾斯羅普·格魯曼公司、通用動力公司、洛克希德·馬丁公司、波音公司、RTX公司、奎托斯國防與安全解決方案公司和L3Harris公司。Palantir憑藉其多功能的人工智慧平台（包括Foundry和Gotham），在這些老牌公司中脫穎而出。這種整合的生態系統將Palantir定位為支援廣泛軍事行動的作業系統，與陸軍和海軍簽訂了價值數十億美元的合同，並通過與美國在北約的盟友合作將其業務擴展到海外。為什麼凱西·伍德會看中L3Harris的股票？與上面提到的許多同行一樣，L3Harris生產的關鍵任務系統準備從人工智慧增強功能的深度整合中受益。這使得Wood瞄準潛在機會來補充Ark更純粹的AI持股（如Palantir）是合理的。同樣的邏輯也有助於解釋為什麼幾家與國防相關的公司，如電動垂直起降飛機（eVTOL）阿徹航空（Archer Aviation）和喬比航空（Joby Aviation）、奎托斯（Kratos）、AeroVironment和洛克希德（Lockheed），在Ark的投資組合中佔有一席之地。然而，當談到L3Harris時，我認為伍德最近的買入背後有一個更具體的催化劑。雖然Palantir經常在國防部備受矚目的技術獎中備受關注，但許多其他承包商也獲得了這些合同的一部分。L3Harris公司就是其中之一，與Palantir公司合作開發Titan項目下的陸軍下一代地面運輸系統。在公司第二季度財報電話會議上，L3Harris首席執行官Christopher Kubasik甚至強調了這一合作，並指出：“我們與Palantir在美國陸軍泰坦項目上的持續合作關係將繼續成熟。”L3 Harris的股票值得買進嗎？可比公司分析將L3Harris與同行領先的國防承包商在企業價值與EBITDA （EV/EBITDA）的基礎上進行比較。從估值的角度來看，L3Harris的EV/EBITDA市盈率為16.4，雖然低於歷史峰值，但仍處於同類股票的較高水平。儘管有相對的溢價，但分析師大多是從傳統國防承包商的角度來看待L3Harris的，他們是根據該公司目前的合同和管道來評估該公司的。我認為AI整合的好處還沒有完全體現在L3Harris的股價上。隨著人工智慧服務在五角大樓變得更加重要，圍繞傳統承包商的敘事可能會發生變化，尤其是當它們與Palantir等領先技術平台建立了更深入的聯絡時——L3Harris已經在這樣做了。出於這個原因，我認為L3Harris在長期估值擴張方面處於有利地位，並認為在當前水平下買入是明智的。 (北美財經)
