#工業技術
盧卡申科剛到北京,就當著全球向中方喊出一句話,美俄歐三方全都懵了
白俄總統盧卡申科頭一天晚間抵達北京,第二天就在與我方商界代表舉行會談時提出白俄與我方合作的主要議題,並通過白俄通訊社將他的話面向全球播發。據白通社報導,盧卡申科表示“機械製造業和工業技術現代化”是他此行的主要合作目的。這一表態卻讓美國、俄羅斯和歐盟三方都懵了。路透社等外媒指出,白俄作為俄羅斯尤其在俄烏衝突爆發後的“頭號鐵桿盟友”,其工業基礎和標準與俄方高度融合。然而盧卡申科現在卻明確表示白俄工業技術發展需要“向東看”,而且是落腳到萬里之外的中國,這讓俄方心裡頗感異樣。俄羅斯人報等俄媒就評論道,白俄試圖認為更先進的工業技術在中國,對俄方的相關技術需求正在出現削弱趨勢。但白俄媒體對此發表了不同意見,表示俄羅斯自己現在都更多依靠“東向戰略”,尤其在製造業方面,從新能源汽車、日用輕工業品、電池、電子產品到輪胎等不一而足。在此情況下,白俄為什麼不能直接與中國合作,反而要一直通過俄方來“中轉”呢?白俄媒體還援引官方資料指出,中國產品在其國內的市場佔有率正在快速上升,這對白俄跟上世界先進水平是“前所罕見的機遇”。不僅是俄羅斯,美歐兩方也密切關注盧卡申科此行的目的。彭博社報導稱,在川普的計畫中,除了普丁,盧卡申科是其歐洲新戰略中“僅次一位”的重要爭取對象。白宮甚至認為盧卡申科的執政理念比傳統歐洲盟友領導人更接近川普的想法,因為都強調“本國優先”,都不認同歐洲傳統大國凡事“價值觀先行”的外交政策。然而盧卡申科的選擇顯然未受川普二次上台的影響,而是繼續堅定地與中國加強合作,這讓隱約向白俄“示好”的美方相當懵。此外,歐盟主要國家之所以感到破防,是因為其不願看到白俄獲得更先進的工業技術,從而打破他們對白俄的技術封鎖。一個俄羅斯已經讓歐盟費盡心力,如果再多一個“價值觀迥異”的大國在歐洲崛起,歐盟認為其安全態勢會更趨惡化。白俄媒體對此作了總結式評論,表示白俄自加入一帶一路倡議後,經濟、民生發展以及國力都有了顯著提升,這些實實在在的好處告訴白俄羅斯人,誰是自己真正的朋友,與誰合作才能實現共贏。 (宏觀微言)
高盛:美國關稅對中國多行業影響 —— 家電、汽車、工業技術及太陽能企業反饋
高盛對中國家電、汽車、工業技術和太陽能領域部分企業展開調研,探究美國關稅上調後企業管理層對業務前景的最新看法。1. 中國家電行業訂單與生產情況:多數製造企業稱美國客戶在關稅互征宣佈後暫停新訂單,部分企業因關稅 90天緩徵期客戶補貨而有訂單增長。低關稅市場工廠加速生產發貨,有美國倉儲企業囤貨應對高關稅。成本與價格策略:多數企業不期望承擔美國業務損失,與客戶協商定價或考慮提價,但關稅快速上調打亂計畫。品牌商因注重美國市場份額,提價更謹慎。關稅影響量化困難:企業難以精準量化關稅影響,低關稅市場雖可生產發貨,但單位製造成本較高,不過隨著利用率提升成本有所下降。非美國市場需求與供應鏈替代:非美國市場需求總體穩定,部分企業二季度訂單同比雖有減弱但基數較高。中國家電供應鏈難以替代,不過小家電領域墨西哥和東盟企業有一定替代可能。長期資本支出計畫:多數企業因關稅不確定性,難以制定長期供應鏈計畫,海外有資本支出計畫的企業會完成當前階段,但後續擴張存疑。2. 中國汽車行業車企與供應商訂單差異:汽車整車製造商海外市場銷量未受美國關稅直接影響,汽車零部件供應商部分美國客戶持觀望態度,但新訂單仍在接收。價格談判情況:多數汽車零部件供應商與客戶就新價格進行談判,客戶未因關稅輕易更換供應商,部分因競爭對手製造基地也在中國,部分因其他地區關稅政策不確定。供應鏈與資本組態展望:部分企業認為 145% 關稅是最壞情況,中國電動汽車競爭力強但品牌接受度存憂,部分企業海外生產計畫不變或加速。3. 中國工業技術行業訂單與生產調整:資本品企業 4 月第一周訂單暫停,第二周恢復正常;零部件企業將中國直接出口業務調整為非中國生產,近期訂單穩定或因提前採購需求而增強。定價談判依據:多數企業簽訂離岸價(FOB)合同,關稅由客戶承擔,美國客戶因產能和價格因素傾向現有供應商,部分按完稅後交貨(DDP)合同的企業將與客戶協商關稅分擔。供應鏈與資本組態展望:部分企業可能放棄美國市場轉向歐洲,部分企業考慮將中國生產轉移至越南,資本支出需求面臨一定壓力。4. 中國太陽能行業關稅影響及預期:對美國直接出口超 10% 的企業業務近期受關稅負面影響,其他企業因非中國地區 90 天關稅豁免有潛在前期需求。各企業對關稅走勢預期不同,價格傳導率因對美國需求看法而異。供應鏈與資本組態展望:印度和美國本土供應商在太陽能模組供應上有一定替代可能,但太陽能電池因技術和資本支出壁壘難以被替代,部分企業因美國需求疲軟考慮退出美國市場。 (資訊量有點大)