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貝萊德12億歐元增值型房地產基金完成募集

貝萊德（BlackRock）已完成其第六支歐洲增值型房地產基金BlackRock Europe Property Fund VI（簡稱EFVI）的募資，最終籌得12億歐元的股本及共同投資資金，略低於在2020年募集的上一期同類基金12.9億歐元外加2億歐元共同投資的規模。EFVI基金於2023年4月啟動募資，當年年底即完成首輪募資7.74億歐元。2024年2月完成第二輪募資後，基金規模已達到9.61億歐元，並於今年3月底完成最終募集。根據PERE資料，EFVI在今年截至目前完成募集的房地產股權基金中排名第四，僅次於黑石98億歐元的Blackstone Real Estate Partners Europe VII、TPG 24.8億美元的TPG AG Europe Realty Fund IV以及安盛投資管理13億歐元的European Student Accommodation Strategy。在EFVI募得的資金中，超過60%來自該系列基金原有投資者的再投資，其餘部分來自17位新投資者。投資者結構在地域分佈上依舊維持均衡，涵蓋北美、歐洲、中東與亞太地區的主權財富基金、保險公司、公共和私人養老金、捐贈基金、家族辦公室與高淨值個人。儘管貝萊德未公開業績目標，但市場消息稱該基金的預期淨內部收益率（IRR）在12%-15%之間。此次募資為貝萊德自去年初任命Thomas Mueller-Borja與Paul Tebbit為全球房地產業務聯席主管以來的首個完成的房地產基金項目。Mueller-Borja指出，在充滿波動與不確定性的市場環境下，一些長期投資人由於資本可得性或風險偏好等因素選擇暫緩配置，而另一些家族辦公室及捐贈基金則展現出更高風險承受能力，具備更短的決策周期。此次基金中的保險資本主要來自亞洲，部分原因在於該基金較高的回報潛力、貨幣多元化與資本費用相對較低等優勢。EFVI基金已將約70%的資金配置於包括住宅、物流和資料中心在內的11筆交易中，覆蓋英國、瑞典、西班牙等市場，相對較少配置至德國與法國。已披露的項目有倫敦462套出租公寓項目Enclave、馬德里一項寫字樓改建住宅及學生公寓的混合開發項目、一個瑞典物流資產組合，以及法蘭克福郊區的一座50MW超大規模資料中心開發項目。該資料中心項目是貝萊德首次通過房地產平台進行的資料中心投資。 (全球地產投資筆記)
貝萊德12億歐元增值型房地產基金完成募集
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摩根士丹利或將啟動新一期全球房地產基金募資

據外媒披露，摩根士丹利已啟動新一輪全球房地產機會型基金的募資，其已在盧森堡註冊了一支名為North Haven Real Estate Fund XI Global的新基金，預計不久後可能將向美國證券交易委員會（SEC）提交相關備案檔案。 圖片來源：Registre de Commerce et des Sociétés 該系列基金的上一期是North Haven Real Estate Fund X，在2021年共募集到31億美元資金，並於2024年2月將投資期延長12個月，以適應市場動盪時期的投資節奏，目前該基金幾乎投出全部資金。 此次新基金募資恰逢房地產基金籌資環境趨緊之際。Preqin資料顯示，2024年第四季度全球房地產基金募資規模僅約100億美元，為2020年以來最低水平。在此背景下，摩根士丹利的機會型基金仍然具備全球投資靈活性，儘管近年來其投資重點主要集中在居住類資產。
摩根士丹利或將啟動新一期全球房地產基金募資
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