4月10日晚，包鋼股份（600010）發佈《關於2026年第二季度稀土精礦關聯交易價格調整的提示性公告》，公司擬將2026年第二季度稀土精礦關聯交易價格調整為不含稅38804元/噸（干量，REO=50%）。同日，北方稀土（600111）亦發佈相關公告，2026年第二季度稀土精礦交易價格調整為不含稅38804元/噸（干量，REO=50%），REO每增減1%、不含稅價格增減776.08元/噸。據悉，包鋼股份與北方稀土稀土精礦交易價格自2024年第四季度以來已經連續七個季度調升。此前，1月10日，包鋼股份與北方稀土曾發佈公告稱，將2026年第一季度稀土精礦關聯交易價格調整為不含稅26834元/噸（干量，REO=50%）。REO每增減1%，不含稅價格增減536.68元/噸。這也意味著，二季度調價後，稀土精礦環比漲幅高達44.61%。稀土精礦價一年半翻倍回望近兩年市場走勢，稀土精礦價格在2024年第三季度觸及16741元/噸的階段性低點。2024年第四季度，價格止跌回升至17782元/噸，環比漲幅6.22%，初步扭轉市場頹勢。進入2025年，價格呈現穩步上行趨勢，第四季度價格迎來首次大幅跳漲，突破26000元/噸關口，單季漲幅達37.13%，供需緊平衡格局開始顯現。截至最新定價，從2024年三季度低點至今，稀土精礦價格累計上漲22063元/噸，漲幅高達131.79%，短短一年半時間實現價格翻倍增長。多隻稀土股業績預喜稀土漲價效應也在稀土概念股業績中體現。中稀有色（600259）4月10日披露業績預告稱，預計2026年第一季度歸母淨利潤1.5億元至1.8億元，同比增加217.32%到280.78%。北方稀土此前發佈的業績預告顯示，預計公司2025年度實現歸母淨利潤21.76億元到23.56億元，同比增加116.67%到134.60%。預計2025年度實現扣非淨利潤19.6億元到21.4億元，同比增加117.46%到137.43%。中國稀土預計2025年扭虧為盈，實現歸母淨利潤1.43億元—1.85億元，實現扣非淨利潤1.33億元—1.72億元。 (21世紀經濟報導)

稀土股近期表現火熱，華爾街依然看好該類股。周一，受美國稀土公司（USA Rare Earth）獲華爾街看漲評級推動，美股稀土類股漲勢持續。投行William Blair的分析師尼爾・丁曼（Neal Dingmann）周一首次覆蓋美國稀土公司，並給予相當於“買入”的評級。他認為，美國政府對本土稀土企業的投資還遠未結束。不過，他並未給出具體的目標價。在William Blair，“買入”評級基本意味著他們預計該股將跑贏大盤。當日美國稀土公司股價大漲14%至31.59美元，同期標普500指數和道瓊斯工業平均指數均上漲約 1.1%。“美國稀土公司是為數不多實現全產業鏈整合的稀土公司之一，”丁曼在報告中寫道。“公司擁有一家專注於自主稀土提取和淨化技術研發的研究機構、一座磁體製造工廠，並且控股德克薩斯州的Round Top礦山。其磁體工廠即將投產，同時此前收購的Less Common Metals（LCM）公司可為其提供金屬製造與帶材鑄造業務支援。我們預計，這些因素的結合將為股東帶來長期回報。”目前美國稀土公司尚未實現可觀的銷售收入，其各項項目仍在開發階段。但這並未影響投資者的熱情。截至周一交易時段，該股今年以來已累計上漲約142%。在中國計畫對稀土材料實施出口管制後，外界對稀土的關注度迅速上升。中國在稀土的生產和加工領域佔據主導地位，這一舉措讓美國製造業面臨風險。稀土材料被廣泛應用於電動汽車、風力渦輪機以及戰鬥機等各類產品。今年截至本周一，西半球最大的稀土生產商MP Materials的股價已累計上漲超過400%。對中國稀土的過度依賴促使美國國防部在7月與MP Materials達成了一項重磅協議，其中包括持有公司股份、為稀土產品設定價格下限，以及承諾購買公司未來產能所生產的所有磁體。這項協議一夜之間改變了美國本土的稀土產業格局。丁曼在報告中補充道：“有個大膽預測，美國政府可能會宣佈對該公司（美國稀土公司）進行大規模投資。”如果他的預測成真，MP的股價有望再次獲得提振。根據FactSet的資料，目前共有五位分析師覆蓋美國稀土公司。這五位分析師全部給予該公司股票“買入”評級。而標普500指數成分股的平均“買入”評級佔比約為55%。分析師對美國稀土公司股票的平均目標價約為24美元，低於當前股價，但華爾街此前一直難以跟上該股的上漲節奏。最近給出的目標價已更接近每股30美元。 (Barrons巴倫)

稀土股再度飆升！今日早盤，稀土永磁概念再度飆升。九菱科技大漲超15%，盛和資源大漲近8%，中國稀土一度漲超5%。廣晟有色、北方稀土跟漲。值得注意的是，外圍稀土股的表現非常強勢，過去一年多倫多證券交易所的多隻稀土股漲幅驚人，Ucore Rare Metals大漲近174%，Leading Edge Materials大漲近130%，Mkango大漲近90%。消息面上，據昨晚的公告，在美國稀土生產商 MP Materials暫停向中國出口稀土精礦後，其在中國的獨家經銷商盛和資源加速佈局海外稀土資源。另外，中國稀土表示，現階段，公司正積極配合中國稀土集團開展解決同業競爭問題的相關工作，擇機開展併購重組。後續，如有資產注入、併購等相關安排，且符合披露標準，將嚴格按照相關規定及時履行資訊披露的義務。沙烏地阿拉伯公共投資基金（PIF）持股的沙烏地阿拉伯礦業公司宣佈同美國稀土生產商MP Materials簽署協議，共同探索建立全面整合的端到端稀土供應鏈的機會。稀土的利多截至今日午間收盤，上證指數收跌0.42%，創業板指跌1.35%。最近火爆的軍工、券商、黃金跌幅靠前，金融科技、算力、AI應用、CPO、華為鴻蒙、半導體等熱門題材調整；化工、稀土、港口逆勢走強。最近，關於稀土的說法很多。從公司層面來看，5月14日，中國稀土發佈投資者關係活動記錄表。中國稀土表示，現階段，公司正積極配合中國稀土集團開展解決同業競爭問題的相關工作，擇機開展併購重組。後續，公司如有資產注入、併購等相關安排，且符合披露標準，公司將嚴格按照相關規定及時履行資訊披露的義務。中國稀土稱，目前，該公司實際控制人中國稀土集團的同業競爭承諾在正常履行當中。該公司作為中國稀土集團的核心上市平台，將堅定不移落實高品質發展目標，積極契合稀土行業整合與綠色轉型發展的有利時機，充分發揮自身的稀土產業營運與上市平台優勢，適時推進內外部稀土資產整合重組，為推動稀土行業持續健康發展做出積極努力。盛和資源昨晚亦發佈利多。該公司公告稱，為了推動Ngualla稀土礦項目盡快實施開發，進一步夯實該公司發展的資源基礎，該公司全資子公司贛州晨光稀土新材料有限公司擬收購Peak Rare Earths Limited（下稱“匹克公司”）100%股權。據公告，盛和資源此次收購共耗資1.58億澳元（折算人民幣約7.426億元）。根據北京天健興業資產評估有限公司出具的《估值諮詢報告》，根據估值基準日2024 年12 月31日對匹克公司股東全部權益價值綜合收益法和市場法進行估值，匹克公司股東全部權益價值區間為1.7億澳元至1.96億澳元（折算人民幣約7.99億元至9.212億元）。公告顯示，匹克公司是一家澳大利亞上市公司，總部位於西澳大利亞珀斯，在澳大利亞證券交易所上市。匹克公司的核心資產是位於坦尚尼亞的Ngualla稀土礦項目，該項目由匹克公司和坦尚尼亞分別持股84%和16%，旗下擁有Mamba礦業和 Mamba冶煉廠。高估值仍待進一步消化近期，稀土價格走勢較強，上周稀土精礦價格多大幅反彈。根據百川盈孚及Wind資料，國內混合碳酸稀土礦、四川氟碳鈰礦及山東氟碳鈰礦價格環比分別回升4.35%、11.11%和15.38%，進口獨居石礦和美國礦價格周環比分別漲3.32%和5.26%；進口緬甸離子型礦價格周環比回升1.97%。但近期勢頭有所回落。昨日下午，稀土氧化物價格繼續小幅回呼，供應商報價積極性明顯提升。但下游詢盤積極性較前幾日有所下降，市場交投極為低迷。有分析認為，部分產品近期價格較前期有所上漲，礦商惜售意願增強，導致出貨積極性降低。另外，受終端需求疲軟影響，下游磁性材料企業對高價金屬的接受度較低，導致磁性材料市場價格漲幅有限，市場觀望情緒再次升溫。湘財證券認為，國際市場稀土價格受出口管制上漲帶動行業短期估值回升，當前絕對估值及相對歷史估值水平仍偏高，行業一季度整體盈利有所恢復，但稀土及磁材價格及盈利中樞的上升持續性及高度仍取決於供需矛盾緩解程度，高估值仍待進一步消化。聯合資信認為，中國稀土產業憑藉“北輕南重”的資源稟賦，已形成全產業鏈協同，規模優勢突出，美烏“礦產換援助”短期內難以動搖中國稀土產業主導地位，但需警惕美國通過供應鏈彈性計畫重構盟友體系及技術突圍對中國稀土市場地位的挑戰。 （券商中國）