今年2月，據 JATO Dynamics 公司的資料，歐洲共登記了966300輛新乘用車，與去年同期相比下降了3%。根據 JATO Dynamics對8個細分市場（歐盟25國+英國+挪威+瑞士）的資料，德國、義大利、比利時、荷蘭、瑞士和愛爾蘭的銷量下降是這一趨勢的主要驅動因素。今年前兩個月，新車註冊量下降了2%，總計1962850輛。與2024年2月相比，2月份電動汽車數量增加了26%，達164148輛，電動汽車的市場份額達到了17%——同比增長3.8個百分點，這是電動汽車領域銷售表現最佳的一個月。此外，2月還銷售了72639輛插電式混合動力車（增長1%），市場份額為7.5%。此外，1月至2月期間，歐洲共註冊了329700輛電動汽車，是有記錄以來的最高註冊量，後者增長了31%。01 特斯拉汽車註冊量大幅下降在查看 JATO 對各個製造商和車型的分析時，關注電動出行市場的發展情況很重要。電動汽車市場領導者特斯拉，在純電動汽車註冊量增長了26%的背景下，2月銷量則下降了44%，市場份額降至 9.6%——這是過去五年裡特斯拉在 2 月份的最低市場份額。也使該品牌的今年的市場份額從 2024 年的 18.4% 下降到今年的 7.7%。JATO Dynamics 全球分析師費利佩·穆尼奧斯（Felipe Munoz）表示，“特斯拉正處於一個巨變時期。除了埃隆·馬斯克在政治領域愈發活躍，以及其在電動汽車市場所面臨的競爭加劇之外，該品牌還將逐步淘汰現有的 Model Y 車型——其最暢銷的車型——以期推出一款全新升級版車型。在這個過程中，品牌往往會先經歷銷量下滑的情況，然後才會恢復到正常水平，也就是等到更新後的車型得以廣泛供應之時。像特斯拉這樣的品牌，其車型系列相對有限，在進行車型更替時尤其容易出現註冊量下降的情況。”2月份，特斯拉Model Y的註冊量下降了56%，降至近8800輛，而Model 3 的註冊量下降了14%，降至約6800輛。穆尼奧斯補充道：“這兩款車型之間的銷量差距表明，該品牌整體銷量下滑更多地是由於Model Y的換代而非馬斯克的政治活動所致。不過，當新款Model Y在該地區的各個市場上市後，其需求反彈的程度將會是一個有趣的話題。”02 中國品牌純電銷量超越特斯拉特斯拉目前所面臨的困境為一些競爭對手創造了機會。今年 2 月，中國品牌汽車在歐洲共售出 1.98萬輛電動汽車，超過了特斯拉的 1.57萬輛。而在去年同月，前者售出 23182 輛，而特斯拉售出 28131 輛。銷量領先的中國汽車品牌有沃爾沃、比亞迪和極星。其中，沃爾沃純電動汽車的銷量下降了 30%，而比亞迪和極星的銷量則大幅增長，分別增長了 94%和 84%。小鵬汽車的表現也很出色，銷量超過 1000 輛，緊隨其後的是零跑汽車，銷量接近 900 輛。吉利集團的純電動汽車（BEV）市場份額佔比達 35%，表現突出。不過，JATO 將沃爾沃列為“中國品牌”，因為它歸吉利所有。沃爾沃憑藉 6656 輛 BEV 登上了排行榜前十，比亞迪以 4436 輛 BEV 排名第 15 位，極星（2405 輛）和 MG（2205 輛）分別位列第 20 和第 21 位。在它們之後，小鵬汽車以 1034 輛 BEV 登錄排行榜第 25 名。從品牌來看，特斯拉15737 輛的銷量已退居第二位，落後於大眾品牌，後者電動汽車銷量大幅增長了 180%，達到 19565 輛。緊隨其後的品牌還有寶馬（13475 輛，增長 20%）、奧迪（9,868 輛，增長 70%）、雷諾（9387 輛，增長 96%）和起亞（8153 輛，增長 56%），這些品牌銷量也都顯著上升。在純電動汽車領域表現強勁的增長還包括雪鐵龍（+190%）、Copra（+179%）、MINI（+804%）和福特（+146%）。相比之下，特斯拉、沃爾沃、名爵、菲亞特、Jeep和 Smart 的銷量均有所下降。純電汽車佔比方面，前五位是寶馬純電佔比為27%，現代起亞為 20%，大眾集團為 18%，奔馳為 16%，斯特蘭蒂斯為 13%。在排名前 25 的車型中，只有沃爾沃 EX30（3314 輛）根據 JATO 的定義被視為“中國”品牌。然而，特斯拉 Model 3（6834 輛）也是僅為中國市場供應歐洲市場的車型。此外，達契亞 Spring（第 17 位，2934 輛）和Cupra Tavascan（第 19 位，2456 輛）也出現在這份榜單上，它們都是在中國生產但供應歐洲市場的電動汽車。在這份榜單中排名前五的車型依次是 Model Y（8790 輛）、Model 3（6834輛）、大眾 ID.4（6172 輛）、雷諾 5（5659 輛）以及ID.7（5432 輛）。03 暢銷車中只有三款有純電在綜合車型排名中，達契亞Sandero在本月再次領先。雪鐵龍 C3 位居第二，新一代車型已廣泛上市。雷諾 Clio緊隨其後排名第三，銷量增長了22%——在前十中增長率排名第二，僅次於排名第九的大眾Tiguan，其註冊量增長了 43%。值得注意的是在十大暢銷車中只有三款有純電車型。不過，Model Y銷量下降了56%，8790輛的成績甚至沒有排入十大暢銷車型之列——2月份排在第十位的是銷量為 13889 輛的豐田Yaris Cross。達契亞 Sandero是歐洲最暢銷的汽車，新車註冊量超過21000輛——汽油和柴油的比例幾乎完美地各佔50%。雪鐵龍 C3位居第二，其電動車型佔比最為可觀，達 28%。 (汽車商業評論)

根據歐洲汽車製造商協會（ACEA）發佈的 2025 年 2 月資料，歐洲新車註冊總量為96.4萬輛，較2024年的99.4萬輛下降3.1%，仍處於調整期。在整體下滑的表象下，動力結構的轉型正在加速：電池電動車（BEV）市場份額升至 15.2%，混合動力（HEV+PHEV）合計佔比達 42.6%，而燃油車（汽油 + 柴油）份額驟降至 38.8%。Part 1分區域銷售和動力總成分析01 動力類型分化：技術路徑的市場選擇2025 年 2 月，歐盟範圍內● 電動汽車（BEV）：13.1萬輛，增長23.7%；● 插電混合動力（PHEV）：6.4萬輛，微降1.4%；● 混合動力汽車（HEV）：30.4萬輛，增長19.0%；● 汽油車：24.4萬輛，下降22.4%；● 柴油車：8.1萬輛，下降28.8%。如果把整個歐洲口徑放進來，● 新能源車型：◎ 電動汽車：16.5萬輛，增長28.1%；◎ 插電式混合動力汽車：7.3萬輛，與去年基本持平；◎ 混合動力汽車：34.0萬輛，增長18.3%。● 混動汽車市場主要依靠法國、義大利、德國、西班牙、英國。◎ 1月銷量： 法國51,447輛 + 義大利59,661輛 + 德國59,252輛 + 西班牙32,666輛 + 英國51,785輛 = 總計254,811輛 ；◎ 2月銷量： 法國62,146輛 + 義大利61,196輛 + 德國58,153輛 + 西班牙36,798輛 + 英國29,849輛 = 總計248,142輛 。● 整體總銷量：◎ 1月合計347,462輛；◎ 2月合計340,264輛。● 純電動汽車市場德國、法國、英國、比利時、荷蘭。◎ 1月銷量： 德國34,498輛 + 法國19,923輛 + 英國29,634輛 + 比利時13,712輛 + 荷蘭11,157輛 = 總計108,924輛 ；◎ 2月銷量： 德國35,949輛 + 法國25,335輛 + 英國21,244輛 + 比利時13,040輛 + 荷蘭10,174輛 = 總計105,742輛 。● 整體總銷量：◎ 1月合計166,065輛；◎ 2月合計164,646輛。● 插電混動市場主要依靠德國、英國、西班牙、法國、義大利。◎ 1月銷量： 德國17,712輛 + 英國12,598輛 + 西班牙5,242輛 + 法國4,852輛 + 義大利4,878輛 ，總計45,282輛；◎ 2月銷量： 德國19,534輛 + 英國7,273輛 + 西班牙6,901輛 + 法國6,451輛 + 義大利6,131輛 ，總計46,290輛。● 整體總銷量：◎ 1月合計75,640輛；◎ 2月合計72,545輛。● 傳統燃油車型：◎ 汽油車：27.1萬輛，下降23.6%；◎ 柴油車：8.5萬輛，下降28.3%● 總體資料：新車註冊總量為 963,540 輛，略低於 2024 年的 994,319 輛，下降 3.1%。02 區域市場分化：政策與消費習慣的博弈我們關注主要的幾個國家的情況，德國、英國、法國、義大利和西班牙。● 德國：純電動汽車3.6萬輛，增長30.8%；插電式混合動力汽車2.0萬輛，增長34.0%；混合動力汽車58.5萬輛，增長6.1%；汽油車56.9萬輛，下降26.2%；柴油車32.1萬輛，下降28.8%。● 英國：電池電動汽車2.1萬輛，增長41.7%；插電式混合動力汽車0.8萬輛，增長19.3%；混合動力汽車26.8萬輛，增長14.2%；汽油車41.6萬輛，下降33.4%；柴油車14.9萬輛，下降26.1%。● 法國：電池電動汽車2.5萬輛，下降1.9%；插電式混合動力汽車0.6萬輛，下降45.0%；混合動力汽車12.2萬輛，增長50.7%；汽油車3.5萬輛，下降18.8%；柴油車0.7萬輛，下降36.4%。● 義大利：電池電動汽車0.7萬輛，增長78.2%；插電式混合動力汽車0.6萬輛，增長33.3%；混合動力汽車6.1萬輛，增長10.2%；汽油車3.6萬輛，下降20.8%；柴油車1.4萬輛，下降36.4%。● 西班牙：電池電動汽車0.6萬輛，增長60.6%；插電式混合動力汽車0.7萬輛，增長24.1%；混合動力汽車4.0萬輛，增長39.0%；汽油車2.7萬輛，下降14.0%；柴油車0.5萬輛，下降37.4%。Part 2車企競爭格局：傳統車企與新勢力的較量● 大眾集團保持市場領先地位，2025年2月市場份額為26.8%，銷量達258,510輛，同比增長4.0%。旗下品牌表現差異明顯，其中大眾品牌銷量增長7.4%，Cupra增幅高達32.3%，而保時捷則下降33.9%。1-2月累計資料同樣顯示大眾集團穩健，銷量525,346輛，同比增長4.3% 。● Stellantis集團則表現疲軟，2月銷量155,970輛，同比下降16.2%，市場份額為16.2%。其主要品牌如Fiat下降32.6%、Opel/Vauxhall下降26.8%，Lancia/Chrysler更是暴跌72.3%。1-2月累計銷量310,091輛，同比下降16.1%，顯示其在市場競爭中面臨較大壓力。● 雷諾集團表現積極，2月銷量107,134輛，同比增長10.8%，其中Alpine品牌增幅驚人，達148.7%。● 現代集團和豐田集團則雙雙下滑，2月銷量分別下降7.4%和5.7%。現代集團的起亞和現代品牌均出現約7%的跌幅，而豐田集團的豐田品牌下降7.5%，但凌志逆勢增長19.2%。● 寶馬集團表現穩定，2月銷量增長5.6%，Mini品牌增幅達29.6%，成為亮點。● 奔馳則小幅下降5.1%，Smart品牌跌幅顯著，達58.0%。● 特斯拉2月銷量18,888輛，同比下降32.9%，顯示其市場波動較大；● MG則增長26.1%，表現搶眼。小結歐盟汽車市場總體還在低谷，看看後面有那些變化。 (芝能汽車)

今天特斯拉股價爆跌9%，一度跌破300美元大關 原因是特斯拉汽車歐盟 1 月份新車註冊量出現明顯下降，特斯拉在西班牙銷量狂跌75%，在法國銷量大跌63%，在德國暴跌60%，丹麥瑞典、挪威都跌近40%。 特斯拉在全球範圍內品牌形象因馬斯克從政受到破壞，特斯拉的車在路邊被砸，銷量大降，股價甚至可能暴跌50%。全球首富馬斯克遭遇到從政以來最大危機。 如果最近你在美國和歐洲就可以看到大量的特斯拉汽車被砸，被噴上紅漆，甚至有車主還在車上貼了標語說，這是我在馬斯克瘋了之前買的車，急著跟馬斯克撇清關係。