2026年2月歐洲車市（EU27+EFTA+英國）：新車註冊量為979,321輛，同比增長約1.7%，1-2月累計為194.03萬輛，同比仍小幅下降約1%。01 頭部五國：規模決定路徑，但路徑已經分裂● 前五大市場——德國、義大利、法國、西班牙、英國，合計佔歐洲絕對主體，但內部差異非常大。◎德國（21.1萬輛）：BEV 4.63萬 + PHEV 2.43萬，電動化佔比約33%，純電+插混雙驅動，結構均衡；◎法國（12.1萬輛）：BEV 3.24萬，HEV 5.77萬，純電佔比相對高，插混較弱；◎英國（9.0萬輛）：BEV 2.18萬 + PHEV 1.04萬，HEV仍是主力補充；◎義大利（15.7萬輛）：HEV 8.18萬，佔比超過50%，典型“混動市場”，電動滲透慢；◎西班牙（9.7萬輛）：HEV 4.66萬 + PHEV 1.21萬 > BEV 0.89萬，插混+混動主導，純電較弱。這些國家的差異比較大。● 第二梯隊：中等市場的“現實選擇”——混動主導，典型代表：波蘭、捷克、匈牙利、希臘。這些市場有一個非常一致的特徵， 純電規模小 ， 插混有限 HEV成為絕對主流 ， 消費能力敏感 ， 使用場景更偏實用 。◎波蘭：HEV 2.37萬，佔比接近50%；◎捷克：HEV 4136，佔比遠高於BEV/PHEV；◎匈牙利：HEV 5652，佔比超過一半；◎希臘：HEV 5396，同樣主導。這些市場在用“低門檻電動化”完成過渡。● 小而成熟市場：電動化激進區，典型代表：荷蘭、瑞典、丹麥、比利時，這裡的特點完全不同：◎丹麥：BEV 9736 / 總量11933 ，滲透率≈82%；◎瑞典：BEV 7650 + PHEV 4912 ，電動佔絕對主導；◎荷蘭：BEV + PHEV ≈ 1.23萬，佔比超過50%；◎比利時：BEV 1.16萬，佔比接近三分之一 。這些市場的特徵是電動化滲透率極高 ，政策和稅制驅動明顯 ，企業用車佔比高 ，但也有一個隱含問題波動大。● 西班牙、葡萄牙、義大利，這幾個市場有一個非常有意思的結構：◎西班牙：PHEV 1.21萬 > BEV 0.89萬 ；◎葡萄牙：PHEV 2559，與BEV接近 ；◎義大利：PHEV = BEV（1.25萬） 。插混在這些市場不是過渡，而是現實解決方案，長途使用需求強 ， 充電網路密度不夠 ， 使用者對純電仍有顧慮 。我們可以得到一個很清晰的結構分層：◎純電驅動型（北歐、荷蘭、部分西歐） ；◎純電+插混均衡型（德國、英國）；◎純電+混動組合型（法國） ；◎混動主導型（義大利、西班牙、東歐） ；◎低電動化過渡型（中東歐） 。02 純電：接近20萬輛規模，繼續抬升上限從單月來看，2月歐洲純電動車註冊量達到190,683輛，同比增長15.8%，已經逼近20萬輛等級。前兩個月總量為379,604輛，不需要油價往上，歐洲人買電動車買的很多。分市場看，結構差異依然明顯：◎德國：2月4.63萬輛，同比增長接近30%；◎英國：2.18萬輛，同比增長2.8%；◎荷蘭：0.68萬輛，同比下降33.1%。大市場仍在提供增量，但部分高滲透國家波動較大。03 混動：接近40萬輛，是當前最大支撐真正支撐2月市場的，是混動。單月資料：◎HEV（混動）：375,862輛，同比增長10.4%；◎PHEV（插混）：96,252輛，同比增長33.0%。兩者合計已經達到47萬輛規模，接近整個市場的一半。從累計看：◎HEV：746,603輛；◎PHEV：196,144輛。混動已經成為歐洲使用者在電動化過渡階段的主要選擇，尤其是在充電條件、成本敏感度等現實約束下，這類車型更容易被接受。義大利、西班牙在插混上保持高增長，英國插混同比增長43.5%，成為重要增量來源。04 油車：規模仍大，但下降趨勢明確燃油車在2月繼續收縮，而且是“量價齊縮”的典型特徵。單月資料：◎汽油車：224,754輛，同比下降17.0%；◎柴油車：73,451輛，同比下降13.5%。兩者合計約29.8萬輛，相比混動和純電，已經明顯處於弱勢區間，法國、德國等均出現明顯下滑，需求下降已經不再是短期波動，而是持續趨勢。05 廠商：電動化導向開始兌現份額變化車企廠商層面，2月及前兩個月的資料同樣反映出結構遷移：◎大眾集團：前兩月51.2萬輛，基本穩定；◎Stellantis：33.5萬輛，同比增長約8%；◎雷諾集團：17.5萬輛，同比下降約14%；◎比亞迪：前兩月3.6萬輛，同比增長超過160%；◎特斯拉：約2.6萬輛，同比增長基本持平。中國車企在歐洲的存在感是越來越強的◎MG：21,827輛（+10.6%）；奇瑞系其實已經接近2萬台。◎歐萌達：7,532輛（+252.3%）；◎Jaecoo：5,516輛（+162.9%）；◎奇瑞汽車：3,021輛；◎Ebro：2,361輛（+592.4%）；◎DR Automobiles：896輛（-38.6%）；◎比亞迪：18,058輛（+164.2%）；◎零跑汽車：8,511輛（+848.8%）。小結歐洲是中國車企必爭之地，特別是油價上漲以後。當前歐洲的混動普及率是非常高了，也估計長期按照這個路徑往前走。 (芝能汽車) 根據歐洲汽車製造商協會（ACEA）發佈的 2025 年 2 月資料，歐洲新車註冊總量為96.4萬輛，較2024年的99.4萬輛下降3.1%，仍處於調整期。在整體下滑的表象下，動力結構的轉型正在加速：電池電動車（BEV）市場份額升至 15.2%，混合動力（HEV+PHEV）合計佔比達 42.6%，而燃油車（汽油 + 柴油）份額驟降至 38.8%。Part 1分區域銷售和動力總成分析01 動力類型分化：技術路徑的市場選擇2025 年 2 月，歐盟範圍內● 電動汽車（BEV）：13.1萬輛，增長23.7%；● 插電混合動力（PHEV）：6.4萬輛，微降1.4%；● 混合動力汽車（HEV）：30.4萬輛，增長19.0%；● 汽油車：24.4萬輛，下降22.4%；● 柴油車：8.1萬輛，下降28.8%。如果把整個歐洲口徑放進來，● 新能源車型：◎ 電動汽車：16.5萬輛，增長28.1%；◎ 插電式混合動力汽車：7.3萬輛，與去年基本持平；◎ 混合動力汽車：34.0萬輛，增長18.3%。● 混動汽車市場主要依靠法國、義大利、德國、西班牙、英國。◎ 1月銷量： 法國51,447輛 + 義大利59,661輛 + 德國59,252輛 + 西班牙32,666輛 + 英國51,785輛 = 總計254,811輛 ；◎ 2月銷量： 法國62,146輛 + 義大利61,196輛 + 德國58,153輛 + 西班牙36,798輛 + 英國29,849輛 = 總計248,142輛 。● 整體總銷量：◎ 1月合計347,462輛；◎ 2月合計340,264輛。● 純電動汽車市場德國、法國、英國、比利時、荷蘭。◎ 1月銷量： 德國34,498輛 + 法國19,923輛 + 英國29,634輛 + 比利時13,712輛 + 荷蘭11,157輛 = 總計108,924輛 ；◎ 2月銷量： 德國35,949輛 + 法國25,335輛 + 英國21,244輛 + 比利時13,040輛 + 荷蘭10,174輛 = 總計105,742輛 。● 整體總銷量：◎ 1月合計166,065輛；◎ 2月合計164,646輛。● 插電混動市場主要依靠德國、英國、西班牙、法國、義大利。◎ 1月銷量： 德國17,712輛 + 英國12,598輛 + 西班牙5,242輛 + 法國4,852輛 + 義大利4,878輛 ，總計45,282輛；◎ 2月銷量： 德國19,534輛 + 英國7,273輛 + 西班牙6,901輛 + 法國6,451輛 + 義大利6,131輛 ，總計46,290輛。● 整體總銷量：◎ 1月合計75,640輛；◎ 2月合計72,545輛。● 傳統燃油車型：◎ 汽油車：27.1萬輛，下降23.6%；◎ 柴油車：8.5萬輛，下降28.3%● 總體資料：新車註冊總量為 963,540 輛，略低於 2024 年的 994,319 輛，下降 3.1%。02 區域市場分化：政策與消費習慣的博弈我們關注主要的幾個國家的情況，德國、英國、法國、義大利和西班牙。● 德國：純電動汽車3.6萬輛，增長30.8%；插電式混合動力汽車2.0萬輛，增長34.0%；混合動力汽車58.5萬輛，增長6.1%；汽油車56.9萬輛，下降26.2%；柴油車32.1萬輛，下降28.8%。● 英國：電池電動汽車2.1萬輛，增長41.7%；插電式混合動力汽車0.8萬輛，增長19.3%；混合動力汽車26.8萬輛，增長14.2%；汽油車41.6萬輛，下降33.4%；柴油車14.9萬輛，下降26.1%。● 法國：電池電動汽車2.5萬輛，下降1.9%；插電式混合動力汽車0.6萬輛，下降45.0%；混合動力汽車12.2萬輛，增長50.7%；汽油車3.5萬輛，下降18.8%；柴油車0.7萬輛，下降36.4%。● 義大利：電池電動汽車0.7萬輛，增長78.2%；插電式混合動力汽車0.6萬輛，增長33.3%；混合動力汽車6.1萬輛，增長10.2%；汽油車3.6萬輛，下降20.8%；柴油車1.4萬輛，下降36.4%。● 西班牙：電池電動汽車0.6萬輛，增長60.6%；插電式混合動力汽車0.7萬輛，增長24.1%；混合動力汽車4.0萬輛，增長39.0%；汽油車2.7萬輛，下降14.0%；柴油車0.5萬輛，下降37.4%。Part 2車企競爭格局：傳統車企與新勢力的較量● 大眾集團保持市場領先地位，2025年2月市場份額為26.8%，銷量達258,510輛，同比增長4.0%。旗下品牌表現差異明顯，其中大眾品牌銷量增長7.4%，Cupra增幅高達32.3%，而保時捷則下降33.9%。1-2月累計資料同樣顯示大眾集團穩健，銷量525,346輛，同比增長4.3% 。● Stellantis集團則表現疲軟，2月銷量155,970輛，同比下降16.2%，市場份額為16.2%。其主要品牌如Fiat下降32.6%、Opel/Vauxhall下降26.8%，Lancia/Chrysler更是暴跌72.3%。1-2月累計銷量310,091輛，同比下降16.1%，顯示其在市場競爭中面臨較大壓力。● 雷諾集團表現積極，2月銷量107,134輛，同比增長10.8%，其中Alpine品牌增幅驚人，達148.7%。● 現代集團和豐田集團則雙雙下滑，2月銷量分別下降7.4%和5.7%。現代集團的起亞和現代品牌均出現約7%的跌幅，而豐田集團的豐田品牌下降7.5%，但凌志逆勢增長19.2%。● 寶馬集團表現穩定，2月銷量增長5.6%，Mini品牌增幅達29.6%，成為亮點。● 奔馳則小幅下降5.1%，Smart品牌跌幅顯著，達58.0%。● 特斯拉2月銷量18,888輛，同比下降32.9%，顯示其市場波動較大；● MG則增長26.1%，表現搶眼。小結歐盟汽車市場總體還在低谷，看看後面有那些變化。 (芝能汽車) 
