2026年2月歐洲車市（EU27+EFTA+英國）：新車註冊量為979,321輛，同比增長約1.7%，1-2月累計為194.03萬輛，同比仍小幅下降約1%。01 頭部五國：規模決定路徑，但路徑已經分裂● 前五大市場——德國、義大利、法國、西班牙、英國，合計佔歐洲絕對主體，但內部差異非常大。◎德國（21.1萬輛）：BEV 4.63萬 + PHEV 2.43萬，電動化佔比約33%，純電+插混雙驅動，結構均衡；◎法國（12.1萬輛）：BEV 3.24萬，HEV 5.77萬，純電佔比相對高，插混較弱；◎英國（9.0萬輛）：BEV 2.18萬 + PHEV 1.04萬，HEV仍是主力補充；◎義大利（15.7萬輛）：HEV 8.18萬，佔比超過50%，典型“混動市場”，電動滲透慢；◎西班牙（9.7萬輛）：HEV 4.66萬 + PHEV 1.21萬 > BEV 0.89萬，插混+混動主導，純電較弱。這些國家的差異比較大。● 第二梯隊：中等市場的“現實選擇”——混動主導，典型代表：波蘭、捷克、匈牙利、希臘。這些市場有一個非常一致的特徵， 純電規模小 ， 插混有限 HEV成為絕對主流 ， 消費能力敏感 ， 使用場景更偏實用 。◎波蘭：HEV 2.37萬，佔比接近50%；◎捷克：HEV 4136，佔比遠高於BEV/PHEV；◎匈牙利：HEV 5652，佔比超過一半；◎希臘：HEV 5396，同樣主導。這些市場在用“低門檻電動化”完成過渡。● 小而成熟市場：電動化激進區，典型代表：荷蘭、瑞典、丹麥、比利時，這裡的特點完全不同：◎丹麥：BEV 9736 / 總量11933 ，滲透率≈82%；◎瑞典：BEV 7650 + PHEV 4912 ，電動佔絕對主導；◎荷蘭：BEV + PHEV ≈ 1.23萬，佔比超過50%；◎比利時：BEV 1.16萬，佔比接近三分之一 。這些市場的特徵是電動化滲透率極高 ，政策和稅制驅動明顯 ，企業用車佔比高 ，但也有一個隱含問題波動大。● 西班牙、葡萄牙、義大利，這幾個市場有一個非常有意思的結構：◎西班牙：PHEV 1.21萬 > BEV 0.89萬 ；◎葡萄牙：PHEV 2559，與BEV接近 ；◎義大利：PHEV = BEV（1.25萬） 。插混在這些市場不是過渡，而是現實解決方案，長途使用需求強 ， 充電網路密度不夠 ， 使用者對純電仍有顧慮 。我們可以得到一個很清晰的結構分層：◎純電驅動型（北歐、荷蘭、部分西歐） ；◎純電+插混均衡型（德國、英國）；◎純電+混動組合型（法國） ；◎混動主導型（義大利、西班牙、東歐） ；◎低電動化過渡型（中東歐） 。02 純電：接近20萬輛規模，繼續抬升上限從單月來看，2月歐洲純電動車註冊量達到190,683輛，同比增長15.8%，已經逼近20萬輛等級。前兩個月總量為379,604輛，不需要油價往上，歐洲人買電動車買的很多。分市場看，結構差異依然明顯：◎德國：2月4.63萬輛，同比增長接近30%；◎英國：2.18萬輛，同比增長2.8%；◎荷蘭：0.68萬輛，同比下降33.1%。大市場仍在提供增量，但部分高滲透國家波動較大。03 混動：接近40萬輛，是當前最大支撐真正支撐2月市場的，是混動。單月資料：◎HEV（混動）：375,862輛，同比增長10.4%；◎PHEV（插混）：96,252輛，同比增長33.0%。兩者合計已經達到47萬輛規模，接近整個市場的一半。從累計看：◎HEV：746,603輛；◎PHEV：196,144輛。混動已經成為歐洲使用者在電動化過渡階段的主要選擇，尤其是在充電條件、成本敏感度等現實約束下，這類車型更容易被接受。義大利、西班牙在插混上保持高增長，英國插混同比增長43.5%，成為重要增量來源。04 油車：規模仍大，但下降趨勢明確燃油車在2月繼續收縮，而且是“量價齊縮”的典型特徵。單月資料：◎汽油車：224,754輛，同比下降17.0%；◎柴油車：73,451輛，同比下降13.5%。兩者合計約29.8萬輛，相比混動和純電，已經明顯處於弱勢區間，法國、德國等均出現明顯下滑，需求下降已經不再是短期波動，而是持續趨勢。05 廠商：電動化導向開始兌現份額變化車企廠商層面，2月及前兩個月的資料同樣反映出結構遷移：◎大眾集團：前兩月51.2萬輛，基本穩定；◎Stellantis：33.5萬輛，同比增長約8%；◎雷諾集團：17.5萬輛，同比下降約14%；◎比亞迪：前兩月3.6萬輛，同比增長超過160%；◎特斯拉：約2.6萬輛，同比增長基本持平。中國車企在歐洲的存在感是越來越強的◎MG：21,827輛（+10.6%）；奇瑞系其實已經接近2萬台。◎歐萌達：7,532輛（+252.3%）；◎Jaecoo：5,516輛（+162.9%）；◎奇瑞汽車：3,021輛；◎Ebro：2,361輛（+592.4%）；◎DR Automobiles：896輛（-38.6%）；◎比亞迪：18,058輛（+164.2%）；◎零跑汽車：8,511輛（+848.8%）。小結歐洲是中國車企必爭之地，特別是油價上漲以後。當前歐洲的混動普及率是非常高了，也估計長期按照這個路徑往前走。 (芝能汽車)

2025年10月，德國新車市場銷量同比增長7.8%，達到250,133輛，推動全年累計銷量轉正。純電動汽車（BEV）銷量同比暴漲47.7%，市場份額達到21%。主要的特點有：◎ 本土強勢品牌領漲，斯柯達創紀錄： 以大眾、寶馬、斯柯達為代表的本土及泛本土品牌表現強勁，斯柯達更是以8.9%的市場份額打破歷史紀錄。◎ 純電動車滲透率顯著提升： 純電動汽車銷量同比激增近五成，市場份額躍升至21%。◎ 中國品牌銷量近8000台： 中國汽車品牌在德國市場銷量快速攀升，比亞迪同比暴漲866.3%，首次躋身品牌銷量前20。Part 1德國市場的整體表現10月德國新車銷量達到25萬輛，同比增長7.8%，今年累計已轉正。純電動車型表現尤其突出，單月銷量超過5.2萬輛，同比增長近五成，滲透率達到21%。動力結構的變化仍在加速，由政策刺激逐漸轉向消費者主動選擇，德國市場的電動化步伐正在重新提速。從品牌格局看◎ 大眾以19.3%的份額繼續領跑；◎ 斯柯達的份額達到8.9%，突破市場紀錄；◎ 寶馬與奔馳緊隨其後，整體前八的格局並無明顯變化；◎ 日本品牌中，豐田下滑較多，而西雅特、標緻等品牌也承受壓力；◎ 庫普拉繼續保持強勢增長，穩居中游；◎ 比亞迪首次進入前二十，單月銷量達到3353輛，同比增長超過八倍，達到其在德國市場的最高水平。在車型層面◎ 大眾高爾夫仍是德國使用者的第一選擇，大眾T-Roc與途觀形成對比，一個依靠上一代車型優惠維持增長，一個面臨持續下滑。◎ 斯柯達明銳重回前列。◎ 寶馬X1保持穩定。◎ 豪華品牌中，寶馬5系與奧迪A5分別因產品周期帶來強勁增長，成為本月的亮點代表。它們的上升也反映出德國消費者在換購階段對豪華品牌新車的較高接受度。Part 2中國品牌在德國的銷量表現與車型佈局10月共有多家中國汽車企業進入德國零售體系，其中比亞迪、名爵、零跑、小鵬、領克和蔚來均有上榜，一共銷量近8000台，增長速度明顯高於市場平均水平。● 比亞迪實現了866.3%的同比驚人漲幅，月銷量達到3,353輛，首次躋身品牌榜單前20位，市場份額達到1.3%，比亞迪本月銷量是特斯拉的近五倍，今年累計銷量（15,171輛）已非常接近特斯拉（15,595輛）。主要車型銷量為比亞迪海豹U（Seal U）銷量達到1,496輛，同比暴漲5440.7%。比亞迪海豹（Seal）1,372輛的銷量和2394.5%。● 上汽名爵（MG榮威）： 銷量同比增長94.7%，位居第22位。主要車型銷量上汽名爵RX6（733輛）、上汽名爵S5（626輛）、上汽名爵ZS（520輛）、上汽名爵3（453輛）和上汽名爵4（402輛）均進入車型榜單。● 零跑本月銷量為942輛。主要車型銷量： 零跑T03（602輛）是其主要銷量貢獻者，零跑C10（240輛）也已開始交付。● 小鵬汽車： 銷量同比增長259.0%，排名第36位，小鵬G6（206輛）和小鵬G9（143輛）是主要銷量來源。小結10月的德國車市傳統車企守住主要陣地，純電動滲透率快速提升，對於中國品牌而言，今年在德國的擴張速度明顯加快。 (芝能汽車)

法國汽車市場在2025年5月經歷了劇烈震盪，整體銷量同比下降12.3%，電動車私售暴跌58%，成為市場最醒目的訊號。而在本地傳統品牌如雷諾、標緻、雪鐵龍步履維艱之時，中國品牌卻在夾縫中逆勢擴張，名爵表現很穩定。01 銷量下滑與動力結構重構：市場震盪中的主流品牌更替2025年5月，法國新車銷量跌至12.4萬輛，同比下降12.3%，創下自2020年疫情高峰以來的最差5月表現。累計前五個月，銷量同比下滑8.3%，全年預計將難以超過150萬輛，回落至1970年代的低位。● 需求端，私人購車與企業車隊同步下滑，分別下降超過18%。唯一撐起市場的，是短期租賃與廠商自購通道，但這也是戰術性出貨，不具備可持續性。● 在動力系統結構中◎ 插電式混合動力與純燃油車型皆出現大幅下滑，電動車（BEV）整體銷量下降18.8%，其中私人使用者購買電動車同比下降58%，市場份額由去年同期的16.9%跌至14%。◎ 相對而言，混合動力（HEV）是唯一增長的技術路徑，銷量同比大漲14.7%，市佔率從去年的33.7%升至44%，幾乎成為當前法國消費者的默認選擇。這也反映出，電動車在缺乏補貼、充電不便、二手車貶值過快等背景下，面臨信心危機。● 品牌方面◎ 雷諾依舊位居第一，但同比下滑15.2%；◎ 標緻小幅下降5.2%，份額基本穩定；◎ 雪鐵龍雖同比微增2.7%，但總量已被達契亞反超，後者增長12.4%，市場份額達9.6%，為近一年最高。德國系表現全面承壓，大眾、寶馬、奔馳、奧迪均為雙位數下滑。其中寶馬跌幅高達22.2%。豐田更是劇烈萎縮26.5%。在此背景下，斯柯達成為歐洲傳統品牌中的唯一亮點，增長13.3%，首次進入前八。● 車型榜方面◎ 雷諾Clio 以近1萬輛的單月銷量再次穩居第一，同比增長23.4%，創下自2020年疫情以來的最佳表現。◎ 標緻208、達契亞Sandero 和標緻2008 分列2-4名，但均為負增長。◎ 值得關注的是雪鐵龍C3新一代車型躍居第五，年初表現平平的達契亞Duster和標緻3008新款則實現三位數級增長。02 中國品牌的逆勢擴張：以電動為矛，中國製造加速滲透整個法國市場在2025年5月深陷銷量與信心雙重低谷，但對於中國品牌而言，這卻是突破的最佳窗口。表現最為耀眼的是名爵，名爵銷量同比暴漲190.4%，達2500輛，躍升至品牌榜第14位。在具體車型中，MG 3 與 MG ZS 分別以1059輛與1022輛躋身銷量榜前30，MG ZS 月度同比增長超過700%，MG 3 更是高達566%。兩款車型合力建構了名爵在法國市場的量產基座。中國品牌主要借助電動車切入法國市場，打的依舊是“性價比+智能配置”的組合拳。純電動在法國整體銷量下滑，但中國品牌卻能逆勢增長，一方面說明產品結構契合市場某些細分人群，另一方面也表明傳統品牌在10-30萬人民幣價格帶的BEV產品仍存在空檔。相比較而言，特斯拉跌幅達67.2%。小結法國汽車市場正處在供需與技術路徑的多重轉型中，整體銷量承壓、電動信心波動、主流品牌力衰退。而中國品牌在這種不確定性中找到了增長裂縫，從電動小車到智能SUV，逐步建構起以產品差異化為錨點的新秩序。 (芝能汽車)

根據歐洲汽車製造商協會（ACEA）發佈的 2025 年 2 月資料，歐洲新車註冊總量為96.4萬輛，較2024年的99.4萬輛下降3.1%，仍處於調整期。在整體下滑的表象下，動力結構的轉型正在加速：電池電動車（BEV）市場份額升至 15.2%，混合動力（HEV+PHEV）合計佔比達 42.6%，而燃油車（汽油 + 柴油）份額驟降至 38.8%。Part 1分區域銷售和動力總成分析01 動力類型分化：技術路徑的市場選擇2025 年 2 月，歐盟範圍內● 電動汽車（BEV）：13.1萬輛，增長23.7%；● 插電混合動力（PHEV）：6.4萬輛，微降1.4%；● 混合動力汽車（HEV）：30.4萬輛，增長19.0%；● 汽油車：24.4萬輛，下降22.4%；● 柴油車：8.1萬輛，下降28.8%。如果把整個歐洲口徑放進來，● 新能源車型：◎ 電動汽車：16.5萬輛，增長28.1%；◎ 插電式混合動力汽車：7.3萬輛，與去年基本持平；◎ 混合動力汽車：34.0萬輛，增長18.3%。● 混動汽車市場主要依靠法國、義大利、德國、西班牙、英國。◎ 1月銷量： 法國51,447輛 + 義大利59,661輛 + 德國59,252輛 + 西班牙32,666輛 + 英國51,785輛 = 總計254,811輛 ；◎ 2月銷量： 法國62,146輛 + 義大利61,196輛 + 德國58,153輛 + 西班牙36,798輛 + 英國29,849輛 = 總計248,142輛 。● 整體總銷量：◎ 1月合計347,462輛；◎ 2月合計340,264輛。● 純電動汽車市場德國、法國、英國、比利時、荷蘭。◎ 1月銷量： 德國34,498輛 + 法國19,923輛 + 英國29,634輛 + 比利時13,712輛 + 荷蘭11,157輛 = 總計108,924輛 ；◎ 2月銷量： 德國35,949輛 + 法國25,335輛 + 英國21,244輛 + 比利時13,040輛 + 荷蘭10,174輛 = 總計105,742輛 。● 整體總銷量：◎ 1月合計166,065輛；◎ 2月合計164,646輛。● 插電混動市場主要依靠德國、英國、西班牙、法國、義大利。◎ 1月銷量： 德國17,712輛 + 英國12,598輛 + 西班牙5,242輛 + 法國4,852輛 + 義大利4,878輛 ，總計45,282輛；◎ 2月銷量： 德國19,534輛 + 英國7,273輛 + 西班牙6,901輛 + 法國6,451輛 + 義大利6,131輛 ，總計46,290輛。● 整體總銷量：◎ 1月合計75,640輛；◎ 2月合計72,545輛。● 傳統燃油車型：◎ 汽油車：27.1萬輛，下降23.6%；◎ 柴油車：8.5萬輛，下降28.3%● 總體資料：新車註冊總量為 963,540 輛，略低於 2024 年的 994,319 輛，下降 3.1%。02 區域市場分化：政策與消費習慣的博弈我們關注主要的幾個國家的情況，德國、英國、法國、義大利和西班牙。● 德國：純電動汽車3.6萬輛，增長30.8%；插電式混合動力汽車2.0萬輛，增長34.0%；混合動力汽車58.5萬輛，增長6.1%；汽油車56.9萬輛，下降26.2%；柴油車32.1萬輛，下降28.8%。● 英國：電池電動汽車2.1萬輛，增長41.7%；插電式混合動力汽車0.8萬輛，增長19.3%；混合動力汽車26.8萬輛，增長14.2%；汽油車41.6萬輛，下降33.4%；柴油車14.9萬輛，下降26.1%。● 法國：電池電動汽車2.5萬輛，下降1.9%；插電式混合動力汽車0.6萬輛，下降45.0%；混合動力汽車12.2萬輛，增長50.7%；汽油車3.5萬輛，下降18.8%；柴油車0.7萬輛，下降36.4%。● 義大利：電池電動汽車0.7萬輛，增長78.2%；插電式混合動力汽車0.6萬輛，增長33.3%；混合動力汽車6.1萬輛，增長10.2%；汽油車3.6萬輛，下降20.8%；柴油車1.4萬輛，下降36.4%。● 西班牙：電池電動汽車0.6萬輛，增長60.6%；插電式混合動力汽車0.7萬輛，增長24.1%；混合動力汽車4.0萬輛，增長39.0%；汽油車2.7萬輛，下降14.0%；柴油車0.5萬輛，下降37.4%。Part 2車企競爭格局：傳統車企與新勢力的較量● 大眾集團保持市場領先地位，2025年2月市場份額為26.8%，銷量達258,510輛，同比增長4.0%。旗下品牌表現差異明顯，其中大眾品牌銷量增長7.4%，Cupra增幅高達32.3%，而保時捷則下降33.9%。1-2月累計資料同樣顯示大眾集團穩健，銷量525,346輛，同比增長4.3% 。● Stellantis集團則表現疲軟，2月銷量155,970輛，同比下降16.2%，市場份額為16.2%。其主要品牌如Fiat下降32.6%、Opel/Vauxhall下降26.8%，Lancia/Chrysler更是暴跌72.3%。1-2月累計銷量310,091輛，同比下降16.1%，顯示其在市場競爭中面臨較大壓力。● 雷諾集團表現積極，2月銷量107,134輛，同比增長10.8%，其中Alpine品牌增幅驚人，達148.7%。● 現代集團和豐田集團則雙雙下滑，2月銷量分別下降7.4%和5.7%。現代集團的起亞和現代品牌均出現約7%的跌幅，而豐田集團的豐田品牌下降7.5%，但凌志逆勢增長19.2%。● 寶馬集團表現穩定，2月銷量增長5.6%，Mini品牌增幅達29.6%，成為亮點。● 奔馳則小幅下降5.1%，Smart品牌跌幅顯著，達58.0%。● 特斯拉2月銷量18,888輛，同比下降32.9%，顯示其市場波動較大；● MG則增長26.1%，表現搶眼。小結歐盟汽車市場總體還在低谷，看看後面有那些變化。 (芝能汽車)

1. 2024年6月歐洲汽車市場基本盤 2024年6月，歐盟汽車註冊量增長了+4.3%，這一增長主要由該地區四大主要市場中的三個推動：義大利（+15.1%）、德國（+6.1%）和西班牙（+2.2%）。相比之下，法國上個月出現了-4.8%的下降。 從市場銷售總量來看，歐洲各國2024年6月份銷量如下： 德國：29.7萬

我們來盤點歐洲3月和第一季的汽車銷售情況，歐洲各國的汽車銷售呈現不同的趨勢和特色。 01 歐洲汽車銷售總量 汽車銷量總數 ● 德國作為汽車製造業的巨頭，3月汽車銷售量為26.38萬台，年減了6.2%，第一季累計銷量達6 9.46萬台，較去年同期成長4.2%