中秋節腳步又近了，接下來將是兩個連續長假，台股交易量也驟降到2000億上下，這是一個標準的盤整走勢，對投資人來說，這是一個渡小月的日子，經歷了第一季軍工股的奔馳，第二季廣達、技嘉、緯創引領的AI狂潮，往下台股正在尋找下一輪新方向。 第四季GDP傾向樂觀 9月通常是一個關鍵變化的轉折，去年全球經濟的逆轉到九月是一個分水嶺，從出口金額來看，去年八月之前，台灣的出口都在四○○億美元以上，2022年三月到四三五億美元歷史單月最高，到八月仍有四○三億美元，到了九月降到三七五億美元，從此台灣出口告別單月四○○億美元，到十月偶爾出現三九九．二億美元的高潮，到11月降到三六一．五億美元，12月是三五七．五億美元，9月起，台灣出口進入低檔，接下來台灣出口衰退將收斂，今年九月如果高於三七五億美元，出口連十二個月衰退有機會轉正。 另一個是經濟成長率，台灣經歷從2020到2022年的高成長，真正的轉折也是去年第四季，台灣的GDP轉為負○．七八％，今年首季也是負三．三一％，第二季恢復一．三六％的正成長，今年全年GDP在保一到保二之間，對照去年第四季的○．七八％負成長，今年第四季台灣面對的是去年低基期，成長數字會比預期樂觀。

拜生成式AI大量運算需求之賜，發展數十年的矽光子技術，終於熬出頭！英特爾、博通、思科之外，包括輝達、台積電、日月光也看好投入，隨著800G交換器明年加速導入，矽光光收發器供應鏈及CPO正迎來黃金投資期。 如果能提供一個良好的矽光子整合系統，就能解決能源效率和AI運算能力兩大關鍵問題」，台積電副總余振華日前公開表示，凸顯矽光子技術必須從之前的束之高閣，轉而加速發展。 緊接著台積電在九月初的SEMICOM大展中，首度介紹矽光子平台解決方案「ＥＰＩＣ」，將運用其獨特的3DFabric技術達成2.5D+3D封裝，供光學I/O小晶片設計及共封裝光學（ＣＰＯ）使用；去年就推出VIPack先進封裝平台支援ＣＰＯ技術的日月光投控，營運長吳田玉則在SEMICOM大展中受訪呼籲，台灣半導體產業應積極從已具備優勢的積體電路（ＥＩＣ）領域，跨域布局積體光路（ＰＩＣ）和矽光子技術，矽光子技術及ＣＰＯ封裝瞬間在台股市場聲名大噪，延續至今。 全球大廠跨足火力全開

「航運撐指數XDDDD」、「海運真的起風了」、「貨櫃噴三小R?」、「航運噴噴爽唷」、「航運全面噴發！！」 網友討論股市表現。（圖／取材自PTT） 「船船發動」、「還丸AI啊開船囉」、「萬海開太快了吧」、「航運救市」、「整天AI 開船囉」、「錢竟然流入航運笑死」、「航運噴噴」、「萬海我大哥」、「萬海開噴」 針對網友熱議話題...專家這麼說！

台股周K線連二紅、指數力守16,600點關卡。法人昨（3）日表示，指數短線持續多空震盪，大盤進入整理期，投資人宜擇優布局，選股策略將是致勝關鍵，建議聚焦「低本益、高獲利」族群，可望躍居盤面主流。 回顧8月以來，安聯投信台股團隊表示，台股基本上在AI主題漲多後回檔休息，不論是財報與展望與市場預期的落差、或是利多已大致反應而回檔整理的大環境結構下，盤面缺乏主流帶動。 展望後市，預計在盤面缺乏主流、AI主題暫時歇息下，整體上仍呈現類股輪動格局，資訊空窗期所帶來的觀望氣氛，料大盤仍將維持區間整理。 台新投顧副總黃文清表示，在大盤指數高檔震盪整理下，短線將是個股表現為主，選股宜以長線保護短線為原則，具高股息及ROE（股東權益報酬率）優勢的個股相對看好。

下半年科技業將陷入旺季不旺窘境！法人預估，除AI伺服器外，包括手機、筆電及傳統型伺服器需求持續不振，第四季恐掀起新一波財測下修潮。大立光董座林恩平、聯詠副董王守仁等科技大老紛紛於法說會發出預警，坦言大環境能見度有限，終端銷售狀況仍是當下最關鍵的問題。 台股半年報14日全部揭露，法人預估第二季上市櫃獲利將縮水至6,000～6,500億元、恐年減三成。科技業者中，除了AI伺服器概念獲利逆風勁揚，其餘電子產業包括晶圓代工、IC設計、被動元件、網通及連接器等，獲利恐持續不振。 IC設計日前陸續召開法說，市場原本期待下半年傳統消費旺季，可望帶動晶片、零組件出貨，拉抬上半年低迷業績。不過目前大廠釋出說法，庫存雖已下調至健康水位，惟終端需求未明，甚至礙於中國大陸復甦比預期慢，定調旺季不旺。 今年全球手機出貨估約11億隻，安卓手機動能主要受整新機衝擊，出貨已持續改善，聯發科副董暨執行長蔡力行表示，終端與通路端庫存水準往健康水準靠攏，但未來將以較緩慢速度回溫。

輝達昨（8/8）宣布推出新款L40S GPU的OVX伺服器，供應商除了大家熟知的戴爾、美超微、技嘉、廣達外，華碩也成為大黑馬列入首波供應商；此外，大摩（摩根士丹利）發表最新報告，看好全球AI（人工智慧）資本支出調升，台廠首選4檔標的包含台積電、創意、世芯-KY、緯穎給予「優於大盤」評等，但對信驊、南亞科看法「中立」，並下修信驊目標價。 輝達昨一系列新產品亮相，其中以搭載L40S GPU的OVX伺服器最為引人注目，揭露的合作廠商中包含廣達旗下的雲達、技嘉，而華碩同步列為最新合作夥伴甚是吸睛。受此利多挹注，廣達、技嘉今開盤從黑翻紅，而華碩則是以389.5元高盤開出。 此外，大摩發布報告指出，看好今年全球AI資本支出占比從24%上調至27%，亞洲半導體概念股可望受惠，在台廠中最青睞標的為台積電、創意、世芯-KY、緯穎，分別給予「優於大盤」評等，而信驊、南亞科則是給予「中立」，並同步下將信驊目標價從原來2600元調至2300元，且將今年EPS從原先預估的30.73元降至28.28元，明年再降11%。 而AI飆股緯創則受到7月營收出現月減16.5%及年減15.02%衰退，及大股東宏碁再處分3.3萬張影響，今天以下跌9元開盤，股價最低來到118元，到早上10點30分左右跌幅超過5%。