2024年GPU銷售額超越APU和CPU，成為各類處理器中銷售額冠軍。Yole Group 近日發佈《2025 年處理器產業狀況》報告，指出全球處理器市場正經歷由生成式 AI 與雲端基礎設施推動的深刻變革。Yole Group 提到，2024 年 GPU 銷售額超越 APU 和 CPU，成為各類處理器中銷售額冠軍。其銷售額達 1130 億美元，佔總處理器銷售額的 39%，一年內實現 126% 的增長。這一增長主要受 NVIDIA 主導地位及生成式 AI 模型對 GPU 需求增加的推動。Yole Group 認為，到 2030 年，GPU 市場規模將達 2390 億美元，是 2024 年的 2 倍以上，增長背後是伺服器 GPU 平均售價的上升。同時，美國出口限制已重塑競爭格局，尤其在中國市場。儘管當前 GPU 佔據市場主導地位，但專為人工智慧應用設計的積體電路（AI ASIC）正成為戰略替代方案。ASIC（Application Specific Integrated Circuit特定用途積體電路）根據產品的需求進行特定設計和製造的積體電路，其定製程度相比於 GPU 和 FPGA 更高。ASIC 算力水平一般高於GPU、FPGA，但初始投入大，專業性強縮減了其通用性，演算法一旦改變，計算能力會大幅下降，需要重新定製。Google、亞馬遜（Amazon）、華為等超大規模雲端服務商，正大量投資專有解決方案，以減少對 NVIDIA GPU 的依賴。Google 早在 2013 年就秘密研發專注 AI機器學習演算法晶片，並用於雲端運算資料中心，取代輝達 GPU。這款TPU自研晶片2016年公開，為深度學習模型執行大規模矩陣運算，如自然語言處理、電腦視覺和推薦系統模型。Google 其實在 2020 年的資料中心便建構 AI 晶片 TPU v4，直到 2023 年 4 月才首次公開細節。值得注意的是TPU是一種定製化的 ASIC 晶片，它由Google從頭設計，並專門用於機器學習工作負載。亞馬遜也推出了其自研 AI 晶片Trainium，以減少對輝達的依賴並提高自身在 AI 領域的競爭力。該公司投資大量資金用於技術基礎設施建設，並已定製晶片以提升資料中心效率，降低成本。亞馬遜與被收購的晶片初創公司 Annapurna Labs 合作，旨在打造自有的 AI 晶片，同時也在投資 AI 基礎設施。據預測，2024 年至 2030 年，AI ASIC 市場年複合增長率（CAGR）將達 45%，規模將從 2024 年的 90 億美元增長至 2030 年的 850 億美元，成為行業增長最快的部分。其他類型處理器銷售情況好壞不一：DPU 增長與人工智慧及伺服器需求相關，預計 2030 年將增長至 170 億美元；FPGA 2024 年銷售額出現下滑，但預計將逐步穩定，2030 年前規模達 80 億美元，增長主要受汽車應用支撐。市場層面，2024 年電信與基礎設施領域收入佔比首次超越移動與消費領域，達 53%。預計到 2030 年，這一比例將升至 66%，凸顯雲端人工智慧部署的核心作用。汽車行業，尤其是與 ADAS 及娛樂系統相關的應用，同樣是增長引擎，預計 2030 年前年增長率將達 15%。近日來自大摩的一份報告也給GPU市場熱度再添一把火。摩根士丹利（大摩）最新報告顯示，在與輝達管理層會談後，對其在人工智慧（AI）領域的短期及長期需求信心增強，維持“增持”評級，目標價設定為 210美元，對應總市值約 5.1兆美元。這一積極的評估，反映了市場對 GPU驅動的 AI 基礎設施建設的樂觀預期，以及輝達在這一領域的領先地位。報告指出，全球雲資本支出持續擴張，計算核心正從CPU 向 GPU 加速遷移。這一趨勢是輝達收入增長的主要動力。隨著 AI技術在各行各業的深入應用，對算力的需求呈現爆發式增長。輝達憑藉其在 GPU 領域的深厚積累，以及 CUDA 等生態系統的優勢，成為了 AI 基礎設施建設的核心供應商。大摩預計，到 2030年，AI 基礎設施市場規模有望達到 3至5兆美元，遠高於此前的預測，這無疑為輝達帶來了巨大的增長潛力。針對輝達與OpenAI 合作引發的供應商融資議題，摩根士丹利的分析師團隊認為，這種模式是“需求加速器”。輝達正通過投資 CoreWeave及英國主權基金等方式擴巨量資料中心產能，以滿足市場日益增長的需求。這種戰略不僅能夠加速 AI 基礎設施的建設，也為輝達帶來了更多的市場機遇。未來，這種合作模式有望複製到更多企業，進一步鞏固輝達的市場地位。 (半導體產業縱橫)

當地時間9月9日，甲骨文（Oracle）公佈了截至2025年8月31日的2026財年新一財季的財報，雖然營收和獲利未達市場預期，但由於對雲端基礎設施業務的強勁展望，推動甲骨文股價在10日暴漲近36%，成為AI熱潮推升雲端基礎建設需求下的一大贏家。最新財報顯示，甲骨文當季經調整每股收益1.47美元，較分析師預期低0.01美元；149.3億美元營收同樣略遜於150.4億美元的市場預測。雲端運算基礎設施業務成為最大亮點，當季收入達33億美元，同比增長55%，增速較上一財季末的52%進一步提升。另外未確認履約義務（即已簽約但未確認的收入）同比激增359%至4550億美元，其中與OpenAI合作建設的4.5吉瓦資料中心項目成為重要支撐。這份協議將於2027年開始執行。據知情人士透露，OpenAI與甲骨文公司簽署了一份為期五年的算力採購協議，總價值高達3000億美元。甲骨文首席執行官Safra Catz還透露，該季度內成功斬獲4份價值“數十億美元”的重大合同，涉及三家不同行業客戶。“我們在第一季與3家不同客戶簽署4份數十億美元的合約，這使RPO（Remaining Performance Obligation，剩餘履約義務）合約累積金額年增359%、達到4,550億美元”，甲骨文CEO Safra Catz在9日財報電話會議上表示。這些PRO合約估計使甲骨文的未來營收達到Google Cloud（約1,060億美元）的4倍。基於此，甲骨文管理層還公佈了極具野心的增長藍圖：2026財年第二季，雲端基礎設施營收33億美元，同比大漲55%；2026財年該類股收入預計達180億美元，較2025財年的103億美元增長77%。更引人注目的是，未來四年收入目標分別設定為320億、730億、1140億和1440億美元，意味著在現有基礎上實現八倍增長，遠超市場預期。Safra Catz進一步表示，預計未來數個月內甲骨文還會與客戶簽訂多份數十億美元合約，屆時未來合約總價值將超過5,000億美元。“我們預期多雲業務營收在未來數年每一季都將大幅成長，因為我們將為 3 家超大規模雲端合作夥伴交付 37 座資料中心，總計達到 71 座資料中心”，甲骨文創始人暨董事長（Larry Ellison）也在財報電話會議談道。今年7月，甲骨文與OpenAI簽署協議，共同開發美國境內4.5GW電力規模的資料中心以及運算能力，作為川普政府所支援的「星際之門」（Stargate）計畫一部分建設。 到了8月，甲骨文將OpenAI GPT-5模型匯入旗下應用程式，並計畫9月推出Oracle AI資料庫服務，讓客戶能以自有資料直接運行AI模型。甲骨文2026財年資本支出預計為350億美元，相較上一財年的250億美元大幅增加，絕大部分用於伺服器和網路裝置，而非土地或建築項目，這反映對AI、特別在於GPU方面的強勁訊號。隨著財報公佈，甲骨文股價在當地時間9月9日盤後交易更是大漲28.35%，9月10日開盤後，甲骨文股價持續上漲，最終漲幅達到了35.95%，收於328.33美元/股，成為甲骨文自1977年成立以來最高股價，市值突破9200億美元。 (芯智訊)