輝達5月底就宣佈，Vera已進入全面生產，並稱該晶片的特定任務完成速度可達到傳統x86 CPU的1.8倍。本周二輝達強調，相比單純堆疊更多核心，Vera更重視單線程性能、核心之間的通訊帶寬以及內存訪問延遲，並表示Vera Rubin NVL72正在全球範圍內進入量產爬坡，CoreWeave、Google、微軟等合作夥伴已開始部署相關機架；CoreWeave運行基準測試結果顯示，Vera Rubin NVL72的每兆瓦Token產出量較Blackwell架構提升10倍。 輝達正在把戰火從GPU市場燒向CPU。 在AMD舉行AI相關活動前夕，輝達於美東時間21日周二集中披露下一代Vera Rubin平台的最新進展：Vera Rubin NVL72已經進入量產爬坡階段，輝達稱該平台的供應鏈覆蓋全球350多個工廠和30個國家，已有超過300家合作夥伴參與其中。 同時，輝達進一步公佈了Vera CPU及Vera Rubin平台在AI智能體（agent）工作負載中的性能數據，試圖證明，隨著AI從「回答問題」轉向自主規劃、調用工具和執行任務，CPU正在成為AI基礎設施的新戰場。

在AMD “Advancing AI 2026大會”前夕，輝達搶先公佈了資料中心CPU產品Vera的更多技術細節。 這不僅是輝達繼Grace之後在CPU領域的又一重磅落子，更是其從“賣顯示卡”向“賣AI工廠”垂直整合戰略的徹底攤牌—— Vera是全球首款從核心層面專為代理式AI（Agentic AI）量身定製的處理器。 輝達還透露，Vera Rubin NVL72已進入量產爬坡階段，該平台的供應鏈覆蓋了全球350多個工廠、30個國家，超過300家合作夥伴參與其中。

伯恩斯坦認為，服務器CPU需求復甦疊加智能體AI帶動的數據中心投資，正成為英特爾和AMD業績前的最大看點，並有望避險部分客戶端業務壓力。不過，PC市場需求放緩、內存價格上漲及管道庫存等因素，仍將拖累兩家公司短期業績表現，業績指引和管理層對下半年PC需求的判斷將成為市場關注焦點。 服務器CPU需求的強勁復甦正在為$英特爾 (INTC.US)$和$美國超微公司 (AMD.US)$提供關鍵支撐，但PC市場的持續疲軟構成不可忽視的下行風險，兩家公司即將發佈的季度業績將在這一分化格局下接受市場檢驗。 追風交易台消息，據伯恩斯坦研究7月21日發佈的前瞻報告，分析師Stacy A. Rasgon維持英特爾"市場表現"評級及100美元目標價，維持AMD"跑贏大市"評級及600美元目標價。 報告指出，數據中心業務的強勁勢頭有望部分抵消客戶端業務的拖累，但兩家公司的全年預測均低於市場一致預期，主要分歧集中於PC需求假設。

2026年7月20日，美國東部時間上午11:34，英特爾公司 (INTC) 股票、AMD 股票、MPWR 股票、QRVO 股票、SWKS 股票、CRUS 股票、蘋果公司(AAPL)股票。 阿列克謝·費多倫 KeyBanc表示，隨著各公司進入財報季，積極的周期趨勢持續，模擬業務業績預計將表現強勁。 以 John Vinh 為首的分析師表示，人工智慧需求仍然非常強勁，而傳統資料中心的需求則隨著智慧體工作負載的增加和供應的改善而持續激增。

作為GPU的發明人，NVIDIA多年來靠顯示卡打下來全球第一大市值公司的基業，然而他們現在不會只靠顯示卡創收，CPU也會成為接下來的重點。 在摩根斯坦利的閉門路演會議上，NVIDA CEO黃仁勳闢謠Rubin Ultra顯示卡出貨延期的消息，強調他們的業務還在持續增長，季度營收很快達到1000億美元等級。 黃仁勳還提到了CPU業務的發展目標，本財年內CPU銷售額將達到200億美元，當前的Vera CPU不僅會作為GPU伺服器管理節點使用，還會有獨立的CPU機櫃產品問世。 Vera是NVIDIA自研的第二代伺服器級CPU了，相比上代72核架構的Grace CPU，Vera整合了88個NVIDIA自研的奧林匹斯核心，每個核心還支援2個任務，也就是支援雙線程了。

引言：在近期半導體回撤環境下、Dylan的觀點仍然一直是非常bullish的那一派，且對Meta外租算力這個事兒給了多重解釋、認為不影響任何長期capex敘事。最近在Semi Analysis的一篇聊Anthropic/OpenAI財務數字的報告裡，也做了個Anthropic 27年底“6兆美金”市值的激進prediction。 儘管SemiAnalysis最近的一些分析精準度爭議頗多，但還是值得聽聽在semi analysis的一些報告之外、訪談裡他怎麼講的。 嘉賓: Dylan Patel，SemiAnalysis 創始人，主持人是Klay Hyman（next big thing訪談） 訪談要點

我（指代本文作者YIFTACH GILAD，nextsilicon創始人，下同）在英特爾工作了18年，從事處理器研發。我從未想過自己會組建一支優秀的團隊，並從零開始，採用全新的架構打造一款CPU。Arbel的這段經歷值得講述，我希望它能為高性能RISC-V產業開闢新的天地。 在我的職業生涯的大部分時間裡，CPU 就是我的全部。我參與過架構、設計和執行等各個環節，近距離見證了建構高性能處理器核心所需的一切。這是電腦領域最艱巨的工程挑戰之一。它需要深厚的架構判斷力、多年積累的知識、一絲不苟的細節把控，以及一支經歷過只有真正的 CPU 團隊才能理解的錯誤教訓的團隊。 所以，當我第一次見到 Elad Raz 和 NextSilicon 的創始人時，他們告訴我他們想製造自己的 CPU 核心，我並沒有立刻說：“好主意。” 我以為他們在做夢。 NextSilicon 最初並非一家 CPU 公司。它是一家年輕的公司，致力於打造一種新型加速器，基於一種全新的資料流架構，該架構能夠根據正在執行的工作負載，通過軟體動態地重新配置硬體。在公司內部，我們稱之為軟體定義硬體。這一理念最終演變成了 Maverick，我們面向高性能計算和人工智慧工作負載的加速平台。當時的雄心壯志可謂無比宏大。

金吾財訊 | 投行 Wedbush 周四發佈行業研報稱，看好輝達(NVDA)自研 Vera 數據中心 CPU 的市場競爭力，認為這款高核心數處理器性能優於英特爾、AMD 主導的傳統 x86 架構服務器晶片，將顯著拓寬輝達整體可觸達市場(TAM)，成為公司未來數年核心增長曲線之一。 輝達在今年 GTC 全球技術大會上正式推出 Vera CPU，產品定位面向 AI 智能體推理場景，搭載 88 顆自研 Olympus 核心、支援 176 線程，內存帶寬表現大幅領先傳統 x86 服務器 CPU，官方實測綜合性能、能效全面佔優，可與輝達 Blackwell 系列 GPU 深度協同，適配大規模 AI 算力叢集調度需求。 Wedbush 分析師 Matt Bryson 在研報中指出，過去市場普遍默認通用服務器計算市場由 x86 架構壟斷，而輝達藉助 GPU 生態切入通用 CPU 賽道，打破固有行業格局。Vera 並非單純配套加速晶片，而是完整補齊算力底座，讓輝達能夠滲透此前由英特爾(INTC)、AMD(AMD)把持的通用服務器市場，疊加公司原有網絡硬體業務，多產品線協同打開增量空間。 分析師表示，Vera 落地是輝達向硬體鄰域擴張的關鍵一步，算力、網絡、通用 CPU 形成完整產品矩陣，長期成長邏輯進一步強化。 (金吾資訊)