輝達+禮來，押注AI製藥

近日在第44屆摩根大通（JPM）全球醫療健康大會上，輝達與禮來宣佈，雙方將在未來五年內投入10億美元，在舊金山灣區建設一座聯合研究實驗室，旨在加速人工智慧在製藥行業中的應用。

此番合作算不上突然，早在去年10月，禮來便宣佈將部署全球規模最大、性能最強的AI製藥工廠，該設施採用基於輝達Blackwell架構的DGX超級叢集。禮來董事長大衛·裡克斯（David. Ricks）表示：“將我們海量的資料和科學知識與輝達的計算能力和模型建構專長相結合，有望徹底革新我們所知的藥物研發模式。”

後續，雙方合作將著重建構一個持續學習系統，將禮來公司的智能濕實驗室與計算干實驗室緊密連接，從而實現全天候人工智慧輔助實驗，為生物學家和化學家提供支援。

作為AI應用的重要分支，AI製藥在當下愈發普及。綜合多券商研報觀點，AI製藥核心價值在於大幅提升藥物早研效率，以英矽智能Pharma.AI為例，其能夠使候選藥物從靶點發現到臨床前候選藥物確認時間從4.5年大幅縮短到12至18個月，從而使早研階段的投入產出比大幅提升。

據《科創板日報》不完全統計，數家跨國藥企在近期均已牽涉AI製藥技術：

2026年1月，賽諾菲與華深智藥旗下Earendil Labs宣佈將戰略合作總價值提升至25.6億美元，後者將利用AI發現平台為前者最佳化新型雙特異性抗體；

2025年11月20日，默克宣佈與生物技術公司Valo Health達成30億美元戰略合作，將利用人工智慧平台快速生成臨床前化合物。

廣發證券認為，AI製藥領域已逐漸得到標竿性客戶商業認可，但處於從零到一處理程序。2025年第三季度全球AI製藥的訂單已經有逐漸升溫的態勢，審慎角度估計，至2026年下半年AI製藥會有行業性里程碑事件的突破，驗證AI製藥的有效性和效率，從而通過對市場規模的認可實現相關個股的市值突破。

▌AI醫療迎來黃金發展期

在黃仁勳看來，人工智慧正在改變各行各業，而其影響最為深遠的領域將是生命科學。

事實上，為AI所惠及的生命科學領域或遠不止製藥本身。如輝達和禮來，除了藥物發現之外，雙方未來還將探索在臨床開發、製造和商業營運中應用人工智慧的機會，包括在工廠中使用物理人工智慧和機器人技術。日前馬斯克則提及，3年內機器人在手術技能上將超越人類。

除此之外，近來行業在AI醫療保健領域亦催化不斷。國內螞蟻阿福新版的月活躍使用者數已達3000萬，相較於一個月前實現翻倍；海外OpenAI官宣推出“ChatGPT健康”，旨在幫助使用者獲取健康資訊。就在昨日，該公司宣佈收購醫療保健初創公司Torch，從而進一步增強ChatGPT健康的功能。

財信證券認為，AI醫療產業正迎來黃金發展期。醫學影像AI輔助診斷、智能手術機器人、藥物研發AI平台等創新成果加速落地，產業鏈上下游協同發力，形成從演算法研發、資料服務到產品應用的完整生態。未來，隨著人工智慧技術的持續發展和群眾醫療健康需求持續提升，AI醫療領域有望進一步擴容。

投資方面，國金證券指出，醫療器械、創新藥等領域則仍需等待集采政策最佳化或重磅技術突破，整體持續性可能弱於科技主線。但結構性機會，尤其是與創新技術結合的領域，依然值得關注。華源證券表示，AI大科技浪潮下，醫藥有望釋放新的成長邏輯，腦機介面、腫瘤早篩、AI醫療等快速發展。展望2026年，繼續看好以創新為主的醫藥科技主線。

方正證券指出，AI驅動醫療產業形成新增長極，持續看好AI+醫療在製藥、基礎研究、診療和健康管理等方面的革命性潛力：1）聚焦資料和裝置兩大剛需賽道；2）AI製藥迎來關鍵催化節點，全球首款AI設計藥物INS018_055臨床前周期壓縮60%；3）AI健康管理在端側落地加速，政策端國家巨量資料局推動醫療資料要素開放，進一步釋放商業化潛力。 (科創日報)