大家好，我是承通投顧副總顏逸民。
台股真正可怕的，不是漲太多，而是資金才剛開始全面擴散
近期台股最重要的變化，不只是指數創高，而是「上漲結構」開始出現改變。
過去市場總擔心台股只是靠台積電撐盤，只要權值股休息，大盤就容易震盪。但這波行情卻完全不同。即使台積電沒有天天創高，整體大盤依然持續走強，代表市場已從過去的「拉積盤」，正式進入「全面輪動多頭」。
尤其近期AI資金開始從單一核心龍頭，擴散到IC設計、晶圓代工、第三代半導體、高速傳輸與先進封裝等族群。像聯發科強勢大漲後，聯電、世界先進、華邦電等同步轉強，代表市場已不是單純炒題材，而是整個半導體供應鏈全面升溫。
這種盤勢最重要的訊號只有一句話：
「主流沒有結束，而是開始擴大。」
很多投資人現在最大的問題，不是沒看到行情，而是不敢相信行情還能繼續漲。
但真正的大多頭，本來就不會只有一檔股票上漲。當外資開始回補、ETF資金持續流入，加上AI產業資本支出不斷提高，市場資金自然會開始尋找更多能承接資金的中大型股。
尤其目前全球AI需求仍持續爆發，從AI伺服器、HBM記憶體、高速傳輸，到CoWoS先進封裝，需求幾乎全面成長。而台灣，正是全球AI硬體供應鏈最核心的位置。
因此未來選股重點，已經不是單純看股價高低，而是公司有沒有真正站在AI趨勢上。
像6488環球晶，受惠AI帶動高階矽晶圓需求增加，產業逐漸回溫；6173信昌電則具備高功率、高可靠度與客製化優勢，開始切入AI伺服器與高階電源管理市場。
這代表未來真正有機會大漲的，不一定是最熱門的股票，而是真正受惠AI成長的公司。
不過顏老師也提醒，目前大盤高檔震盪加劇，操作上不建議使用融資追高。因為真正強勢的行情，本來就不是一路直線上漲，而是在震盪中不斷創高。
顏老師觀點
目前台股仍屬於「主升段中的高檔震盪」，AI與半導體依然是市場核心主流。
現在最重要的，不是每天猜指數漲跌，而是找到「下一批資金準備進攻的產業」。
真正的大行情，往往都是主流資金反覆進駐後，走出一波又一波主升段。
方向對了，獲利只是時間問題。
新唐(4919)
近日與 Tower Semiconductor 的策略合作重整，將有助公司降低過去 12 吋的產能負擔，並取得 8 吋晶圓廠的自主控制權，將挹注公司帶來長期的獲利表現。
凱美(2375)
被動元件又要漲價，這次由日商太陽誘電發動。太陽誘電對客戶發出漲價通知信，5月1日起調升多項產品價格，外傳幅度至少二位數百分比起跳，是繼龍頭日本村田製作所、台廠國巨（2327）4月調整報價後，第三家漲價的被動元件指標廠，凸顯當下市況火熱。
漢磊(3707)
漢磊為電子–半導體族群中，專注中小型晶圓代工與磊晶服務的廠商，營運主軸鎖定功率半導體及類比IC代工，並佈局碳化矽(SiC)等第三類半導體，受惠AI資料中心、家電與電力管理等新應用對高效率功率元件需求提升。
蜜望實(8043)
蜜望實主要代理銷售日本太陽誘電的MLCC和電感產品。而蜜望實也持續布局AI領域，先前公司表示，AI伺服器、電源、機櫃、電力電源等發展下，更需要高穩定性、高信賴、耐高壓、更高容值與微縮化技術的高階MLCC，看好AI為MLCC帶來的成長性。
環球晶(6488)
環球晶為臺灣矽晶圓龍頭，屬全球前三大矽晶圓供應商，主力業務為半導體晶棒及晶圓研發、設計與製造。
國巨*(2327)
就產品構成來看，AI相關需求持續推升高階MLCC與鉭質電容出貨，高階產品占比提升為獲利改善關鍵。管理層提及，併購芝浦電子後感測器比重上升，且鉭質電容在高效能電源管理應用中需求明顯增長。
信昌電(6173)
信昌電屬電子零組件族群，為華新科旗下企業，主要產品包含晶片電容、晶片電阻、介電瓷粉與電感，屬MLCC及上游原料供應商，受惠AI伺服器、電動車與5G基地臺等高功率被動元件需求成長。
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