AI算力競賽的下游，儲存晶片正在經歷一輪劇烈的供給緊缺與價格飆升。
價格漲幅驚人
據36氪5月14日引述市場機構TrendForce集邦諮詢資料，預估2026年第二季度一般型DRAM合約價格季增58%—63%，NAND Flash合約價格季增70%—75%。儲存行業預計年內供應仍將保持偏緊狀態。
AI是核心驅動力
這輪漲價的直接推手是AI算力基礎設施的快速擴張。AI伺服器對高頻寬記憶體（HBM）的需求量遠超傳統伺服器，而HBM產能的擴張直接擠佔了傳統DRAM的供給。疊加AI PC、AI手機等終端裝置對儲存容量的需求提升，整個儲存產業鏈進入供不應求的周期。
更宏觀的背景是，Gartner預測2026年全球資料中心系統支出將達7880億美元，同比增長55.8%。AI伺服器支出年增36.9%，成為算力飢渴的直接體現。儲存作為資料流的必經之路，正承受著AI時代的第一波物理瓶頸。
產業鏈訊號
儲存晶片價格是半導體周期的先行指標。持續的價格上漲意味著供需缺口仍在擴大，也側面驗證了AI基礎設施建設仍處於加速期，遠未到“見頂”的階段。對於下游的AI硬體廠商和雲服務商而言，儲存成本上行將逐步傳導至終端服務定價，阿里雲百煉部分模型已宣佈5月15日起漲價2%—5%，產業鏈的價格傳導鏈正在成形。 (AI觀察筆記)