#合約價格
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AI儲存這麼賺錢，韓國股市怎麼先跌了？

如果只看財報，現在幾乎是全球儲存行業最好的時代。 三星電子一季度半導體業務營業利潤達到53.7兆韓元；SK海力士營業利潤率高達72%；美光剛剛交出歷史最好季度之一，並預計下一季度收入繼續增長；TrendForce預計第三季度DRAM合約價格仍將上漲13%至18%，NAND價格上漲10%至15%。 放在任何一個傳統半導體周期，這幾乎都是股價繼續上漲的訊號。偏偏就在這個時候，韓國股市突然就掉頭了。 當利多開始失效
AI儲存這麼賺錢，韓國股市怎麼先跌了？
科技#AI儲存#韓國股市#DRAM
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DRAM太貴了，怎麼辦？

DRAM供貨壓力和合約價格持續上漲，反映出生成式AI對高性能儲存的巨大需求。超大規模資料中心的擴張進一步加劇了這一壓力，目前資料中心已消耗全球DRAM產量的相當大一部分。 在本研究中，我們提出了一種新架構：光纖儲存器（Fiber Memory），它重新構想了光纖在超大規模資料中心中的作用，將其部署為一種主動式、循環延遲線儲存器，用於儲存不可變資料，例如大語言模型（LLM）權重。 我們提出了一種考慮光纖物理現實的資料平行光廣播延遲線儲存架構。通過結合空分復用多芯光纖（MCF：multiplexed multi-core fibers）、無源光分路放大介面、共封裝光學（CPO）和區域全光再生，我們的案例評估表明，與傳統的HBM3e配置相比，光纖儲存器可以消除10,000個AI加速器上的冗餘權重儲存，並將權重傳輸能耗降低超過70%。 引言與研究動機
DRAM太貴了，怎麼辦？
科技#DRAM#合約價格#光纖儲存器
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儲存晶片二季度合約價再漲超50%

AI算力競賽的下游，儲存晶片正在經歷一輪劇烈的供給緊缺與價格飆升。 價格漲幅驚人 據36氪5月14日引述市場機構TrendForce集邦諮詢資料，預估2026年第二季度一般型DRAM合約價格季增58%—63%，NAND Flash合約價格季增70%—75%。儲存行業預計年內供應仍將保持偏緊狀態。 AI是核心驅動力
儲存晶片二季度合約價再漲超50%
科技#儲存晶片#AI算力#DRAM
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摩根大通：GPU租賃在3月全面漲價，DRAM與NAND二季度漲價繼續！

AI基礎設施需求持續升溫，GPU租賃價格3月全線走高，其中B200單月大漲23.5%，與H100溢價比值修復至2.07倍，反映市場對最新一代算力的緊迫需求。儲存端，DRAM與NAND合約價格一季度分別環比上漲96%和88%，預計二季度增長環比放緩至61%與73%。AI基礎設施需求持續升溫，推動GPU租賃價格在2026年3月全線上漲，其中B200漲幅尤為突出；與此同時，儲存晶片合約價格雖延續漲勢，但二季度擴張節奏預計有所收斂。摩根大通4月19日發佈資料中心追蹤報告指出，三大GPU層級租賃價格3月均環比走高，B200單月漲幅高達23.5%，B200與H100的價格比值隨之回升。儲存方面，據TrendForce資料，DRAM合約價格一季度環比大漲96%，NAND合約價格環比上漲88%；預計二季度兩者漲勢延續，但環比增速將分別放緩至61%和73%。GPU租賃價格的全面上行，反映出市場對高性能算力的旺盛需求；儲存合約價格在同比層面仍維持數倍漲幅，顯示供需格局並未根本逆轉，只是擴張斜率趨於平緩。B200領漲，GPU租賃價格3月全線走高據彭博指數資料，截至2026年3月底，B200租賃價格升至每GPU小時5.47美元，環比大漲23.5%，大幅高於2月的-0.2%和1月的+0.7%。這一跳升逆轉了自2025年9月指數推出以來持續壓縮的B200對H100溢價趨勢。B200與H100的價格比值從2月的1.82倍回升至3月的2.07倍，儘管仍低於指數推出初期約2.63倍。H100租賃價格延續上行，3月報每GPU小時2.64美元，環比上漲8.6%，高於2月的5.2%和1月的4.5%，連續第四個月錄得環比正增長。A100租賃價格3月報每GPU小時1.48美元，環比上漲6.5%，較2月的3.7%和1月的1.5%明顯加速，連續第三個月錄得加速上漲。H100與A100的價格比值也從2月的1.75倍小幅擴大至1.78倍，延續拉開趨勢，反映市場需求持續向更高性能GPU層級遷移。DRAM與NAND合約價格二季度漲勢趨緩，同比仍達數倍據TrendForce資料，DRAM合約價格一季度環比擴張96%，較四季度的48%大幅提速；NAND合約價格一季度環比增長88%，同樣高於四季度的36%。進入二季度，兩者漲勢預計延續但節奏放緩：DRAM合約價格預計環比增長61%，NAND合約價格預計環比增長73%。從同比維度看，漲幅依然相當可觀。最新預測顯示，2026年二季度DRAM合約價格同比預計上漲421%，NAND合約價格同比預計上漲362%。現貨價格走勢有所分化。DDR5 16Gb現貨價格3月報31.18美元，環比下跌6.1%，連續第二個月走弱，但同比仍上漲573%，約為去年同期4.63美元的近7倍。NAND 1Tb現貨價格則延續升勢，3月報28.96美元，環比上漲16.0%，同比上漲475%，約為去年同期5.04美元的近6倍，但環比增速較此前有所回落。供需格局支撐價格中樞，增速放緩不改上行趨勢綜合來看，GPU租賃價格的全面走高與儲存合約價格的持續擴張，共同指向AI基礎設施投資熱潮下的強勁需求側驅動。B200租賃價格的異常跳升尤其值得關注，其對H100溢價比值的快速修復，或暗示市場對最新一代算力的緊迫需求正在重新定價。儲存方面，合約價格二季度增速的放緩並非需求轉弱的訊號，而更多是高基數效應下的自然回歸。DDR5現貨價格的連續兩月下滑與NAND現貨的持續上漲形成對比，或反映不同產品線在供需再平衡過程中的節奏差異。對裝置製造商而言，儲存成本壓力在二季度仍將居高不下，儘管邊際壓力較一季度有所緩和。 (invest wallstreet)
摩根大通：GPU租賃在3月全面漲價，DRAM與NAND二季度漲價繼續！
科技#GPU#DRAM#NAND
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DRAM再漲價50%！

4月7日消息，據市場研究機構分析，消費型DRAM價格在今年一季度已大漲75-80%，預估第二季DRAM合約價格仍將再增45-50%！分析指出，2026年三月份消費型 DRAM的漲價動能主要集中在4Gb以下容量產品，其中DDR4 4Gb均價月增20%以上，漲幅明顯超出高容量產品。然而，目前DDR3與DDR2市場開始出現轉單需求。受限於產能嚴重不足，三月份DDR3、DDR2各容量產品均價出現20-40%不等的上調，漲幅較DDR4更加顯著。加上三星電子、SK海力士、美光等三大原廠正逐步關停DDR4產線，導致供小於求愈演愈烈。大廠將產能轉向DDR5與HBM等先進製程產品的趨勢，也在進一步加劇成熟市場供給緊張的局面。業內人士分析認為，大廠退出成熟製程的策略短期內難以逆轉，供給端收縮趨勢將持續主導市場走向。訂單轉移效應預計將在未來幾個季度內繼續擴大。部分下游廠商已開始提前備貨以應對後續可能出現的更大幅度漲價。另據報導，三星在今年一季度將 DRAM 合約價大幅上調 100% 後，二季度合約價將再度環比上漲 30%。目前三星已確認，於 3 月底與全球主要客戶完成新一輪價格談判並正式簽署供貨合同，漲價方案已全面落地。此次30%的漲幅並非侷限於單一品類，而是全面覆蓋 AI 伺服器所需的 HBM 高頻寬記憶體，以及 PC、智慧型手機等終端產品使用的通用 DRAM，屬於全產品線同步上調，體現出行業整體供需格局持續緊張。 (國芯網)
DRAM再漲價50%！
科技#DRAM#合約價格#DDR4
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TrendForce再次上調DRAM價格預測，明年DDR5盈利能力或超過HBM3e

集邦諮詢最新調查顯示，在全球資料中心擴張的推動下，25年第四季度server DRAM合約價格正在上揚，儘管最終定價仍在談判中，但隨著CSP增加訂單量，供應商表現出更大的提高報價意願。因此，TrendForce集邦諮詢將傳統DRAM定價的4Q25展望上調，從早先預測的8-13%增長至18-23%，並有可能進一步上調。展望2026年，全球伺服器出貨量預計將以每年4%左右的速度增長。與此同時，CSP（雲服務商）正在迅速升級到HPC平台以支援海量AI模型，這將推動整體DRAM 需求超出此前的預期，並延長結構性供應短缺。 (銳芯聞)
TrendForce再次上調DRAM價格預測，明年DDR5盈利能力或超過HBM3e
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NAND合約價格上調50%

根據《科創板日報》、《電子時報》、Tom's Hardware等媒體報導：閃迪（SanDisk），作為快閃記憶體領域的龍頭廠商之一。11月將大幅調漲NAND快閃記憶體合約價格，漲幅高達50%。這是閃迪年內的至少第三次漲價，此前在4月和9月初已分別執行過約10%的漲價。這次大幅漲價已在供應鏈中引發了一系列連鎖反應：供應鏈震動：突如其來的大幅漲價導致多家記憶體模組廠，如創見（Transcend）、宜鼎國際（Innodisk）和宇瞻科技（Apacer Technology）等，決定暫停出貨並重新評估報價。其中，創見自11月7日起已暫停報價和交貨。報導中提及的幾家模組廠在2025年第三季度的財務資料非常亮眼，從側面印證了儲存市場正處於高景氣周期。例如：創見：第三季度營收同比增長63%，淨利潤同比飆升334%。宜鼎國際：營收同比增長64%，淨利潤跳增近250%。本輪漲價的核心驅動力是AI資料中心需求爆炸式增長，同時晶圓供應受限，導致行業供需缺口迅速拉大。此外，儲存原廠將大量產能轉向利潤更高的HBM（高頻寬記憶體）和DDR5，也加劇了傳統NAND快閃記憶體的供應緊張。SanDisk將NAND價格上調50%”，它並非孤立事件，而是當前由AI驅動、供需失衡導致的全球儲存市場結構性變化的一個集中體現。 (儲存圈)
NAND合約價格上調50%
台股#NAND#合約價格#創見