這兩天有媒體報導說，輝達與韓國SK集團宣佈啟動一項規模超過5000億美元的人工智慧合作計畫，內容覆蓋大型AI資料中心、下一代高頻寬記憶體供應以及新型AI記憶體技術研發。

這項合作並不意味著SK集團將一次性投入5000億美元。而是整個長期合作計畫的總體規模，其中包括AI資料中心建設、記憶體晶片採購和供應，以及雙方圍繞下一代HBM開展的聯合研發。

建設2GW級AI資料中心

作為合作的一部分，SK Telecom（SK電信）計畫在韓國建設一座總容量達到2GW的AI資料中心。

該項目將採用輝達Vera Rubin計算平台，以及SK海力士即將推出的HBM4高頻寬記憶體。首座資料中心計畫於2027年投入運行。

2GW意味著這不是普通企業資料中心，而是面向大規模AI訓練、推理和智能體應用建設的超大型算力基礎設施。

項目建成後，SK集團將同時扮演AI資料中心營運商、通訊基礎設施提供商和記憶體晶片供應商等多個角色。

SK海力士鎖定輝達下一代記憶體需求

輝達還將與SK海力士建立長期合作關係，為未來AI計算平台鎖定下一代記憶體晶片供應。

雙方計畫共同開發麵向AI訓練、AI智能體以及物理AI應用的高頻寬記憶體產品。這裡所說的物理AI，主要包括機器人、自動駕駛汽車和工業自動化等需要感知現實世界並作出行動的AI系統。

隨著大模型參數規模、上下文長度和推理任務持續增長，GPU需要更高容量和更高頻寬的記憶體。HBM已經成為AI加速器最關鍵的配套晶片之一，也是當前AI供應鏈中最緊缺的產品之一。

此次合作意味著，輝達能夠提前鎖定SK海力士未來多代HBM產能，SK海力士也可以獲得更加穩定、長期可見的訂單需求。

輝達、Naver和Brookfield擴大韓國AI基礎設施

除與SK集團的合作外，輝達還表示，將與韓國網際網路企業Naver以及資產管理公司Brookfield合作，擴建Naver位於韓國的AI資料中心。

這意味著輝達在韓國的佈局不只圍繞一家企業，而是在同時連接晶片製造商、電信營運商、網際網路平台和基礎設施投資機構。

輝達提供GPU和AI計算平台，SK海力士提供HBM，SK Telecom負責建設和營運資料中心，Naver提供雲端運算、搜尋和AI應用，Brookfield則擁有大型基礎設施投資和營運能力。

輝達與SK集團的左腳踩右腳

這項合作的核心，並不是簡單採購輝達晶片，而是把計算晶片、HBM、資料中心、電力基礎設施和AI服務連接在一起。

對於輝達而言，韓國不僅是重要的記憶體晶片供應基地，也正在成為其AI基礎設施的重要落地區域。

對於SK集團而言，這項合作可以把旗下多項業務整合起來：SK海力士負責HBM，SK Telecom負責資料中心和網路，集團其他能源和基礎設施業務則可以參與電力供應和園區建設。

SK集團既是輝達的供應商，也是輝達的重要客戶，雙方保障供應彼此需要的晶片資源，共同推動AI基礎設施的建設，為AI落地做準備。無異於左腳踩右腳的遊戲。

點評

5000億美元的規模非常巨大。2026年，美國幾家大型科技公司在AI上的投入規模接近兩千億美元，市場質疑如此規模投入能否帶來可觀的收入。

這條消息提振了全球AI基礎設施熱潮的信心，就是告訴全世界，市場還是需要更多資料中心基礎設施資源，都看好AI技術的未來發展。這會給人一種不加大投入就會落後的感覺。

雖然韓國可以提供先進的記憶體晶片，基於最先進的晶片，在美國以外的地區建構先進的AI基礎設施，但是韓國缺少中國的研究開源權重模型的公司，如果想要保持發展的主動權，還需要補上這條短板。 (費曼的AI實驗室)