高通也要進軍AI 資料中心了。 過去十幾年裡，智慧型手機幾乎定義了我們的數字生活。我們用它上網、拍照、聊天、導航、看視訊，也通過它接入移動網際網路。高通長期以來，就是這個時代最典型的底層贏家之一。 但在2026 年投資者大會上，高通給出了一個非常激進的目標：到 2029 財年，手機業務預計只佔高通 QCT 晶片業務收入的約三分之一。 QCT，也就是高通不包括專利授權的晶片業務。這意味著高通未來的增長中心將不再只是手機。

2026年6月29日，首爾青瓦台。總統李在明把三星電子會長李在鏞、SK集團會長崔泰源叫到一起，開了一場新聞發佈會。 發佈會的內容只有一句話能概括：韓國歷史上規模最大的產業投資計畫，正式落地。 三星電子和SK海力士將聯手投入800兆韓元，在韓國西南部新建四座儲存晶片工廠，兩家各建兩座。與此同時，SK集團、GS集團和Naver將另外投入550兆韓元，建設三座AI資料中心，初期容量8.4GW，到2035年擴大到18.4GW，屆時累計投資將突破1000兆韓元。 兩筆錢加在一起，接近1.2兆美元。這是一個國家級的下注，李在明說得很直白

近日，韓國政府正式啟動“超級創新經濟項目”，計畫投入5000億韓元國家資金專項攻關下一代功率半導體技術。若算上民間配套資金，該研發項目總規模預計將膨脹至7500億韓元。 首爾經濟日報報導稱，韓國正將功率半導體定位為堪比儲存晶片的核心戰略產業。 在當地時間6月14日召開的緊急經濟指揮部會議上，韓國副總理兼經濟財政部長官具允哲敲定了該項目細則。韓國政府計畫於本月內最終確定下一代功率半導體的商業化技術路線圖，並要求產業鏈企業參與從材料、器件、模組到系統演示的全周期開發過程。 會議上，下一代功率半導體與小型模組化反應堆（SMR）和感測器人工智慧一起，被視為確保未來增長引擎的重要項目。

引 言 美國儲能產業正在持續升溫。 根據由Solar Energy Industries Association（SEIA，美國太陽能產業協會）委託、Benchmark Mineral Intelligence編制的最新季度報告，到2030年，美國本土累計儲能部署規模預計將達到613GWh，略高於此前預測。 SEIA臨時總裁兼首席執行長Darren Van't Hof表示，儲能的商業價值正在持續增強，其不僅能夠抵禦燃油價格衝擊、降低電費，同時還能提升電網可靠性。

“年輕人，你不應該問AI是否會重塑世界，它一定會的，問題是你能否參與和影響AI的發展” 如果是在中國學生的畢業典禮上，大家聽到這個致詞，大概會覺得說得挺中肯，時代大潮如此，自己確實該積極擁抱AI。 但美國學生聽到之後，只想給演講者打一頓。 一· 反AI大團結

本文內容基於《中國電力裝置 —— 乘著全球電力裝置 “超級周期”》（英文標題：China Power Equipment Riding the global power equipment supercycle）整理，報告發佈機構：野村證券，發佈時間：2026 年 5 月 27 日。 全球電力裝置超級周期真的來了 野村最新的判斷很明確，全球電力裝置已經進入了一個持續多年的長期上行周期。而且這次需求的溢出效應，會讓中國供應鏈企業拿到非常大的一塊蛋糕。 這個判斷不是拍腦袋來的。野村梳理了三個核心驅動因素，每一個的持續性都很強，不是短期的脈衝式需求。更重要的是，這三個因素疊加在一起，形成了過去幾十年都沒見過的行業景氣度。

美銀預計，輝達機櫃功耗將從傳統伺服器的10-15千瓦飆升至Feynman時代超1.5兆瓦，推動全球AI資料中心2025-2030年新增233吉瓦電力需求。為突破瓶頸，800V直流架構、儲能系統及固態電力裝置將加速落地，並催生模擬半導體新藍海——AI模擬晶片市場規模預計五年從79億美元擴張至270億美元，SiC與GaN成為最大受益方向。 AI算力的無限擴張正在撞上一堵現實的牆——電力。 美國銀行最新研究報告指出，隨著輝達GPU平台迭代，資料中心機櫃功耗將從傳統伺服器的10至15千瓦飆升至2029至2030年Feynman平台時代的逾1.5兆瓦，漲幅接近100倍，現有電力基礎設施已無力承載這一需求。 據美銀全球研究團隊測算，AI資料中心對電力的需求將在2025至2030年間累計新增233吉瓦，年度新增量從2025年約17吉瓦擴張至2030年約60吉瓦。這一規模遠超國際能源署（IEA）基於現有項目管線所預測的資料中心裝機容量翻倍路徑。電力已成為AI擴張最核心的制約因素。