晶片記憶體
01 中國國產記憶體雙雄市佔率躍升
從“追趕者”向“競爭者”的關鍵轉變
中國國產記憶體迎來里程碑，高端突圍仍是下半場硬仗。
國際市場研究機構估算，長鑫記憶體在全球DRAM營收中的份額已從4%提升至約10%，位列全球第四大DRAM廠商；長江記憶體按NAND出貨量排名升至全球第三（份額14%）。中國國產記憶體雙雄市佔率大幅躍升，類股正從概念炒作轉向業績驗證，中國記憶體產業迎來關鍵轉變，但在HBM等高端領域仍有差距。
02 美光研發AI專用記憶體
物理AI催生邊緣推理記憶體器EIM
搶佔物理AI風口，美光提前卡位下一代記憶體。
美光科技高管透露，公司正在研發專為物理AI應用而設計的邊緣推理記憶體器（EIM），預計將於2028年下半年實現量產。隨著人形機器人、自動駕駛等物理AI對低時延、高能效的邊緣記憶體需求激增，記憶體市場正從通用型向場景專用型演進，EIM有望成為繼HBM之後又一高附加值記憶體賽道。
03 記憶體晶片類股反彈
美指期貨全線拉升，市場情緒回暖
市場情緒回暖，短期關注GTC能否帶來新催化。
美股記憶體晶片、半導體類股反彈，道指期貨漲超0.4%，納指期貨漲超1.3%。三星台積電聯手輝達建設HBM項目的消息提振市場情緒，此前連續下跌的記憶體股迎來喘息；SK海力士連續9個交易日下跌後，市場關注超賣反彈機會。黃仁勳GTC柏林主題演講能否帶來新的催化劑成為短期焦點，AI半導體類股估值重估或暫告段落。
04 美光將辦技術研討會
CTO主講，聚焦DRAM與HBM創新
技術日撞車GTC，美光路線圖引發市場高度關注。
美光科技宣佈將於10月21日上午舉辦技術網路研討會，由公司總裁兼首席技術與產品官主講，討論DRAM、HBM及NAND領域的技術創新。由於與輝達GTC大會同期舉行，市場高度關注美光能否在研討會上釋放HBM4E、1c DRAM工藝、3D NAND等重要產品路線圖資訊，以及能否延續創紀錄業績勢頭。
AI算力
01 輝達GTC柏林開幕
從“賣GPU”推向“賣AI工廠”
戰略全面升維，輝達向AI工廠整體方案商轉型。
當地時間10月20日至22日，輝達GTC大會在德國柏林舉行，黃仁勳將於21日發表主題演講。本屆GTC把重心從“賣GPU”進一步推向“賣AI工廠”，設有100多場專題分享，聚焦AI工廠、開放模型、物理AI和加速計算四大方向。預計將釋放歐洲AI基建佈局、Vera Rubin量產進展和新產品資訊。
02 協創資料簽算力大單
近375億元算力雲服務協議落地
百億級長單落地，算力租賃進入業績兌現期。
協創資料全資子公司協創智算與客戶公司簽署了《算力雲服務協議》，協議預計總金額為不超過374.90億元。這是近期A股算力類股最大單筆訂單之一，國內算力租賃需求持續旺盛。算力服務從“建設期”進入“營運期”，算力租賃成為A股算力類股業績增長的核心驅動力，客戶對中國國產算力的接受度持續提升。
03 海外算力Q3加速
輝達Rubin與GoogleTPU雙線放量
海外交付進入高峰期，算力供應鏈業績加速兌現。
2026年三季度成為海外算力核心加速節點，輝達、Google、雲廠商自研ASIC晶片集體進入交付窗口期。輝達Vera Rubin平台已全面投產，2026年Rubin GPU預計出貨570萬顆；GoogleTPU產業鏈雙線推進，全年TPU出貨量預計332.5萬顆。雲廠商資本開支從“承諾”轉向“落地”，算力供應鏈業績集中兌現。
04 算力大單密集披露
奧尼電子、行雲科技等接連簽單
算力大單頻出，產業鏈上下游迎來全面受益期。
多家上市公司密集披露算力大單，奧尼電子全資子公司簽署GPU算力卡產品採購合同，總金額約15.56億元；行雲科技此前已披露168.78億算力長單。算力產業鏈從上游晶片到下游服務全面受益，2026年三季報成為算力類股業績集中兌現期，中國國產算力生態日趨完善，大額長單不斷湧現。 (DOIT傳媒)