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興哥就事論事 EP85 全球發現美國銀行業有“大雷”!
林昌興選股
台灣金融股趁亂找點佈局
- 賺價差：國泰金、富邦金(殖利率約3%，營收增加)
- 股息穩：華南金、台中銀(穩定股息約5~5.5%)
- 銀行股：臺企銀、聯邦銀(法人買營收月增股息超越6%)
結論：美國銀行股暴雷，看似有機會成為雷曼風暴。但實則應該觀察美國兩年期和十年期公債殖利率，如果殖利率不再飆升、美國公債價格不再暴跌，則這次銀行股風暴，可視為個別性的事件，而非整體的金融風暴。因此接下來的重點應該為外資賣、散戶買的標的，先暫時避開，但不至於成為全球性的風險海嘯。特別留意在這邊，應該先減買。但如法人持續買超、金融股回檔的時候，應該找有利基的股票來做切入。興哥抖音
存款流失+債券減值“雙殺”
2023年3月9日矽谷銀行宣布，出售投資組合中的部分證券導致18億美元的虧損：出售普通股和優先股募資22.5億美元的資金。
矽谷銀行--存款流失和債券減值的雙重困境。
矽谷銀行可供出售的證券：由美國國債和抵押貸款支持證券組成，2022年美聯儲大幅加息，導致債券價值下跌{很多年到期的債券}。賬面損失的增加與銀行存款的減少同時出現，導致SVB出現流動性危機。
美國四大銀行巨擘：CNBC統計-四大銀行市值一天之內蒸發了560億美元之多。
摩根大通（JPMorgan Chase & Co.）、美國銀行（Bank of America）、富國銀行（Wells Fargo）、花旗（Citigroup）分別重挫5.41%、6.20%、6.18%、4.10%。
矽谷教父建議提款
- Founders Fund：建議公司從矽谷銀行撤資，原因是擔心財務穩定性，此必成為拖累矽谷銀行最後一根稻草。
- 彼得·蒂爾（Peter Thiel）1998年與馬斯克，共同創立PayPal並擔任CEO。
- 2004年就投資Facebook，LinkedIn、SpaceX、都投資過。
- 2015 年，Sam Altman和特斯拉 CEO 馬斯克等人一起創辦了 OpenAI， Peter Thiel也跟進承諾投資 10 億美元。
矽谷銀行的來歷
矽谷銀行1983年在美國成立，資產為50億美元，成功幫助過Facebook、twitter等企業。近10年中，矽谷銀行把目標市場訂在新創企業，市值由上市之初的6300萬美元上升到近50億美元。SVB創投金援有融資往來：科技及生命科學新創業者、AR、無人機新創。
科技泡沫?下一個雷曼?
投資者嚇到：原本是一家非常強大、運營良好的銀行；但矽谷銀行出現流動性危機。科技泡沫的破滅恐怕會傳導至美國的金融體系，本世紀初的互聯網泡沫破裂甚至金融危機將會重演。
- 華爾街擔憂：矽谷銀行不只遇到了所有逆風，但也可能成為釀成危機的第一塊多米諾骨牌，就像當年的雷曼兄弟一樣。
- 小摩認為：跌破3900點將會導致拋壓加速，自2022年5月以來，3900點是標普500的分叉點。
禍不單行 加密貨幣又掃到美國銀行業
- Silvergate Bank在2023年3月8日盤後宣布關閉業務並進行清算。
- 主因是加密幣交易所FTX破產後、大批客戶提領加密幣存款，迫Silvergate賤價拋售資產，成為第一家受加密幣產業波及而停業的傳統金融機構。Silvergate宣布逐步結束銀行業務後暴跌逾 42%。
- 白宮發言人尚皮耶：政府正在密切關注Silvergate狀況，拜登總統已呼籲國會採取行動。
索羅斯做空獲勝，幣圈也重挫
- 金融巨鱷索羅斯（George Soros）是做空Silvergate人之一，截至2022年底，索羅斯基金管理公司（Soros Fund Management）持有 10萬股Silvergate看跌選擇權，價值為174萬美元，但對投資者卻有指標性意義。
- 美股交易員等紛紛買進看空期權，空頭總計獲利7.8億美元。
- Silvergate加重比特幣遭逢的賣壓，10日盤中一度跌破20,000美元，2023年1月來首見。
日央緊縮 將是隱藏地雷?
日銀總裁黑田最後一次會議 宣布維持超低利率
2023年3月10日：日本國會批准由植田和男（Kazuo Ueda）出任日本央行（BOJ）下任總裁，本次會議並未更改具爭議的殖利率曲線控制政策（YCC），維持超低利率。
日圓重貶、日本比南韓窮
2020年日本學者就示警，以當前匯率計算，日本2020年人均GDP為3萬1,782美元（約新台幣94.9萬元）、南韓3萬1,902美元（約新台幣95.2萬元），日本的人均GDP已低於南韓與美國。
南韓平均工資也比日本高，按2020匯率計算，日本、韓國的平均工資分別是3萬1,714美元（約新台幣94.7萬元）和3萬2,316美元（約新台幣96.5萬元）。
日本東京一橋大學名譽教授野口由紀夫：由於日圓持續走貶，加上日本產業競爭力偏弱，「日本已經變得比南韓窮」。上述這3家企業，豐田市值最低，呼籲日本政府應立即改變貨幣政策，並提高基準利率。
日本經濟研究中心2022年12月14日：日本人均名目國內生產毛額（GDP），將分別在2022年落後台灣、2023年低於韓國，直接的因素從2021年底到2022年，日圓貶值了超過20% -個人的財富中持有日圓，就是少了超過5分之1。
日央新總裁植田和男 將被迫終結YCC?
植田和男，成為當地首位經濟學家出身的日本央行總裁。植田和男：「持續時間超乎多數人預期的貨幣寬鬆框架，有必要在未來某個時間點認真進行檢討」。
日本前財務官、素有「日圓先生」稱號青山學院大學教授神原英資：日銀新總裁將被迫在2023年Q4升息，此將讓日圓兌美元在1年內升至120左右。
