輝達害怕什麼？輝達突然發表AI晶片H200；向中國推出閹割版GPU！

在人工智慧晶片市場，如果英偉達（輝達）說第一，就沒人敢稱第二了。過去的一年，英偉達（Nvidia） 股價飆升了近4倍，成功加入萬億美元市值的精英俱樂部；其主要就是憑藉著領先全球的人工智慧晶片（GPU）——A100和H100。但最近英偉達動作不斷，昨天突然發表H200；前天針對中國市場又推出閹割版GPU。那英偉達在擔心什麼呢？

一、急著搶佔高階市場，突然發表H200

據了解，H200是第一款具有HBM3e 記憶體的GPU，提供了141GB 的記憶體和4.8TB/s 的記憶體頻寬，幾乎是NVIDIA H100Tensor Core GPU 容量的兩倍，記憶體頻寬也增加了1.4倍。

在AI 領域，業務需要使用大型語言模型來滿足各種推理需求。H200在處理類似Llama2這樣的大型語言模型時，相較於H100GPU 的推理速度提高了2倍。對於高效能運算應用，記憶體頻寬對於提高資料傳輸速度、減少處理瓶頸至關重要。H200的更高記憶體頻寬確保有效率地存取和操作數據，使得與CPU 相比，處理時間快了110倍。

預計H200將在2024年第二季開始出貨。

英偉達著急發表H200，主要是由於意識到人工智慧晶片的競爭即將進入白熱化階段，各路晶片巨頭已經紛紛入局。

晶片巨擘AMD 宣布推出新款GPU專用的MI300X AI 加速器，對於原本不涉及晶片的大廠們也蜂擁而上。

如外媒報道稱，微軟計劃在11月份的Ignite大會上推出自己的人工智慧晶片，代號為Athena，旨在減少對英偉達的依賴，同時進一步實施在人工智慧領域的抱負。

社群巨頭Meta Platforms（原Facebook）正在開發自己的矽晶片MTIA（元訓練和推理加速器），以實現其人工智慧目標。

全球最大的電子商務老大亞馬遜於2013年就開始悄悄研發自己的矽晶片，並加快了在生成式人工智慧競賽中的計畫。

另外，Google已經擁有自己研發的晶片。甚至AI新貴OpenAI也在內部討論自己製造人工智慧晶片，以解決對英偉達GPU的依賴，同時減少人工智慧晶片的支出。

根據專業機構Gartner在最近的一項研究中數據表明，隨著企業繼續採用人工智慧，專為人工智慧工作設計的晶片今年收入預計將增長21%，達到534億美元。明年營收成長將成長四分之一以上，達到672億美元，到2027年將成長一倍多，達到近1,200億美元。

因此，隨著人工智慧的發展，作為人工智慧最主要的「水和電」——人工智慧晶片蛋糕也越來越大，自然覬覦的巨人們也就越來越多了。

二、面向中國推出閹割版GPU，不放過任何市場機會

但就在前幾天據知情人士，英偉達要推出專供中國市場的閹割版GPU晶片H20、L20、L2，分別基於英偉達的Hopper和Ada架構，據說大約今年12月至明年1月量產。

據悉，這三款晶片均基於英偉達H100改良而來，英偉達預計最快將於11月16號之後公佈，國內廠商最快將在這幾天拿到樣品。

英偉達這麼做，顯然是為了回應美國商務部1017更新的出口管制規則，說白了就是不放棄中國市場！

那這是好事，還是壞事嗎？

表面上看起來似乎是英偉達不離不棄，但飆叔認為，這次絕對不那麼簡單。

首先，對於英偉達的GPU國內的需求是肯定的，但相比之前的英偉達的閹割版：A800和H800；再次被閹割的版本已經有點欺負人了。具體如下圖：

其次，大家覺得英偉達GPU最牛的地方在哪裡？沒錯，是英偉達一步步建構起來的CUDA軟體生態系統。這也是英偉達最重視的東西了，而此次這麼急著再次推出可能會被「罵」的H20、L20、L2。飆叔認為，主要是被華為昇騰910B給刺激的。

擔心華為乘國內高階人工智慧晶片市場空白之際，迅速搶佔相關市場。甚至在英偉達GPU缺席的情況下，華為可能會成為國內唯一的GPU提供者。但昇騰910B相比英偉達GPU晶片的缺陷是互聯頻寬少、軟體生態不夠成熟。這次英偉達推出H20恰恰是基於自己的CUDA軟體生態系統，在互聯頻寬上大幅提升，對標華為的意思比較明顯。

英偉達這招其實是對國產大模型廠商們喊話：我們有更成熟的CUDA，買我們的GPU，你立刻就可以用，不需要再適配，輕鬆搞定。這樣，可能國產大模型廠商為了圖省事就有可能再次選擇被嚴重閹割了的GPU晶片H20、L20、L2。

因此，英偉達這招對華為以及國產GPU廠商們是不利的。

對英偉達來說，既能賺錢，又可以打擊競爭對手；更重要的是還能繼續壯大自己的CUDA生態，那何樂而不為呢？

三、英偉達害怕什麼？

因此，對於英偉達來說乘著人工智慧這股熱浪，盡可能的收割全球市場，快速的回籠資金；同時，透過加快產品迭代速度，給競爭對手更大的競爭壓力，尤其是給AMD足夠的壓力。但從黃仁勳的個人大規模股票套現行為已經說明一些問題了，他在2023年9月進行了一系列大規模股票出售，價格大多在每股450美元至485美元之間。

而對於中國，你以為英偉達只是看中那點人民幣嗎？那就真的小看老狐狸──黃仁勳了！其目的也非常清楚，就是不能將空出來的市場機會讓給國內晶片廠家，尤其是華為；更重要的是不能培養英偉達CUDA生態的潛在競爭者，害怕華為透過昇騰晶片形成一套自主的人工智慧底層生態。因此，即使透過閹割版也要死守中國市場。

飆叔再多問一句：今年6月初的時候，黃仁勳熱鬧的到台灣，小徑傳聞必訪大陸，可我們終究是錯付了！

因此，對於嚴重閹割了的英偉達，我們到底要，還是不要呢？（飆叔科技洞察）