反擊比亞迪！ 「寧王」押寶叫車

1月28日，寧德時代和滴滴共同宣布，雙方簽約成立換電合資公司，計畫從叫車場景切入，為新能源車提供換電服務。

本次合作發生在寧德時代被競爭對手步步緊逼的背景下。近年來，儘管寧德時代市佔率仍維持在龍頭位置，但市佔率已逐年下滑，由2021年的52.1%跌至2023年的43.1%。尤其在磷酸鋰電池方面，寧德時代已被比亞迪逆襲。

比亞迪之所以能帶給寧德時代如此大壓力，主要是在它亮眼的新能源車銷售數據下，汽車和電池形成了良性循環。然而，寧德時代自身沒有整車業務，無法完全複製比亞迪這種模式。這使得寧德時代必須不斷在下游端想辦法綁定夥伴。

踏入2024年，寧德時代以綁定下游為錨的反擊動作明顯加大。

2024年1月3日，寧德時代與東風集團旗下猛士科技簽署三年戰略合作協議，猛士科技後續上市的電動越野車型917車身上將印有寧德時代的標識。 2024年1月17日，寧德時代和哪吒汽車共同宣布，哪吒汽車新車型將搭載寧德時代長壽命版神行電池。

而最近官方宣布的寧德時代和滴滴的強強聯手，則把寧王整個透過綁定下游來反擊的攻勢推到里程碑時刻。

在換電模式下，電池品質和壽命能夠直接影響換電站營運收益，品質更好的寧德時代電池有望由此打開新銷路，使後者在越來越激烈的行業競爭環境中重奪優勢。

在競爭對手的步步緊迫下，寧德時代的統治力正在下降。

根據中國汽車動力電池產業創新聯盟公佈的數據，寧德時代2023年國內動力電池裝車量為167.1GWh。儘管仍排名第一，但其市佔率已從2021年的52.1%、2022年的48.2%下跌至43.1%。

緊接著的比亞迪、中創新航空、億緯鋰能，去年市佔率均較去年同期成長了2個百分點以上，產業競爭格局頗有群雄瓜分寧王失去的市佔率的意味。

當中，比亞迪對寧王造成的壓力最大，尤其是在磷酸鋰鐵電池方面，比亞迪甚至已經完成逆襲。

2023年，比亞迪磷酸鐵鋰電池裝車量為105.4GWh，市佔率達40.4%；寧德時代磷酸鐵鋰電池裝車量為88.8GWh，市佔率34%。 2022年，寧德時代和比亞迪磷酸鐵鋰電池市佔率分別為43.6%和37.1%。

僅一年時間，二者地位已經互換，差距不斷加大。

比亞迪電池裝車量大幅攀升主要是受自身新能源汽車業務帶動。 2023年，比亞迪共銷售新能源汽車302萬輛，透過垂直整合，其汽車和電池形成了良性循環。

相對而言，寧德時代本身沒有整車業務，無法完全複製這種模式。隨著比亞迪帶來的壓力日漸增加，寧德時代只能以各種方式綁定下游來反擊。

2024年1月3日，寧德時代與東風集團旗下猛士科技簽署三年戰略合作協議。其中一個備受矚目的合作內容，是猛士科技後續上市的電動越野車型917車身上將印有「CATL Inside」標誌（CATL是寧德時代英文縮寫）。

有業內人士稱，相較於競爭對手，寧德時代產品品質較好、壽命較長，但這些特點不容易被消費者感知，反而是價格更具誘惑力。標誌上車背後，其實是寧德時代有意透過各種方式佔領消費者心智，希望他們“買電動車認準寧德時代電池”，以此反向影響車企採購決策，從而在激烈的競爭環境中更具競爭優勢。

隨後，2024年1月17日，寧德時代和哪吒汽車共同宣布，哪吒汽車新車型將搭載寧德時代長壽命版神行電池。神行電池是寧德時代於2023年8月發表的新型磷酸鐵鋰電池，相較於一般磷酸鋰電池，具有能量密度高，充電速度快等特性。

先前，寧德時代在投資人互動平台回答提問時稱，神行電池預計在2024年上半年搭載裝車，目前寧德時代已與廣汽集團、奇瑞汽車、長安阿維塔、北汽極狐和東風嵐圖等車企達成合作。

值得注意的是，哪吒汽車是一家新創車企，寧德時代曾參與哪吒汽車融資。 1月18日，哪吒汽車技術負責人告訴媒體，長壽命「神行電池」能夠緩解消費者對於電池衰減的擔憂，同時磷酸鋰電池價格更有優勢。

在官宣和滴滴在換電方面的強強聯手後，寧德時代透過綁定下游為錨的反擊也迎來了里程碑時刻。

在換電模式下，電池品質和壽命能夠直接影響換電站營運收益，寧德時代有望憑藉品質更好的電池產品開啟新銷路。此外，電池資產公司持有大批電池，寧德時代還可以透過後續電池回收完成原料閉環。

事實上，在官方和滴滴結盟前，寧德時代早已佈置換電領域。

2021年8月，寧德時代成立換電營運全資子公司時代電服科技有限公司，於2022年1月發表「巧克力」換電方案。寧德時代為實現共享換電開發了標準電池“巧克力換電塊”，單顆電池可提供約200公里續航力。這種標準電池可以自由組合，滿足消費者的里程需求。

2023年6月，寧德時代又發布重卡底盤換電解決方案“騏驥換電”，該方案同樣採用標準換電塊，每塊電量為171KWh，用戶可以根據不同需求選擇1至3個電池，換電過程僅需幾分鐘。

不過，換電模式在私家車領域推廣難度較高。個人消費者更在意電池權屬；同時，換電車輛到了二手車交易環節也可能面臨限制，賣家往往只能尋找同樣接受換電模式的消費者接手。

相對來說，叫車則是完全不同的應用場景。一方面，網約車主更希望能縮短補能時間，延長營運時間增加收入；另一方面，公共出行市場具有用戶基數大、補能頻次高、時效性要求強的特點，是換電服務最具價值的應用場景之一。目前時代電服的合作企業和車型主要面向叫車服務。

這就促使了寧德時代和滴滴的合作。

在叫車領域，滴滴是中國市場絕對的龍頭。近年來，叫車的電動化趨勢也非常明顯。公開資料顯示，截至2023年11月，滴滴平台累計註冊新能源車超300萬輛，新能源汽車合計里程佔比超過58%。

此外，滴滴旗下的小桔能源，業務則涵蓋網路加油、智慧充電、虛擬電廠、電力交易、電力輔助服務、企業服務等多個板塊。

截至2023年12月底，小桔能源的充電服務已覆蓋190多個城市，累計提供充電服務超6.8億次。中國充電基礎建設聯盟的數據顯示，小桔充電在全國佈置了157,600個公共充電樁，排名第5。

對於雙方合作，寧德時代表示，叫車等公共出行市場用戶基數大、補能頻次高、時效性要求強，是換電服務最有價值的應用場景之一。寧德時代將和滴滴緊密合作，快速規模化鋪設換電站、推廣換電車型。

除了成立換電合資公司，寧德時代也與滴滴旗下小桔能源形成策略合作意向，推動儲充一體等更廣泛領域的合作。

作為補能體系的重要分支，換電在中國電動車發展中一直扮演著重要角色。幾分鐘的等待，就能讓純電汽車的續航力重新回到幾百公里，體驗堪比加油。

同時，換電業務還可以幫助業界實現許多間接收益，包括BaaS(Battery as a Service，電池即服務）、電池按需租用、助力電池回收等。對於電池安全來說，換電也能提升安全性。換電站對電池集中進行監控、維護與管理，能有效延長電池使用壽命。

此外，換電業務也有極強的外部效應，例如減少對電網的壓力。充電高峰期電網壓力過大，是限制超充站大規模放量的因素之一，而換電模式可依需求調整電池集中慢充的時間，更受區域電網歡迎，能夠有效減輕電網壓力。

不過，目前換電模式的推廣還有不少問題需要解決。

首先是成本高企，換電站建設投資大，不同於體積較小的充電樁，要建成一個換電站需要有120到150平方米的場地，此外建設用地還需滿足城建、消防在內的多項標準，且電池持有成本也較高。

更重要的是，車企之間標準較難統一。例如蔚來汽車、上汽集團和寧德時代採用的就是不同的電池包標準，三套方案無法相容。有業內人士表示，由於各家車企的電池規格各不一樣，現在提供跨車企、車型服務的換電平台，就需要儲備不同類型的電池，顯著增加了運營成本，導致效率不高。

這個問題也引起了國家重視。根據相關媒體報道，國家主管機關正在製定換電相關標準。正常來說，業界標準的製定往往向規模大的巨頭傾斜。最近寧德時代和滴滴的聯手，背後也反映出幾個主要市場參與主體希望擴大規模佔優勢，在業界標準出爐前夕贏得更大話語權。

目前，在換電方面走在較前面的是蔚來汽車。根據中國電動車基礎設施促進聯盟統計，截至2023年底，國內換電站總保有量為3,567座。其中，蔚來汽車換電站數量最多，達2,333座。

蔚來汽車從創立時起就採用換電模式，換電站保有量規模最大，近期先後與長安汽車、吉利控股集團、江淮汽車、奇瑞汽車達成換電業務合作。 2024年1月11日，蔚來汽車與多家安徽省企業共同出資設立中安能源（安徽）有限公司，這家公司計劃投資興建1,000座儲充換一體的換電站。

隨著寧德時代和滴滴結盟，換電話語權之爭也進入白熱化階段。中國新能源產業的未來格局可能也將由此改寫。(金角財經)