隨著SpaceX的上市，創始人伊隆·馬斯克的個人資產暴漲。

6月18日，福布斯富豪榜資料顯示，馬斯克個人財富達1.3兆美元，個人財富來源主要是特斯拉和SpaceX。按照這一數字計算，他的淨資產約相當於7個黃仁勳、9個巴菲特。

SpaceX上市當日，馬斯克身家漲至1.1兆美元左右。而在6月15日，其身家就已經突破了1.3兆美元。兩個交易日，他的財富增長了2000億美元。

在馬斯克身家直線攀升的同時，美國政界多位人士抨擊稅制不公，要求富人承擔更多稅負。其中有議員在社交媒體上提及，“世界上首位兆富豪馬斯克的有效稅率低於卡車司機、消防員或護士，我們事實上需要向富人徵稅。”

據瞭解，美國稅收體系是一個複雜的三級架構，由聯邦（Federal）、州（State）和地方（Local） 政府各自獨立徵收，是以所得稅為主體，輔以消費稅、財產稅等多種稅種。

畢馬威中國稅務合夥人何力鵬向第一財經記者表示，美國聯邦層面不對個人淨資產徵稅，而是對收入徵稅。其中，收入分為工資/普通收入、資本利得（股票、債券）、遺產等等。

他介紹，聯邦所得稅採用累進稅率，收入越高適用的稅率就越高。其中，最高邊際稅率37%，2026年單身納稅人應稅收入超過約64.06萬美元適用。州稅各州有所不同，比如加州最高州所得稅率達到13.3%，德州免徵州所得稅。

至於資本利得，何力鵬進一步補充稱，根據應稅收入，針對長期持有（超過1年）股票可分為0%、15%和20% 三檔。如果是高收入納稅人，可能還要再額外繳納3.8% 的淨投資所得稅。這類稅款以“實現制”為原則，即“不賣不產生稅，賣了才產生納稅”。

而從馬斯克的淨資產構成來看，其實大部分都是“紙面財富”，且與兩家公司股價波動高度繫結。

據SpaceX招股書，馬斯克持有約8.49億A類股份、55.69億B類股份，他還握有約3.44億份行權價為8.39美元的期權。此外，馬斯克自2019年以來還能領取到54080美元（約合人民幣37.11萬元）的基本年薪。

在特斯拉，馬斯克持股比例近20%。今年4月底，特斯拉披露檔案顯示，馬斯克2025年的總薪酬為1583.60億美元。不過，特斯拉表示，這一數字並不反映馬斯克實際收到的任何金額。有媒體報導稱，馬斯克在2025年實際到手的薪酬為零，這是因為特斯拉未能達成任何規定的市值或營運業績目標，且他已連續多年未從特斯拉領取任何薪水。

此前淨資產迫近兆美元時，馬斯克在社交媒體上解釋過具體情況，稱“我已經說過幾千遍了。‘淨資產’幾乎完全歸因於我在特斯拉和SpaceX的持股，我持有的現金不到0.1%。”

而對於繳納稅款，今年5月馬斯克也曾回應稱，他曾在單一年份繳納超過100億美元的稅款，比歷史上任何人都多。如果行使股票期權並出售，聯邦和州所得稅合計約為45%。此外，去世後遺產還要再繳納40%的稅，“總體而言，我最終可能要繳納數兆美元的稅款。”

何力鵬分析判斷，若馬斯克未進行稅籌，他從SpaceX和特斯拉領取到的年薪適用的聯邦稅率或在37%，在德州則無需再繳納稅款。

他還提到，美國大部分高淨值人士的收入都來自於股票增值，多適用於23.8%的聯邦所得稅，而如果工薪階層薪資較高，可能就要按照普通收入交稅，觸及最高稅率37%。

這也意味著，馬斯克的有效稅率的確可能會比卡車司機低。

何力鵬補充稱，一般來說對員工的股票激勵是按照普通收入進行納稅的。然而，美國有一種特殊的安排可以把這類普通收入轉化成資本利得性收入，稅負將得以下降。

“股票激勵需要滿足一定的年限以及其他條件，省稅的辦法就是在公司未上市、價值較低時提前確認收入，以免上市價值抬升後按照普通收入納稅。”何力鵬稱，這是美國高淨值人士常用的方法之一。他還介紹，為了避免繳納高昂的稅收，富豪們往往傾向於不賣股票，還會選擇貸款消費。  (第一財經)

8月22日，財政部官網連續發布6則公告，財政部、稅務總局、中國證監會等部門優化、延續了一攬子支持創新企業境內發行存託憑證（下稱創新企業CDR）、貨物期貨市場、創投企業合夥人、滬深港通等領域的稅收政策。

相關稅收優惠涉及個人所得稅、企業所得稅、增值稅、印花稅等，主要是對已出台政策的再延續。此外，在上海證券交易所、深圳證券交易所轉讓創新企業CDR，按照實際成交金額，由出讓方按1‰的稅率繳納證券交易印花稅。

財政部有關負責人在日前表示，下一步，財政部將加大宏觀政策調控力度，推動各項財稅政策儘早落地見效，延續、優化、完善並落實好減稅降費政策。

優化、延續創新企業CDR稅收減免支持

為繼續支持實施創新驅動發展戰略，財政部發布《關於繼續實施創新企業境內發行存託憑證試點階段有關稅收政策的公告》，明確自2023年9月21日至2025年12月31日，對投資者轉讓創新企業CDR取得的差價所得和持有創新企業CDR取得的股息紅利所得等提供稅收減免優惠。

對於個人投資者，其轉讓創新企業CDR取得的差價所得，暫免徵收個人所得稅；其轉讓創新企業CDR取得的差價收入，暫免徵收增值稅；其持有創新企業CDR取得的股息紅利所得，實施股息紅利差別化個人所得稅政策。

對於企業投資者，其轉讓創新企業CDR取得的差價所得和持有創新企業CDR取得的股息紅利所得，按轉讓股票差價所得和持有股票的股息紅利所得政策規定徵免企業所得稅。

對於公募證券投資基金（封閉式證券投資基金、開放式證券投資基金），其轉讓創新企業CDR取得的差價所得和持有創新企業CDR取得的股息紅利所得，按公募證券投資基金稅收政策規定暫不徵收企業所得稅；對公募證券投資基金管理人運營基金過程中轉讓創新企業CDR取得的差價收入，暫免徵收增值稅。

對於合格境外機構投資者（QFII）、人民幣合格境外機構投資者（RQFII），其轉讓創新企業CDR取得的差價所得和持有創新企業CDR取得的股息紅利所得，視同轉讓或持有據以發行創新企業CDR的基礎股票取得的權益性資產轉讓所得和股息紅利所得徵免企業所得稅；其委託境內公司轉讓創新企業CDR取得的差價收入，暫免徵收增值稅。

對於單位投資者轉讓創新企業CDR取得的差價收入，按金融商品轉讓政策規定徵免增值稅。

此外，在上海證券交易所、深圳證券交易所轉讓創新企業CDR，按照實際成交金額，由出讓方按1‰的稅率繳納證券交易印花稅。

優化、延續貨物期貨市場對外開放稅收減免支持

為支持貨物期貨市場對外開放，財政部、稅務總局發布《關於支持貨物期貨市場對外開放有關增值稅政策的公告》。財政部、稅務總局、中國證監會發布《關於延續實施支持原油等貨物期貨市場對外開放個人所得稅政策的公告》。兩項公告的相關政策將執行至2027年12月31日。

《關於支持貨物期貨市場對外開放有關增值稅政策的公告》提出，對經國務院批准對外開放的貨物期貨品種保稅交割業務，暫免徵收增值稅。期貨交易中實際交割的貨物，如果發生進口或者出口的，統一按照現行貨物進出口稅收政策執行。非保稅貨物發生的期貨實物交割按相關規定執行。

《關於延續實施支持原油等貨物期貨市場對外開放個人所得稅政策的公告》提出，對境外個人投資者投資經國務院批准對外開放的中國境內原油等貨物期貨品種取得的所得，暫免徵收個人所得稅。

延續上市公司股權激勵個稅優惠

為繼續支持企業創新發展，財政部、稅務總局發布《關於延續實施上市公司股權激勵有關個人所得稅政策的公告》，相關政策將執行至2027年12月31日。

公告提出，居民個人取得股票期權、股票增值權、限制性股票、股權獎勵等股權激勵（下稱股權激勵），符合有關規定相關條件的，不併入當年綜合所得，全額單獨適用綜合所得稅率表，計算納稅。計算公式為：應納稅額＝股權激勵收入×適用稅率－速算扣除數

為創投企業個人合夥人提供個稅優惠

為繼續支持創業投資企業（含創投基金，下稱創投企業）發展，財政部、稅務總局、國家發展改革委、中國證監會發布《關於延續實施創業投資企業個人合夥人所得稅政策的公告》 ，提供個人所得稅優惠支持，相關政策將執行至2027年12月31日。

公告提出，創投企業可以選擇按單一投資基金核算或者按創投企業年度所得整體核算兩種方式之一，對其個人合夥人來源於創投企業的所得計算個人所得稅應納稅額。

其中，創投企業選擇按單一投資基金核算的，其個人合夥人從該基金應分得的股權轉讓所得和股息紅利所得，按照20%稅率計算繳納個人所得稅。

創投企業選擇按年度所得整體核算的，其個人合夥人應從創投企業取得的所得，按照“經營所得”項目、5%-35%的超額累進稅率計算繳納個人所得稅。

公告提出，創投企業選擇按單一投資基金核算或按創投企業年度所得整體核算後，3年內不能變更。

延續滬港通、深港通、基金互認個稅優惠

財政部、稅務總局、中國證監會發布《關於延續實施滬港、深港股票市場交易互聯互通機制和內地與香港基金互認有關個人所得稅政策的公告》，相關政策將執行至2027年12月31日。

公告提出，對內地個人投資者通過滬港通、深港通投資香港聯交所上市股票取得的轉讓差價所得和通過基金互認買賣香港基金份額取得的轉讓差價所得，繼續暫免徵收個人所得稅。

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