川普牽頭，OpenAI、軟銀組局，“星際之門”項目堪比AI時代曼哈頓計畫19座晶圓廠計畫！2027年：美國晶圓廠投資 全球第一，超中、台、韓！來源：日經新聞、芯榜略作整理國際半導體產業協會 (SEMI) 預測顯示，隨著人工智慧需求的激增以及華盛頓推動本地化生產，美國半導體投資將從2027年起超過主要晶片經濟體中國大陸、台灣和韓國。2027年至2030年，美國的晶片投資（包括裝置和設施建設支出）將大幅增長，部分原因是政策驅動的對先進邏輯晶片和儲存晶片的投資。美國半導體投資 2027 年起或超中、台、韓根據行業機構SEMI的預測，今年和明年美國晶片投資將達到約210億美元，到2027年和2028年將分別增至330億美元和430億美元。SEMI 預測，美國今年、明年晶片投資均約 210 億美元，2027 年、2028 年將增至 330 億、430 億美元；2027-2030 年中國晶片總投資約 1580 億美元，增長幅度全球罕見，但美國增速或超其他地區，且政策驅動先進晶片生產下，其支出有機會領先全球。全球 12 英吋晶圓裝置支出：受益於 AI 晶片發展，2026-2028 年全球 12 英吋晶圓廠裝置支出預計達 3740 億美元（支援成熟與先進晶片製造），今年該領域支出將首次超 1000 億美元。晶片裝置支出是衡量晶片產能擴張和企業投資意願的關鍵指標。因華盛頓推動本土晶片製造並渴望引領 AI 時代，美國成半導體投資重點。企業方面，台積電承諾投資 1650 億美元，三星在德克薩斯州投資超 400 億美元，美光科技擬投 2000 億美元（項目覆蓋愛達荷州等三州）。據 SEMI 預計，2026-2028 年美國晶片裝置投資將達 600 億美元，超過同期日本的 320 億美元，美國有望在此領域投入超日本。中國晶片裝置支出 940 億，聚焦成熟晶片（全球差異化競爭）中國正在努力將更重要的晶片生產轉移到國內，在半導體製造裝置工具的採購方面仍然處於領先地位，預計從2026年到2028年，其支出將達到940億美元。然而，由於美國的出口管制限制了對尖端技術的獲取，中國大多數新建晶片工廠仍然專注於成熟晶片，而不是先進的處理器晶片。韓國和台灣是台積電、三星和SK海力士等全球領先晶片製造商的所在地，預計未來三年將分別在晶片製造工具上投資860億美元和750億美元。對於其他主要經濟體而言，歐洲和中東地區預計在晶片製造工具上的總支出將達到140億美元，而東南亞地區在三年內的支出將達到約120億美元。鑑於近期人工智慧領域主要參與者的進展，晶片製造商對晶圓廠裝置的需求並不令人意外。就在本周，OpenAI宣佈與AMD達成一項重要協議，ChatGPT 開發商OpenAI將從2026年下半年開始的幾年內購買AMD數十萬塊人工智慧晶片，相當於6千兆瓦的容量。此前，Nvidia與OpenAI達成協議，後者將購買價值至少10千兆瓦的晶片製造商系統。隨著OpenAI等終端客戶不斷購買晶片，對代工廠和合同晶片製造的需求將持續上升。8月6日，美國總統川普（左）、蘋果公司首席執行官蒂姆·庫克在華盛頓白宮與媒體見面時握手。陳立武：代工業務“增加三倍” 、先進封裝是英特爾機遇英特爾首席執行官陳立武 (Lip-Bu Tan) 在周一舉行的SEMICON West場外活動中表示，儘管最近遭遇挫折，但他仍打算將公司的代工業務“增加三倍” 。陳立武表示：“隨著人工智慧晶片變得越來越複雜，先進的封裝成為瓶頸，進而導致產能限制，如何真正擴大規模以滿足需求，我認為這對英特爾來說是一個巨大的機遇。”星際之門的初始股權投資者包括軟銀、OpenAI、甲骨文和MGX。軟銀和OpenAI是該項目的牽頭合作夥伴，未來軟銀會負責財務，OpenA負責營運，孫正義將擔任董事長。註：曼哈頓計畫是 1942-1946 年美主導、英美加聯合的核軍事研發計畫，因擔心德國先造原子彈啟動。投入 20 億美元、13 萬人，研發出 “小男孩”“胖子” 原子彈，1945 年投日本加速二戰結束。它標誌人類進入核時代，推動核科技發展，也引發核倫理爭議，影響全球核安全治理。 (芯榜+)

4月1日消息，據英國《金融時報》報導，根據分析師的估算，晶圓代工大廠台積電在美國亞利桑那州的所有晶圓廠完工後，僅會佔該公司2030年代初總營收的約三分之一，遠低於其台灣晶圓廠的營收佔比。台積電於今年3月3日宣佈，將在美國追加1000億美元的投資，在原本於亞利桑那州投資650億美元建設3座先進製程晶圓廠計畫的基礎上，將再建3座先進製程晶圓廠、2座先進封裝廠和1座研發中心。此舉似乎是暫時平息了美國總統川普對台灣“竊取”了美國半導體生意的指責。川普現在表示，台積電的額外投資將把“很大一部分”晶片製造轉移到美國本土。但是台積電的投資者卻對此存在憂慮，目前台積電股價已較今年 1 月川普就職典禮後創下的歷史高點下跌了逾 17%。投資者擔心如果台積電未能滿足川普的高期望，他可能會再次對台積電發難；同時，台積電在美國的快速、大規模擴張可能會拖累該公司出色的利潤率。雖然台積電已經宣佈了對美國追加1000億美元的投資計畫，但是台積電之前的650億美元投資建設3座先進製程晶圓廠的計畫仍尚未完成。台積電副總經理Peter Cleveland近日在出席華盛頓的一場智庫論壇時表示，台積電位於美國亞利桑那州的第二座晶圓廠正在建設中，第三座晶圓廠目前尚未動工，但“希望下周開始”，不過這需要美國政府協助台積電盡快取得環境許可（environmental permitting）。目前台積電尚未透露其新增的1000億美元的投資的具體規劃，比如花在那，怎麼花，以什麼樣的時間進度去花，會採用什麼工藝技術，會帶來多少產能和產值。“他們（台積電）已經計畫在這裡建造一批晶圓廠，但問題在於：他們是否加快了這些計畫？我對此持懷疑態度。”貝恩公司專注於技術製造和半導體的合夥人彼得·漢伯裡 (Peter Hanbury) 表示，“當然你可以說，先進的封裝廠不在原來的路線圖上，因此這可以被視為增量式新製造。”台積電的研發佈局也沒有發生任何重大變化。雖然台積電宣佈在美國建設一座研發中心，但是該研發中心的研發團隊只是負責對於已經量產的先進製程工藝進行產線改良，而不是獨立開發尖端製程技術。Peter Hanbury表示：“研發工作留在台灣將是一大挑戰。”他補充說，無論是台積電還是其競爭對手英特爾和三星，“幾乎在任何情況下，他們都不會將其半導體研發轉移到新地區”。英特爾前首席執行官帕特·基辛格 (Pat Gelsinger) 上周向英國《金融時報》表示：台積電在美國追加1000億美元投資，這對幫助美國恢復全球晶片製造領導地位的作用“微乎其微”，因為台積電的研發並不在美國。“如果研發不在美國，美國就不可能在半導體領域取得領導地位。”基辛格說道。接近台積電的人士表示，台積電追加的1000億美元投資，僅僅是長期投資計畫的估計金額，白宮的聲明反映的也是意圖，而不是具體的承諾。台積電在 2020 年就在亞利桑那州獲得了足夠建造六座晶圓廠的土地來。“我們一直說這是為了未來的擴張，”一位熟悉該計畫的台積電內部人士表示。“現在我們的第一座晶圓廠已投入商業生產，產量也不錯，我們可以繼續展望未來。”目前還不清楚台積電宣佈的追加1000億美元的投資計畫能在多大程度上緩解美國政府的壓力。川普曾多次表示他希望對進口半導體徵收至少25%關稅——但此舉將推高蘋果和輝達等台積電美國客戶的成本，並可能導致他們要求製造商及客戶分擔成本。目前，預計川普政府將推遲徵收半導體關稅，直至4月2日宣佈“對等”關稅之後。業內專家表示，這一延遲很可能是因為對零部件進行徵稅所面臨的巨大挑戰。因為美國本土很少直接進口晶片，更多是進口採用了國外生產晶片的終端產品。一位美國官員表示，川普的“晶片敘事已經被事件所壓倒”。一些人認為，這種緩解只是暫時的。“川普必須繼續通過關稅施壓，迫使台積電和其他所有公司遵守規定，”台積電一位客戶的高管表示。“他顯然喜歡 1000 億美元這個數字——但不要指望這就足夠了。”目前台積電在美國的擴張與其在台灣的投資相比仍顯得微不足道。台積電曾表示，計畫在台灣再建 10 到 11 座晶圓廠。伯恩斯坦（Bernstein）分析師估計，即使完工，到 2030 年代初，台積電亞利桑那州工廠的產值最多也只能佔其總收入的三分之一。美國銀行大中華區半導體研究主管 Brad Lin 表示：“如果台積電這 1650 億美元投資項目全部投入使用，我們（美國）可能達到的產能……相當於台積電 2026 年底尖端晶片產能的 23% 至 28%。”他補充說，由於建廠規劃全部完成需要花費的時間將遠超2026年底，屆時的實際佔比“應該會更低”。Brad Lin 表示：“我認為世界上沒有任何一家公司可以同時擴建6座晶圓廠，尤其是在美國”，他指出，供應鏈和勞動力方面可能存在瓶頸。台積電還必須控制其在美國的擴張步伐，以免對盈利能力造成太大影響。伯恩斯坦分析師估計，目前處於虧損狀態的亞利桑那州晶圓廠需要在 2030 年代初實現 40% 的毛利率，才能使台積電公司整體的毛利率保持在預期的 53% 以上。從長遠來看，這一前景可能要光明得多。台積電高管表示，公司需要向海外擴張，因為台灣的工程師資源以及土地、電力和水資源限制了其在本土的增長空間。專家表示，台積電亞利桑那州工廠的規模將與台積電在台灣的“超級工廠”相當，一旦所有產能投入商業生產，該工廠將能夠達到類似的效率水平。但那將是川普卸任後很久的事情。目前人們擔心的是，台積電的巨額投資承諾，是否會終結美國政府要求其幫助陷入困境的競爭對手英特爾修複製造業務的傳聞。業內專家表示，這樣的計畫是“不可能的”，因為兩家晶片製造商的工具和工藝差別太大，改造英特爾工廠的成本可能比建造一個全新的工廠還要高。但台積電客戶的一位高管認為，華盛頓有更大的計畫來控制台積電。“他們可能讓你重振英特爾並進行大筆投資。但在你建立一切之後，他們可以說你現在是壟斷者，你必須撤資，我們會找到買家。”他說，“我認為這就是最終結果。” (芯智訊)

根據統計，12 月份，企業在美國投資了184 億美元（年化2200 億美元）建設製造工廠，年增64%，比兩年前增長131%，比2019 年12 月增長170%來自商務部的數據。製造工廠的投資熱潮始於2021 年中期。 2023 年全年，工廠建設支出較2022 年激增71%，較2021 年激增138%，達1,960 億美元。這是一場令人瞠目結舌的繁榮。這是疫情期間企業陷入供應鏈和運輸混亂、中美關係脆弱且緊張、美國企業對中國生產的可怕依賴以及半導體方面對中國生產的依賴的結果。台灣生產。這一切都引發了企業和政府的重新思考。 然而，政府對半導體產業的補貼還沒有兌現，也沒有出現在這裡的數據中，我們稍後會看到。那會稍後發生。 2023 年的繁榮也不是建築成本通膨，因為這種情況基本上已經穩定下來： 以產量計算，美國是第二大製造業國，僅次於中國，其在全球產量中所佔的份額比緊隨其後的三個國家（德國、日本和印度）的總和還要大。但在製造業方面卻遠遠落後中國。許多美國公司和整個產業都嚴重依賴中國，他們在2020-2021年的短缺和供應鏈混亂中敲響了警鐘。