6/23日(二)大家好！我是陳學進(大師兄)
盤中看盤重點：
今日台北股市呈現「開高震盪走低」的格局，盤中指數一度下挫577點、下探至47163點，預估成交量維持在1.6兆元左右的水準，並不意外！如盤前所言：台股創高之後，由於整體評價已不便宜，加上融資急增，昨日集中市場融資續增119.9億元、首度突破6000億元大關、達6050.4億元新高，且OTC市場融資餘額也持續攀升至2084.4億元，合計融資水位突破8000億元、達8134.8億元新高紀錄，因此，今日順勢拉回作整理，其實，也都在預期之中，並不足為奇！這一點從今日記憶體華邦電、南亞科、旺宏、被動元件華新科、禾伸堂、日電貿、光頡、鈞寶、臺慶科、凱美、PCB金像電、華通、定穎投、CCL台光電、台燿、聯茂、MCU新唐、ABF載板景碩、玻纖布台玻、玻璃基板正達…等漲高股，隨著獲利回吐賣壓的出籠，紛紛重挫下殺拉回來，即可看出市場投資人「居高思危」心態轉趨濃厚。
不過，台股多頭向上的趨勢是否有因為今日的拉回而改變？很明顯〝並沒有〞，不僅指數仍是穩穩地守在於10日線及月線之上，況且，受惠於AI熱潮推升國內出口及經濟持續向上成長的趨勢並沒有改變，不僅行政院主計總處大舉上修今年全年經濟成長率至9.64%，寫16年來新高，較今年2月預測增加1.93個百分點，同時也超過去年的經濟成長8.76%，包括瑞銀投行及渣打集團全球研究團隊也紛紛上修今年台灣GDP成長率至9.9％與9.5％，反映AI超級週期將持續支撐台灣出口及產業投資的強勁動能；再者，根據摩根士丹利(大摩)與TrendForce最新預估，北美五大雲端服務供應商(CSP)，包含微軟、亞馬遜AWS、Google、Meta、甲骨文等，因應強勁的AI基礎建設需求，未來三年的資本支出呈現爆發式增長，今年總資本支出將達約8050億美元，相較於2025年幾乎翻倍成長，更達到2024年的三倍之多；明年預估將首度衝破1兆美元大關、達到1.1兆美元(約新台幣34.7兆元)；在大規模AI算力叢集(GPU)、自研ASIC晶片與新世代高功耗資料中心建置力道延續下，後年預估資本支出預期將維持高檔、甚至持續墊高；由於台灣具備完整供應鏈優勢，擁有從晶圓製造、封裝測試、材料供應到系統整合的完整產業聚落，在全球AI競局中具備不可取代的戰略地位，將可持續坐享AI帶來新的成長紅利，甚至多家法人機構上調2026年上市櫃公司獲利成長率至40%以上，並可一路延續至2028年，台灣相關供應鏈成為最大贏家；加上7月中旬台積電法說會前夕，外資新一輪調升便迫不及待鳴槍起跑，繼研調機構ALETHEIA、里昂與瑞銀證券後，麥格理證券最新加入「3字頭俱樂部」，看好台積電強大定價能力，將能定期向客戶漲價成功，搭配產品組合優化，給出3380元股價預期，成為第四家喊出台積電3字頭目標價的近衛隊成員，以及ETF資金效應的加持下，因此，在基本面、產業面、資金面及技術面等仍是續處在於相對有利的位置點上，基本上，只要守穩月線及45K關卡不破，則在多方控盤格局不變下，後市仍是震盪往上看並沒有改變，並無須自我預設立場，重點還是在個股。
