華爾街似乎已形成新的共識：即使蘋果在AI領域起步較晚，也並不重要。蘋果成功擺脫了AI困境。自8月1日以來，蘋果股價大漲39%，過去一周更是創下歷史新高，即便此前蘋果智能（Apple Intelligence）的推出遭遇挫折——該項目旨在將AI整合進蘋果旗下裝置中。蘋果智能的核心亮點本該是新版數字個人助理Siri，其目標是像OpenAI和Google母公司Alphabet的頂級AI聊天機器人一樣強大。自2011年Siri首次推出以來，使用者就一直渴望擁有一個更智能的助手。但這個項目已被無限期推遲。新版Siri難以推進，是因為蘋果在AI競賽中主動給自己設限。它是唯一一家將隱私和安全視為賣點、而非成本負擔的大型科技公司。任何新版Siri的落地都必須符合蘋果嚴苛的隱私安全標準，這成為了項目推進的主要障礙。蘋果公司極力主張所有的機器學習都應在加密的蘋果裝置上進行，充分利用其晶片中的專用模組——這是最能保障隱私安全的方式。然而，支撐ChatGPT和Gemini等前沿模型的語言模型運行於龐大的資料中心，對算力的需求遠遠超出了手機的承受範圍。能夠在手機上運行的體積更小的模型，目前還無法持續帶來足夠優質的使用者體驗，無法達到蘋果的要求。因此，我們只能等待。與此同時，華爾街似乎已形成新的共識：即使蘋果在AI領域起步較晚，也並不重要。由於新版Siri推遲發佈，蘋果股價曾受挫，但目前已回升，與標普500指數表現持平。當大多數科技巨頭在AI賽道上全力衝刺時，蘋果卻像是在跑一場馬拉松。到底誰做得對，還需時間驗證，但我認同蘋果對AI熱潮的長遠眼光。蘋果可以不那麼急於將AI整合進自家產品。到目前為止，數千億美元的資本投入正將科技巨頭們引向同一個境地：各家AI模型之間難以顯著區分。事實證明，擁有最好的AI模型，並不是一道“護城河”，只是暫時的優勢。許多企業客戶都表示，AI語言模型正逐漸變得同質化，最近一次表達這一看法的是Salesforce首席執行長馬克·貝尼奧夫。“我們使用所有的大型語言模型，”他在公司周三的第三季度財報電話會議上表示。“目前它們都非常優秀，所以我們可以隨時切換使用。對我們來說，成本最低的就是最好的。”有報導稱，蘋果正在與Alphabet以及初創公司Anthropic進行洽談，計畫將他們的AI模型（經過針對蘋果硬體的最佳化調整）作為權宜之計，直到蘋果能建立出自己的高性能模型。蘋果正在按自己的節奏前行，將使用者體驗和隱私保護置於速度之上。在行業陷入AI 軍備競賽之際，蘋果推出了“私有雲端運算”（Private Cloud Compute）服務：這是一套基於蘋果程式語言開發的開放伺服器軟體，運行在配備蘋果晶片的蘋果伺服器上。一如既往，蘋果希望掌控從硬體到軟體的全鏈條，尤其是在隱私安全領域。AI對話可能包含大量個人敏感資訊，而Private Cloud Compute能夠防止這些資訊被窺探，甚至連蘋果自己都無法查看。未來，升級版的Siri將會面世，其安全性將超過所有其他聊天機器人。與此同時，蘋果保留實力，僅適度增加資本支出以支援其私有雲端運算。相比之下，Meta、甲骨文、微軟和Google則在AI資料中心上合計投入了數千億美元，使得原本十分健康的現金流量表和資產負債表被“侵蝕”。其中，Meta尤為突出，今年在AI資料中心上的支出約為700億美元，並承諾明年還會增加。這些投資全部用於自身，並不像其他公司那樣用於雲端出租。債務水平正在上升，由資本支出帶來的折舊費用也開始不斷增加，並且還會持續增長。在最新季度，Google的折舊費用同比增長了41%，微軟增長了93%，Meta增長了20%，而蘋果僅上升了7%。如果未來有大規模資本支出的需求，蘋果還有充足的空間來應對。儘管蘋果還在摸索如何將AI融入自家軟體，但公司的實力依然十分明顯。華爾街分析師普遍認為，iPhone 17將推動蘋果裝置銷售額實現自2021財年以來的最高增速。依託全球超過23億台在用蘋果裝置，服務業務收入持續穩步增長。由於沒有像其他科技巨頭那樣消耗現金流，蘋果的現金返還計畫（分紅與股票回購）將持續推進。等到蘋果公佈第一財季業績時，預計其累計分紅與股票回購總額將突破1兆美元。自2012年以來，蘋果已回購近半數流通股，推動每股收益提升79%。這整個討論引出了一個更大的問題：蘋果究竟有多需要依靠AI功能來推動裝置銷售？自從智慧型手機成為一個成熟的品類後，人們往往是覺得需要新手機時才會購買。無論好壞，新功能已經不再是驅動智慧型手機銷量的主要因素。在2021財年新冠疫情封鎖期間，蘋果iPhone的銷量比前一年增長了39%，因為使用者需要新裝置來居家辦公。iPhone 16主打“蘋果智能”概念進行了大力宣傳，銷量不錯，但遠稱不上爆款。如今，iPhone 17系列回歸了蘋果一貫的做法，把重點放在硬體、設計和攝影機上，表現似乎更勝一籌。2021財年銷售的手機，到2026財年已經五年了，人們也確實需要換新手機了。事情就是這麼簡單。蘋果還有充足的時間。投資者們不妨耐心等待。 (Barrons巴倫)

台北時間周日晚間，知名蘋果爆料人馬克·古爾曼在最新一期通訊中披露了“蘋果智能”的開發進展，另外也提及蘋果內部對iPhone 17 Pro“劃痕事件”的通知，以及即將在未來幾個月上陣的蘋果硬體新品。作為背景，在美股“AI交易”陷入疲倦的本周，蘋果延續了9月發佈會後的強勢表現。消費電子巨頭本月的累計漲幅超過10%，距離歷史新高只差不到2%。（蘋果日線圖，來源：TradingView）接下來有那些新品？隨著新款iPhone上市，許多今年賺了錢的股民已經去全球各地的蘋果店裡消費一番。但對於想升級iPad Pro和Mac的蘋果使用者，暫時忍一忍花錢的衝動或許是值得的。眾多爆料均顯示，蘋果很有可能在10月推出首發M5晶片的iPad Pro，以及升級款的Vision Pro。由於M5與剛剛發佈的A19 Pro晶片均採用台積電N3P製程，後者在能效方面的進展已經引發業界關注。在PassMark本周更新的CPU單核性能排行榜上，A19 Pro力壓自家的M3 Ultra，以及英特爾Ultra 9 285K、AMD的EPYC 4565P等桌面級處理器登頂。相較而言，Vision Pro的升級更加常規，包括更新處理器和配備新款頭帶。古爾曼表示，這次的升級稱不上換代，蘋果計畫到2027年推出更重大的頭顯裝置升級。爆料也顯示，蘋果正在接近量產下一代MacBook Pro（代號J714和J716）、MacBook Air（J813和J815），以及兩款全新的Mac顯示器（J427和J527）。這些裝置計畫在今年底至明年第一季度間發佈。古爾曼也透露，明年上半年的重要蘋果新品包括iPhone 17e，以及新入門款iPad和升級款iPad Air。與iPhone 16與iPhone 16e的定位衝突不同，iPhone 17將“明顯優於iPhone 17e”，有助於釐清整條手機產品線佈局。新iPhone劃痕解讀本月初iPhone 17 Pro系列和iPhone Air上市後，零售店樣機背面的劃痕很快引發輿論關注。對此，蘋果通過聲明表示，所謂“劃痕”是零售店裡的MagSafe展示架上的材料，在玻璃無線充電區域留下的殘留物。古爾曼介紹稱，蘋果公司總部近期通知零售店員工，要求他們更頻繁地清潔展示機的背面，並在常規清潔液中加入某種鹽類物質。蘋果爆料人也強調，這一說明並不能改變物理定律： iPhone 17 Pro相機周邊的純鋁材質的確更容易產生明顯劃痕，這與玻璃區域留下的痕跡也沒有關係。但首發銷售的跡象也顯示，這個變化似乎並沒有影響銷量。古爾曼感嘆稱，改變iPhone外觀帶來的效果，真是令人驚嘆。AI進展：開發聊天機器人，但不是給使用者用的過去兩個月的爆料顯示，蘋果公司正在開發通用知識檢索產品和AI網路搜尋工具，同時也在“填2024年畫的坑”——重構AI大模型支援的Siri語音助手。古爾曼透露，為了測試新Siri技術，蘋果開發了一款代號為“Veritas”的全功能聊天機器人。該應用允許員工輸入請求、接收資訊並進行類似 ChatGPT 的對話交流，還能執行應用內操作，例如編輯照片或搜尋使用者的個人資料。然而，蘋果目前並不打算向消費者推出這款應用。對此，古爾曼認為這是蘋果的又一個戰略錯誤。ChatGPT、Perplexity和Gemini等服務已經證明使用者對聊天機器人的需求，包括檢索資訊、生成圖像等功能在實踐中具有強大的吸引力和實用價值。古爾曼也表示，蘋果光是在明年春季發佈嵌入AI的新Siri，可能會難以展示其取得的創新進展和價值。所以將聊天機器人單獨發佈，或許能引發更大的關注。彩蛋：iPhone 17 Pro Max的產地由於關稅問題，蘋果產品的產地近來愈發受到資本市場關注。雖然蘋果公司聲稱今年銷往美國的iPhone大部分都在印度生產，但古爾曼表示，他手上拿到的橙色版iPhone 17 Pro Max仍然來自中國。他也對明年“摺疊屏iPhone”在中國以外地區生產的可能性表達了懷疑。古爾曼也表示，蘋果公司對於產地的標註也玩起了文字遊戲。例如AirPods和Apple Watch的包裝變成了“中國/越南出品”（product of China/Vietnam），而不是在某國製造或者組裝。 (科創日報)

唯物的中國晶片產業深度觀察近日，蘋果公司大規模重組旗下語音助手Siri工程團隊。由於接連跳票，Siri不得不靠“大換血”挽救頹勢。去年夏天，蘋果CEO庫克信誓旦旦，讓全世界iPhone使用者在今年4月都能用上蘋果智能（Apple Intelligence）。結果顯然是跳票了，蘋果智能最快也得2026年見了。靠AI這個最大的“賣點”，iPhone 16曾給“果粉”紮了一劑強心針。然而，欺騙不能長久，iPhone 16沒有AI，iPhone 17也未必有。照這個趨勢，還會有人買iPhone 17嗎？蘋果一直守著十多年前的套路：拿出一個產品，用一場發佈會告訴人們，“這就是未來”！時代不同了，現如今大家看到的“未來”也太多了。光畫餅不和面——蘋果越來越乏善可陳。1 蘋果智能，一直跳票“醜陋且令人尷尬。”這是前Siri高級總監羅比·沃克對新版Siri開發進度的評價。蘋果智能已經跳票兩回了。去年6月蘋果智能第一次亮相，華爾街和消費者皆大歡喜，期盼迎來配備人工智慧功能的Siri。去年9月，蘋果宣佈“更具個性化的Siri短期內不會推出”。近期又宣佈“升級版Siri預期發佈時間為2026年”。連公益機構“全國廣告審查委員會”（NAD）都看不下去了，要求蘋果把去年的廣告下架。這則發佈於2024年6月的廣告，涉嫌提供“虛假資訊”。廣告中，iPhone使用者看到一個人迎面走來，就是死活想不來是誰，趕緊詢問Siri是不是在某個餐廳見過。只見Siri有條不紊地搜尋手機上的日曆、郵件和資訊紀錄，迅速為使用者作答。廣告展示出一系列Siri的新功能，包括蘋果自研大模型，可以調取使用者儲存的本地資訊和多維度資料，為使用者提供個性化回答、更智能的上下文理解能力，也能幫使用者完成填表格等瑣碎工作。結果，一直到現在，iPhone也沒有這麼多功能。自研大模型也沒有影子，僅能呼叫第三方大模型。生氣的不只是公益組織，還有廣大消費者。今年1月，一些美國使用者投訴iPhone的人工智慧功能“通知摘要”斷章取義地提煉新聞，顯示虛假資訊；而且Siri會捏造PDC世界飛鏢錦標賽的冠軍，也答不出精準的美國超級碗比賽結果。在蘋果官方網站上，蘋果智能“現已推出”的字樣已經撤銷。“現已推出”的字樣已被撤銷要知道，去年6月的蘋果開發者大會，差不多45%的時間都留給了蘋果智能。氣氛都烘托到這裡了，一年過去，就只剩消費者“就這”的懷疑。值得進一步思考的是，由於目前大模型的精準率本身不算太高，那麼，至少在需要精準度的領域，AI產品可能並不是那麼有用。比如你需要去機場接老闆，說“嘿Siri，我老闆XXX的航班幾點降落？在首都機場還是大興機場？”理論上，Siri應該搜尋你和老闆的全部對話，然後複製航班號，去搜尋引擎上查詢航班起降時間和地點。如果Siri百分之百正確，那麼你將省去不少時間。但是，如果Siri正確率是98%，那麼你依然有2%的可能性跑到大興機場，讓等在70公里外首都機場的老闆大發雷霆。2 管理層，大換血新任Siri工程主管麥克·羅克維爾（Mike Rockwell），已經從Vision Pro團隊抽調多名核心成員接管關鍵職位，打算通過技術架構調整和人才換血，扭轉Siri在AI領域的長期頹勢。調整中，前人工智慧主管約翰·吉安南德里亞和前Siri主管羅比·沃克均被剝奪部分職責。Vision Pro的作業系統負責人蘭吉特·德賽會主導Siri底層平台研發，奧利維爾·古特克內希會接手Siri使用者體驗團隊。軟體工程師內特·貝格曼和湯姆·達菲也加入Siri，運行底層架構。長期領導Siri的大衛·維納斯基接管一個新小組，負責語音相關工作。這些跡象表明，羅克維爾新官上任這幾把火都有共同的思路——用Vision Pro的人替換原Siri的人。可是，Vision Pro也不是什麼成功項目。售價高達3499美元的頭戴式VR裝置，一言以蔽之：價格荒謬、佩戴不適且啥用沒有。也許，儘管Vision Pro沒取得商業上的成功，但團隊技術實力在蘋果內部堪稱一流，屬於庫克的“救命稻草”。因此，現在該技術團隊不得不雙線作戰：一路搞Vision Pro，一路搞Siri，畢竟沒了蘋果汽車，蘋果公司就剩這倆拳頭產品了。還有一個“遙遙無期”的產品，是AI升級版的智能手錶。有媒體宣稱，蘋果正在研發搭載攝影機和視覺智能的蘋果手錶，使用者通過手錶拍照後，可以利用AI總結或翻譯照片中的文字，識別某些物體、地標或動物。當然，這款新產品什麼時候發佈也沒人知道。雖然蘋果從去年開始，大張旗鼓地宣佈自己全力投入“AI戰爭”，宣傳“包裝”十分精美，但效果始終不達預期，市場的信心也日益低落。也許因為外部預期太高，也許因為內部策略混亂，蘋果留下了不少“空頭支票”，AI之路阻礙重重。3 手機，蘋果掉隊蘋果的競爭對手都在小步快跑。Google將在下一代Pixel 10手機上部署全新的AI智能助理——Pixel Sense，相比於之前小參數版本的Gemini，Pixel Sense更強調在裝置端側處理使用者資料，在增強隱私保護的同時實現更快的響應速度。今年2月，亞馬遜Alexa語音助手有了由genAI支援的新版本。同時，在中國市場，iPhone逐漸失去了吸引力。據Canalys資料，2024年第四季度，iPhone在中國的銷量大幅下滑25%，是前五大智慧型手機品牌中唯一負增長的品牌。2025財年第一季度，蘋果大中華區營收大跌11.1%，銷售額降至185.1億美元。中國大陸市場只能手機出貨量和年度增長率（2024年第四季度）根據IDC資料，2025年第一季度，小米、華為、OPPO、vivo和蘋果，位列中國智慧型手機出貨量前五名。其中蘋果是前五名中出貨量唯一下滑的廠商。同樣是在今年第一季度，由於DeepSeek爆紅，華為、榮耀、OPPO、魅族等中國手機品牌紛紛接入國產AI大模型DeepSeek-R1，立刻搶下“AI手機”的制高點。在此之前，中國智慧型手機均已具備平台級AI能力，基本做到“一句話點咖啡”。或者說，對於中國消費者來說，AI手機沒啥神秘的。而對於蘋果來說，“AI”反倒成了他們逗引公牛的一塊紅布，發現形勢不太好，就趕緊把紅布掏出來抖一抖。這種做法，對於一家市值3兆美元的科技帝國來說，實在不太體面。在賈伯斯時代，只有第二天能發貨的產品，才會出現在前一天的新聞上。而“蘋果智能”消息發佈，距離該功能面世，中間至少隔了兩年。雖然一個月前庫克來到中國，先後在北京和上海露面，未來蘋果智能也有望由阿里通義千問提供支援，但是，一再“掉隊”的蘋果，光憑CEO拉人氣已經很難再贏回中國消費者的好感。 (南風窗)

圖片來源：視覺中國 備受關注的蘋果智能的中國合作夥伴，接近浮出水面。 2月11日，據媒體報導稱，蘋果公司正與阿里巴巴合作，開發和推出面向中國蘋果使用者的人工智慧，並已將共同開發的AI功能向監管機構提交審批。 蘋果和阿里對此暫未回應，資本市場則反應強烈。2月12日，阿里巴巴港股漲超8%，最新市值2.16兆港元；A股阿里巴巴概念亦多數走強。蘋果股價也受這一消息帶動上漲，截至2月11日美股收盤，蘋果漲超2%。

蘋果智能（Apple Intelligence）終於來了。 當地時間10月28日，蘋果發佈了iOS 18.1、iPadOS 18.1、MacOS 15.1 Sequoia，這一系列新作業系統都支援了“Apple Intelligence”，上線了一系列AI新功能。 不過目前，只有部分蘋果產品、部分地區能夠體驗到Apple Intelligence帶來的AI體驗。其中，手機端僅支援iPhone 16 Pro、 iPhone 15 Pro和iPhone 15 Pro Max機型，Mac端只適用於搭載了M系列晶片的產品，iPad需要配備A17 Pro或M系列晶片。 地區方面，蘋果首先在美國地區的英文版中推出該功能，並計畫在未來幾個月擴展至更多語言和地區。然而，由於監管和技術方面的挑戰，歐盟和中國市場的登陸還需要等待。

這是與蘋果的另外一場戰爭，華為還能贏麼？ 9月24日，在秋季全場景新品發佈會上，華為一口氣推出覆蓋運動健康、影音娛樂、智能家居、智慧出行等諸多場景的硬體新品，包括智能手錶、智能音箱、路由器、智慧屏等，鴻蒙智行首款轎跑SUV智界R7也正式發佈。作為壓軸大戲，余承東還宣佈，HarmonyOS NEXT，也就是純血版鴻蒙系統將於2024年10月8日開始公測。 作為開場重磅產品以及吳磊的加入，華為WATCH GT 5系列備受關注。比如在健康監測方面，該手錶系列首發搭載玄璣感知系統，能夠準確檢測心率、血氧和呼吸率等指標。同時，手錶新增了情緒健康管理功能，並首次支援女性健康研究，能夠提供卵巢健康評估。 其中，玄璣感知系統是華為全新發佈的運動健康核心技術品牌。隨著WATCH GT 5系列上市，華為智能穿戴正式進入「玄璣」時代，其意義非同一般。用較早前華為運動健康軍團CEO張煒的話說，一人一表的時代已經到。未來十年，智能穿戴也將成為類似於手機產品的全民標配科技產品。

台北時間周二（9月10日）凌晨，蘋果公司線上上舉辦了Apple特別活動，俗稱“秋季新品發佈會”。整體來看，蘋果先後更新了Apple Watch、AirPods和iPhone三類主要硬體產品。 其中最重磅的當屬全新的iPhone 16和iPhone 16 Pro。 與以往一樣，基礎款有兩個機型，iPhone 16和iPhone 16 Plus，螢幕尺寸分別為6.1英吋和6.7英吋，美國官網起售價分別為799美元和899美元，國行分別為5999元人民幣和6999元人民幣。 儲存容量分別有128GB、256GB和512GB三種。外觀方面，鋁金屬搭配融色玻璃背板有五種相同的顏色：黑色、白色、粉色、深青色和群青色；採用新一代超瓷晶面板，硬度相較第一代提升50%。

媒體通報透露，AI公司將透過Apple Intelligence提供高級訂閱服務，而蘋果將從訂閱收入中抽成。 根據媒體報導，Meta正與蘋果就將生成式AI整合到Apple Intelligence中進行談判，Apple Intelligence將作為AI分發平台提供類似蘋果商店的服務。 此外，通報引述知情人士消息表示，新創公司Anthropic和Perplexity也正在與蘋果商討類似的事宜。 在6月初的全球開發者大會上，蘋果正式推出Apple Intelligence（蘋果智能），並表示將尋求合作夥伴來推進更複雜或特定的任務，OpenAI為已經官宣的第一個合作夥伴。