“在這裡，沒有人願意去高盛和摩根大通”“薪資低於25萬英鎊會覺得可憐”你沒看錯，量化交易圈的新貴們正用程式碼和數學模型把倫敦變成全球最炙手可熱的搞錢勝地01 恭迎倫敦，量化交易界的新王誕生！該說不說，前些年提起量化交易，紐約是當之無愧的全球中心，但這一格局正在被打破！Financial Times一篇報導直接指出：倫敦正在成為全球量化交易的新中心。cr. FT為什麼FT敢拍著胸脯這麼說？先看看幾家倫敦本土量化機構的營收數字就知道了。1 XTX Markets2022年，XTX Markets公佈利潤為11億英鎊，同比增長64%，營收從15億英鎊增至25億英鎊；兩年後，XTX Markets營收增至27億英鎊，稅後利潤13億英鎊，同比增長54%；今年，XTX Markets還在芬蘭投資了超過10億歐元，用於建設一座新的資料中心。XTX Markets是一家總部位於倫敦的英國演算法交易公司，公司由Alexander Gerko於2015年1月創立，是GSA Capital的衍生公司。截至2024年，該公司在全球擁有超過250名員工，他們利用最先進的機器學習技術，對股票、固定收益、貨幣、商品和加密貨幣等5萬多種金融工具進行價格預測。2 Qube Research & Technologies英國實體2024年淨收入約20億英鎊，增長了一倍多，稅前利潤增長近2倍，達到9.14億英鎊；2025年夏季，QRT與多家量化基金一樣遭遇虧損，但全年仍保持盈利；QRT在業績波動期間反而加快擴張步伐，今年7月計畫正式入駐美國，在休斯頓設立辦事處。QRT總部位於倫敦，於2018年初從Credit Suisse分拆出來，當時資本僅為8億美元，現已發展成為價值超過300億美元的多策略巨頭。在CS前員工Pierre-Yves Morlat和Laurent Laizet的領導下，QRT的員工人數已超過1400人，2024年平均薪酬達71.1萬英鎊。WST就有一位來自Imperial的研究生學員，拿下了QRT 2025年暑期實習Offer：Qube Research & TechnologiesLondon OfficeQuant Research Summer Intern3 Quadrature Capital截至2025年1月31日的財報顯示，Quadrature利潤增長了近10倍，達到4.11億英鎊；自2020年以來，營收增長近五倍，達到12億英鎊；Quadrature Capital在倫敦有173名員工，平均薪資為280萬英鎊。很多人甚至都沒聽說過Quadrature Capital，只知道創始人Greg Skinner和Suneil Setiya都曾在DE Shaw和G-Research工作過，而且非常熱衷於辦公室綠化。Quadrature是一家規模小、運作並不透明的倫敦量化自營交易公司，雖然外界能蒐集到的消息不多，但從公司公佈的帳目來看，這毫無疑問是英國最賺錢的金融公司之一。除了這三家之外，還有總部位於倫敦的G-Research也在不斷擴張，通過向附屬投資基金提供研究和技術，從而產生可觀的交易利潤。這些總部位於英國的量化交易公司，不聲不響中已成為倫敦金融圈最賺錢的存在，它們的業績增長曲線完美詮釋了什麼是“量化爆發”，也鞏固了倫敦作為全球金融樞紐的重要地位。就連BlackRock量化投資團隊掌門人Raffaele Savi也堅定表示：There is “absolutely” a quant renaissance in London.02 倫敦憑什麼成為量化新王？倫敦為什麼能成為量化的“淘金勝地”？其底氣來自兩方面：頂尖的人才儲備和領先的技術實力。新時代的金融精英，正在用程式碼和演算法改寫遊戲規則，而倫敦量化圈的底氣，全靠英國精英人才庫撐著。首先，與美國不同，英國大學數學、物理和電腦科學專業的畢業生越來越多地選擇量化公司，而非傳統的銀行或大型科技公司。其次金融工程、金融數學作為新興的交叉學科項目，自帶“高就業率+高薪資”雙重buff，近年來備受留學生們的歡迎。Reddit上一位使用者表示，現在英國大學比如IC、LSE甚至Bristol都非常重視量化分析和人工智慧。去年，QuantNet還發佈了一份獨屬於英國大學的MFE項目排名：cr. QuantNet牛津大學的Mathematical and Computational Finance項目穩坐第一，該項目長度為10個月，為學生提供數學基礎、金融市場最新趨勢與現代數學金融主題的全面培訓，並以強程式設計為支撐，因此對申請者的數學和電腦科學基礎要求較高。該項目畢業就業率高達70%，畢業三個月後就業率高達90%，憑藉優秀的學校聲譽，畢業生平均起薪也高達73,255英鎊。排名第二的是IC的MSc in Mathematics and Finance項目，這個一年制的項目歸於IC的數學系，課程涵蓋數學基礎、金融原理、工具以及實施和資料分析。該項目的學生畢業3個月後的就業率達到了87%，畢業生起薪更是高達8.5w英鎊。cr. QuantNet除了人才，英國在量化交易領域早有積澱，如今的新生代公司更是玩轉了機器學習、統計套利等更複雜的策略。比如XTX Markets的超級電腦能存400PB資料，這相當於80兆張照片，再用機器學習掃數兆個資料點，精準預測資產價格。量化交易在英國蓬勃生長，這對數學和物理專業的畢業生來說是個好消息，Reddit上有網友爆料，開頭提到的三家公司中的一家，今年僱傭了數百名電腦科學/電腦科學+數學專業的畢業生。cr. Reddit為了搶佔優秀的人才，這些量化公司也在瘋狂找“存在感”：贊助英國的學生社團活動和博士項目、舉辦駭客馬拉松……比如帝國理工的Centre of Excellence in Quantitative Finance，外部合作夥伴中就有我們熟悉的G-Research、QRT、Optiver等量化機構。cr. IC再比如LSE、UCL、IC等多所英國大學聯合組織的量化金融俱樂部Beta Sigma Club，主要合作公司為Optiver，活動合作公司還包括Flow Traders、Jane Street、Jump Trading、IMC Trading。cr. betasigmaclub公司與學校緊密結合，就是為了從校園開始鎖定好的量化苗子。與此同時，量化公司還紛紛開設只有在校的低年級才能申請的event/program👇Discover Citadel一年一度的Discover Citadel目前已經在開放申請當中，針對EMEA地區的申請截止時間是2026年2月13日。這個項目只面向畢業時間在2027年12月至2029年6月的本科生，換句話說只面向大一和大二的同學。Citadel會提供往返機票、交通住宿和餐食，讓大家進一步瞭解Citadel London。cr. Citadel2026 Point72 Academy Spring Insight Programme這是Point 72一項為其一周的線下工作見習項目，面向所有計畫於2028年畢業的學生，也就是三年制大一或四年制大二的同學。該項目申請截至時間在2025年11月16日，表現優異者將有資格被考慮參加Point 72 2027年暑期實習項目。cr. Point 7203 英國量化上岸的必看寶典在量化領域，薪資水平一直是行業天花板的存在，英國尤其如此。牛津大學定量金融研究所所長Alvaro Cartea直言，他的幾乎所有學生都在Trading firms工作，薪水從25萬英鎊到80萬英鎊不等。圖為Alvaro Cartea“如果你得到的薪水低於25萬英鎊，你就有點可憐了，”他還補充道：“我認識的人中沒有人面試JPMorgan、Goldman Sachs……我從來沒聽說過有人願意接受這些傳統投行的工作。”WST也通過統計近期拿到倫敦地區offer的學員庫，整理了部分公司Quant崗位目前的薪資水平，以下全部是倫敦辦公室名企的暑期可轉正實習以及全職薪資，可供參考。全球最大的避險基金管理公司之一Marshall Wace，倫敦辦公室Quantitative Researcher Fulltime的基本薪資為：190,000 GBP/年。Cambridge學員Marshall Wace全職Offer提供多策略避險基金的投資管理公司Millennium Management，倫敦辦公室Quantitative崗位的基本薪資為：120,000 GBP/年。Cambridge學員Millennium Management2026年暑期實習Offer英國的大型零售和商業銀行之一NatWest，倫敦辦公室Quantitative Analyst的基本薪資為：100,000 GBP/年。IC學員NatWest暑期實習Offer如何像這些學長學姐一樣斬獲Quant Offer？Quant面試把握好technical skill是求職順利的基石。想要訓練自己的technical skill，就需要反覆練習各種題目。推薦大家多刷紅皮書和綠皮書，已經幫大家準備好了這兩本書的電子版，想要的同學可以掃描小助手二維碼領取~低年級規劃：搶佔量化先機！英國學制相對其他地區少一年，所以留給同學們準備求職的時間更緊張。但英國獨特的Spring Week項目，為同學們提供了絕佳的求職路徑。Spring Week是英國投行、諮詢、四大這些名企專門給本科低年級（三年制本科大一/四年制本科大二）學生設定的“職業體驗營”，也可以叫pre-internship，一般為期時長3天到2周不等。75%左右的公司都會在9月開Spring Week項目申請，剩餘的公司會在11月份-第二年的2月份開申請。但還是建議大家在11月初之前都投遞完。理由顯而易見，你越是拖到後期，越多大公司Spring Week項目都招到人了，你自己可以申請的Headcount就越少。近年來，英國金融圈求職的資訊差壁壘被打破，越來越多的留學生知道Spring Week項目的重要性，也導致Spring Week項目不再像過去的那樣門檻低。申請基數變大了，但實際上Spring Week的headcount比Summer Intern還少。所以Spring Week的Offer並沒有想像中那麼好拿。 (WallStreetTequila)

美國量化交易巨頭在印度遭受重大打擊。據印度證券交易委員會官網最新發佈的臨時命令，知名華爾街做市商和高頻交易機構Jane Street（簡街集團）因操縱市場被勒令臨時市場禁入，將沒收該公司484億印度盧比（約合人民幣40億元）的非法所得。據印度監管披露，2023年1月至2025年3月期間，簡街集團在印度衍生品及現貨市場交易中累計獲利約3650億盧比（約合人民幣306億元）。另外，印度監管機構在一份長達105頁的臨時禁令中詳細披露了該公司的操縱手法。對此，簡街集團回應稱，公司對印度證券交易委員會的調查結果存有異議，將繼續與監管機構保持溝通。印度出手7月4日，印度證券交易委員會（SEBI）指控簡街集團在印度市場實施“惡意操縱計畫”，要求其上繳484億印度盧比（約合人民幣40億元）的非法所得，並對該公司實施臨時市場禁入。同時，印度監管還要求簡街在命令發佈3個月內或相關合約到期時（以較早者為準）平倉或了結任何未平倉頭寸。印度證券交易委員會官網最新發佈的105頁臨時禁令坐實了“簡街集體在印度市場暴賺”的相關傳言。據印度監管披露，2023年1月至2025年3月期間，簡街集團在印度衍生品及現貨市場交易中累計獲利約3650億盧比（約合人民幣306億元）。禁令要求，在詳細調查完成前，簡街集團旗下實體將被立即限制進入證券市場，並禁止以直接或間接方式買賣或進行其他證券交易。這起調查的導火索是簡街集團在2024年對Millennium Management及兩名跳槽交易員提起的訴訟。簡街集團指控這些交易員竊取了公司“極具價值、獨特且專有”的交易策略，該策略圍繞印度蓬勃發展的期權市場展開。案件披露的細節促使印度監管展開調查。監管指控稱，在每周指數期權到期日，簡街集團都會動用大量資金影響成交量相對較低的期貨和現貨市場價格走勢。通過誤導和吸引大量小散投資者進場，簡街集團能夠在流動性更高的指數期權市場中建立規模更大、獲利更高的倉位。而且據瞭解調查情況的人士透露，印度監管曾在今年1月警告過簡街集團避免此類交易行為，但調查發現該策略5月份仍在被繼續使用。對於觸發印度監管禁令一事，簡街集團回應稱，公司對印度證券交易委員會的調查結果存有異議，將繼續與監管機構保持溝通。簡街集團在聲明中表示：“致力於在我們營運的全球各地區合規經營”。在致印度證券交易委員會的信中，簡街集團稱這些交易旨在管理其期權敞口風險。“割韭菜”手法曝光印度監管機構在一份105頁的臨時禁令中詳細披露了簡街集團的操縱手法：先大量買入銀行股指數成份股推高指數，再通過期權做空獲取巨額利潤，僅在2024年1月17日單日便獲利高達8600萬美元，這是其在印度市場最賺錢的一天。資料顯示，簡街集團當日淨交易價值約5.11億美元，是市場第二大交易者的三倍多，佔整個市場交易價值的15%—25%。在8分鐘內，該公司建立了57.2億印度盧比（約6700萬美元）的多頭頭寸。監管機構指出，簡街集團通過期貨和股票本身做多印度銀行股指數BANKNIFTY，但通過期權建立了規模為多頭7倍的空頭頭寸。據印度監管披露的資料，簡街集團的操作分為以下三個明確階段：首先是建倉階段，該公司在短時間內大量買入BANKNIFTY成份股，單方面推高指數超過1%。印度證券交易委員會表示，簡街集團在高權重成分股上的買方交易規模、時機、配合度和激進性質，支援其行為對指數上漲起到重要作用的推斷。隨後是套利階段，簡街集團利用推高的股價激進地賣出看漲期權並買入看跌期權，空頭頭寸總計達到87510億印度盧比（超過10億美元）。最後是獲利階段，從當日11:49至收盤15:30，簡街集團開始“系統性地平倉和拋售”其期貨和股票多頭頭寸。隨著股價下跌，規模更大的期權空頭頭寸價值上升，實現整體盈利。印度證券交易委員會認定，簡街集團實施了“故意的、精心策劃的惡意計畫和手段來操縱現金和期貨市場，進而操縱BANKNIFTY指數水平，誘使小投資者以不利和誤導性價格進行交易”。值得一提的是，在散戶投資熱潮的推動下，印度成為了全球合約交易量最大的衍生品市場。其中包括，簡街、城堡投資等全球頂流機構紛紛湧入印度市場。在截至2025年3月的5年間，印度期權權利金規模激增了11倍。印度證券監管機構研究顯示，在截至2024年3月的12個月內，外國基金和本土自營公司累計實現了70億美元的毛利潤。而在截至2024年3月的3年內，印度散戶投資者在期貨與期權交易中虧損高達210億美元。 (券商中國)

9月27日上午，上交所交易系統出現延遲現象。上證指數10點之後，成交量急劇萎縮90%以上，指數呈現直線橫盤狀態，上交所個股同樣呈現近乎交易停止狀態，疑似系統出現故障。 一位投資者表示，這是好事，意味著行情太好，交易所當機了。2014年就是這樣，好多券商出現伺服器當機。 資訊技術部反饋上交所出現問題 <三級響應>因上交所回報反回較慢，目前集中交易系統上交所報盤有部分委託回報處理慢，上交所正在核查

今天A股三大指數，早盤沖高，隨後跳水，尾盤加速下跌。截至收盤，滬指跌1.91%，深成指跌2.4%，創業板指跌2.51%。 值得注意的是，今天放量下跌，成交額高達1.37兆元！創出一段時間以來的天量。而今日上午，兩市成交就已經釋出8,888億元。分析稱，如果成交量突然放大，短期盤面可能會發生較大的變化。 截至收盤，市場共270檔個股上漲，5057檔個股下跌，326檔個股跌停。 板塊方面，基因改造等少數板塊上漲，光刻機、汽車熱管理、資料要素、衛星導航等板塊跌幅居前。全市場超5,000檔個股下跌，逾200股跌停。