全球市場迎來戲劇性反轉。因川普突發宣布叫停對伊空襲，並暗示週末將簽署和平協議重啟霍爾木茲海峽，市場避險情緒急速降溫。國際原油應聲重挫下探90美元，美元指數大幅走弱。受美元走低與空頭回補提振，黃金強勢反彈收復4,200美元關口。股市方面，美股三大指數及半導體類股狂飆，市場正聚焦於今日SpaceX的世紀IPO資金分流效應。亞太市場則因電商違規補助遭監管約談，拖累A股與港股雙雙收跌。
昨日發生了什麼事？
美元：
美元指數經歷了劇烈波動的倒V型走勢，整體呈現先漲後跌的格局。
早盤時段，由於市場對中東衝突升級和通膨加劇的擔憂，美元指數一度攀升至100上方，創下近十週以來的新高。
然而，隨著美國總統川普突然宣布取消對伊朗的軍事打擊計劃，並宣稱美伊和平協議即將達成，市場避險情緒迅速降溫，導緻美元遭遇拋售。最終美元指數下跌約0.35%，收在99.66至99.69附近。
在數據層面，美國5月生產者物價指數年增6.5%，創下2022年11月以來的最大漲幅，凸顯了戰爭帶來的能源衝擊正在推高通膨壓力。儘管通膨數據居高不下，但地緣政治風險的顯著緩和成為了主導昨日美元走弱的最核心因素。
澳元：
澳元兌美元匯率隨著中東局勢的戲劇性轉折經歷了大幅反彈，生動體現了其作為全球風險偏好代理貨幣的角色。
在早盤階段，由於美伊雙方相互攻擊，華盛頓與德黑蘭交火不斷，澳元持續承壓，被壓制在0.7000關口下方。
隨後，美國總統川普突然發文宣布取消對伊朗的空襲，並宣稱多方已就停火草案達成共識，這一消息迅速扭轉了市場情緒。澳幣兌美元隨即從低點大幅拉升，終場收升約0.73%。
不過市場也注意到其中的矛盾之處，因為澳洲作為能源出口國，原油價格的大幅下跌對其貿易條件並非絕對利多。
因此，昨日澳元的上漲並非由任何宏觀經濟數據驅動，澳洲央行也僅是旁觀者，這完全是一場純粹由地緣政治消息驅動的風險情緒交易。
中國股市：
中國A股與港股主要指數普遍走弱，市場情緒受到國內監理行動及板塊輪動的顯著影響。
A股方面，上證指數微跌0.16%收在3987.01點，深證成指與創業板指分別下跌0.68%與1.13%。港股恆生指數同樣低開低走，收盤下跌0.65%至24249點，恆生科技指數下挫1.46%。
兩地市場承壓的核心原因在於北京市市場監督管理局正式約談了淘寶、京東、拼多多、抖音等五家大型電商平台，重點整治618期間名不副實的百億補貼及違規促銷行為，導致阿里巴巴等互聯網巨頭股價大跌超5%。
不過，盤面上仍有亮點，受惠於人工智慧對儲存及先進封裝的強勁需求，半導體及印刷電路板概念股逆市走強，成為兩地市場中表現最具韌性的板塊。
美國股市與債市：
美國股市與債市在川普宣布取消空襲伊朗後雙雙迎來狂歡。美股三大指數全線飆漲，創下兩個月來的最大單日漲幅，道瓊工業指數暴漲超900點，漲幅1.86%，標普500指數與那斯達克指數分別上漲1.75%和2.54%。
在板塊表現方面，科技股與晶片板塊成為領漲的絕對主力，費城半導體指數狂飆近8%。個股方面，受惠於英偉達下一代人工智慧平台對記憶體晶片的強勁需求，美光科技跳漲逾11%；英特爾在獲得美國銀行調漲評級後大漲超9%；應用材料與超微半導體也分別飆升超11%與近8%，英偉達亦穩步上揚逾2%。不過，軟體巨擘甲骨文儘管財報營收與獲利均優於預期，但因公佈了龐大的資本支出與融資計劃，導致股價逆市重挫逾8%。
債市方面，儘管5月生產者物價指數年增6.5%引發通膨擔憂，但由於原油價格重挫緩解了市場對未來通膨長期失控的恐懼，美國10年期公債殖利率顯著下降近10個基點至4.45%附近。市場資金同時也為即將創下史上最大規模的SpaceX首次公開募股進行流動性再分配。
歐洲股市：
歐洲市場整體以上漲報收，投資人主要在消化中東局勢的緩和以及歐洲央行的最新利率決議。
泛歐斯托克600指數收漲約0.5%，德國DAX指數與法國CAC40指數分別收高0.06%及0.48%。
宏觀層面，歐洲央行近三年來首次宣布升息，將三大利率上調25個基點，以應對伊朗戰爭推高的通膨壓力，同時下調了未來的經濟成長預期。
儘管如此，由於市場對此已有充分定價，升息並未阻斷股市漲勢。板塊方面，受全球半導體股反彈帶動，歐洲科技與晶片設備製造商表現搶眼，阿斯麥大漲4.5%。然而，受美國甲骨文公司資本支出上升導致股價大跌的拖累，思愛普等歐洲企業軟體類股遭遇重挫，限制了科技板塊的進一步上行空間。
黃金：
黃金市場經歷了劇烈的深V反轉，現貨黃金不僅收復失地，更大幅飆升約3.5%，重新站上每盎司4,200美元大關。
早盤期間，金價一度回落至4,024美元附近。但隨著川普意外宣布取消對伊朗的打擊並釋放週末簽署和平協議的信號，美元指數急速走弱，為以美元計價的貴金屬提供了強有力的底部支撐。
此外，由於技術面上黃金先前處於超賣狀態，大量空頭回補和獲利了結操作也加劇了這次暴力反彈。儘管美國生產者物價指數高企使得聯準會維持高利率的預期依然存在，且原油暴跌降低了部分通膨風險，但在美元拋售潮與地緣政治實質性不確定性完全消除前，黃金依然展現出了一定程度的避險與抗跌韌性。
原油：
原油市場成為受地緣政治消息衝擊最劇烈的品種，國際兩大基準油價雙雙重挫。布蘭特原油一度跌破90美元關卡，下探至4月以來的低點，最終收跌2.9%至每桶90.38美元附近；美國西德州中質原油也下跌近2.6%，收於每桶87.71美元左右。
美國午盤時段暴跌的核心誘因是川普暫時取消了對伊朗的軍事打擊，並宣稱美伊有望在本週末簽署和平協議，這將促使被封鎖的霍爾木茲海峽重新開放。
隨著海峽解封的希望升溫，先前支撐油價的戰爭風險溢價已迅速擠出。不過交易員仍保持一定謹慎，因為即便達成協議，排雷與修復受損能源設施仍需時日，且伊朗方面尚未正式確認協議的最終文本。
今日重要事件（澳洲東部時間）：
16:00 英國GDP月率
隔日00:00 美國密大消費者信心修正值及通膨預期
*代表更具影響力的先行指標，值得日內交易者專注。
今日關注行情：
投資人需密切關注以下潛在走勢：
首先，中東局勢的演變將直接主導大宗商品走勢。川普單方面宣布美伊和平協議預計將在週末簽署，霍爾木茲海峽或將解封。然而伊朗官方尚未確認該消息。今日和平協議取得實質進展，原油市場風險溢價將進一步擠出，油價有繼續下探的壓力；反之若出現變數，原油將劇烈反彈。
對於黃金市場，昨日金價雖因美元走弱與空頭回補重返4,200美元上方，但必須警惕的是，若原油價格持續下跌導致通膨預期降溫，且聯準會維持高利率環境不變，黃金在避險情緒消退後可能面臨高位獲利了結的壓力，走勢或趨於寬幅震盪。
其次，股市方面將迎來歷史級流動性考驗。 SpaceX將於今日在納斯達克掛牌上市，創下750億美元的最大IPO紀錄。這場超級「吸金獸」的登場可能對二級市場產生資金虹吸效應。投資人需高度關注納斯達克及以英偉達、美光為首的半導體板塊。
儘管風險偏好回升支撐了美股，但若散戶與機構資金過度向SpaceX集中，前期漲幅巨大的科技股可能會遭遇短暫的流動性衝擊與估值回調。
最後，匯市需關注美元在跌破100關口後的支撐表現。今日將公佈美國6月消費者信心指數與通膨預期。考慮到5月PPI高達6.5%，若今日通膨預期依然頑固，將支撐聯準會鷹派立場，美元可望實現穩定。
同時，亞洲股市在經歷了中美基本面消息交織後，A股與港股的半導體及人工智慧硬體產業鏈可望在外部科技股熱潮帶動下迎來結構性爆發機會。
德國股指 GER30
日內交易策略：現價~24650，考慮做空
阻力參考：24800
支撐參考：24300~24320
技術面：從1小時走勢圖疊加ACY獨家指標<跨時框均線>來看，價格當前反彈至20日EMA後有受阻現象，加上近期德國股指相對偏弱，這個位置的潛在盈虧比不錯，交易規劃為現價~24650，考慮做空。
黃金兌美元XAUUSD
日內交易策略：現價~4200，考慮做空
阻力參考：4255
支援參考：4120
技術面：從4小時走勢圖疊加ACY獨家指標<多空帶狀均線>來看，目前為空頭格局，且價格反彈至空頭雲帶受阻，K線出現空頭反轉形態。因此交易規劃為現價~4200，考慮做空。
西德克薩斯原油USWTI
日內策略：反彈至86.85~87.9區間後止漲，考慮做空
阻力參考：90
支援參考：84.5
技術面：從一小時K線走勢圖疊加ACY獨家指標<布林通道突破>來看，昨天美股盤前出現向下箭頭的做空機會，當前亞洲盤行情處於反彈階段，然而當前大格局仍是空頭，因此交易規劃為反彈至86.85~87.9區間後止漲，考慮做空。
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