#投資人日
•

Anthropic上市再進一步：被曝衝刺感恩節前2兆估值IPO，10月14日辦投資者日

據報導，Anthropic最快11月啓動路演，爭取在11月26日美國感恩節假期前完成上市交易，將於10月14日與潛在投資者舉行Pre-IPO投資者日，已向一批機構投資者發出邀請；部分潛在投資者認為，該司合理估值可能達到1.8兆至2兆美元。 Anthropic的IPO計劃新細節浮出水面。 美東時間10月1日周四，彭博援引知情人士消息稱，Anthropic將於10月14日與潛在投資者舉行Pre-IPO投資者日，公司已向一批機構投資者發出邀請；Anthropic最快可能在11月9日當周啓動IPO正式營銷，爭取在美國感恩節前開始交易。 據知情者消息，此次投資者日將在Anthropic位於舊金山的總部舉行，獲邀機構投資者將有機會直接向公司高管提問。此次活動被視為Anthropic為潛在上市進行投資者溝通的重要一步。
美股#Anthropic#IPO#投資者日
•

慧與(HPE)股價為什麼不斷上漲創新高？分析師/投資者日會議全文（深度解讀）

HPE股價2026年迄今累計上漲約166%，從年初約17美元飆升至9月30日創下的歷史新高63.89美元。這一漲幅並非單一因素驅動，而是多重邏輯的共振結果。 邏輯一：AI基礎設施需求從“訓練”向“推理+網路”遷移的結構性紅利 HPE此輪上漲的核心敘事經歷了清晰的演進路徑。2026年6月，公司因AI伺服器需求激增將2026財年營收增長預期從17%-22%大幅上調至29%-33%，股價單日飆升37%，推動其提前兩年實現2028年長期財務目標。彼時的驅動力主要來自伺服器業務——將輝達Blackwell等頂級AI晶片整合到伺服器中的裝置需求。 但2026年9月投資者日標誌著敘事重心的關鍵切換。HPE明確將網路業務定位為長期戰略的核心驅動力。Rami Rahim指出，AI工作負載正從訓練階段邁向大規模推理環境，這催生了三個根本性變化：上傳與下載頻寬需求趨於對稱、AI場景無法快取資料（資料10毫秒即過期）、以及“數字使用者”（智能體AI）7×24小時不間斷驅動網路流量。網路從AI基礎設施的“配套”升級為“戰略核心”。投資者日上披露的資料中心網路業務2026-2029財年50%+的CAGR目標，正是對這一結構性遷移的量化表達。
慧與(HPE)股價為什麼不斷上漲創新高？分析師/投資者日會議全文（深度解讀）
美股#慧與#投資者日
•

閃迪投資者日全解讀：HBF 要讓 4 顆 GPU 干翻 8 顆 HBM？

分享閃迪2026 年投資者日 "IN FOCUS" 的全套演示材料。閃迪 2025 年 2 月剛從西部資料分拆獨立上市，這次投資者日主要想介紹，NAND 快閃記憶體正在從消費類周期品變成 AI 推理時代的戰略資源，而閃迪押注的新產品是 HBF（高頻寬快閃記憶體）。 報告主要內容 公司底子和戰略 閃迪和鎧俠的合資關係延長到 2034 年，兩家合計佔全球 NAND 晶圓產能 33%，是最大生產商。資產負債表乾淨 —— 無債、現金充裕，還參股了南亞約 4% 股權來鎖定 eSSD 用 DRAM。管理層給股東的承諾是三件事：提高盈利、降低周期波動、持續增長。降低周期靠兩條腿，一是消費業務基本盤（35 萬個銷售點，2017 年以來賣了 21 億件產品），二是和雲廠商簽 1 到 5 年的長約，FY27 已有一半供應量被長約鎖價鎖量，FY28 要到三分之二。bit 量增長目標是每年 15% 到 19%。
閃迪投資者日全解讀：HBF 要讓 4 顆 GPU 干翻 8 顆 HBM？
美股#閃迪#投資者日#HBF
•

《價值型投資 最新產業研究報告》新日興（3376） 摺疊 iPhone 倒數中 站上下一個產品世代的核心位置

大盤回檔六天，其實新日興算強勢抗跌，無痕折疊機值得期待，又是蘋果出品，未來可能還會有三摺等大摺機，技術轉變時期，值得一看。新日興長期深耕精密金屬機構件與樞紐產品，在筆電、穿戴式裝置與高階消費電子領域累積深厚製程經驗。這類產品並非靠規模競爭，而是高度仰賴結構設計能力、耐用度與長時間使用穩定性。一旦進入核心客戶的關鍵零組件供應鏈，替換門檻相當高。也正因如此，新日興真正的價值，不在於單一產品週期，而在於是否能跟上、甚至提前卡位下一個產品形態的轉變。從短期營運來看，2025 年仍屬於調整期。消費性電子需求復甦速度不快，加上新產品、新專案在導入初期，研發與製程投入增加，使得短期獲利承壓。這樣的狀況，更多反映的是產業循環與產品世代交替的過程，而非競爭力的衰退。對公司而言，這段時間更像是為下一個成長階段提前布局的過渡期。真正值得關注的，是摺疊式裝置所代表的結構性變化。摺疊機不只是外型改變，而是對機構件提出全然不同的要求，包括更高的耐用次數、更精密的結構設計，以及在厚度、重量與可靠度之間取得平衡。特別是摺疊 iPhone，一旦正式進入市場，將不只是單一品牌新品，而是象徵摺疊裝置正式跨入主流消費市場。相較過去的小眾應用，這類產品對供應鏈的要求更嚴格、單價與附加價值也更高，對能夠通過驗證的公司而言，影響的是整體產品組合與獲利結構的升級。綜合來看，新日興當前並非處於最亮眼的財務表現階段，但從價值型投資角度觀察，公司的關鍵並不在短期數字，而在於是否成功站上摺疊裝置這個下一世代產品的核心位置。若摺疊 iPhone 與相關摺疊機型逐步放量，公司將從傳統機構件供應商，轉變為高技術門檻產品的主要受惠者。這樣的轉變，一旦成形，影響的將不只是單一年度表現，而是公司中長期的價值定位。想第一時間知道哪些股票可以逢低進場，請先加入慶龍老師官方 LINE，輸入 @ai8085 或點擊文章下方連結，盤中 & 盤後會有二通免費 CALL 訊，帶你掌握現在看見未來。每天二+一則即時解盤資訊 官方LINE: https://lin.ee/uLNWaPWe持股健診直接加LINE ID:@ai8085
《價值型投資 最新產業研究報告》新日興（3376） 摺疊 iPhone 倒數中 站上下一個產品世代的核心位置
台股#蔡慶龍#價值型投資#新日興
•

《價值型投資 最新產業研究報告》 新日興（3376-TW）卡位蘋果折疊 iPhone 轉軸　營收獲利雙爆發

新日興近年積極從筆電轉軸供應商，轉型切入高階穿戴裝置與折疊裝置市場。隨著蘋果預計於 2026 年下半年推出首款折疊 iPhone，公司成功成為雙軸承供應商之一（另一家為美商安菲諾），可望奪下約半數轉軸訂單。法人預估，折疊軸承單價與毛利遠高於傳統筆電產品，加上初期出貨量上看 1,500 萬支，有機會為新日興帶來逾百億元營收，推升 2026 年合併營收年增超過 85%，每股盈餘上看 13 元，寫下獲利新高。除了單一題材，新日興同步擴充產能與提升自主技術，以因應折疊手機量產需求。越南新廠將於 2025 年量產，蘇州新廠預計 2026 年到位；MIM（金屬射出成型）等製程也已自製化，具備量產穩定性與毛利提升空間。公司技術已通過蘋果驗證，折疊軸承進入量產準備階段。營收來源方面，新日興穿戴裝置營收占比已突破五成，並持續拓展 AI PC、智慧眼鏡、三折與四折式高階鉸鏈等新產品。客戶組合方面，除了蘋果，新日興也已打入小米、OPPO、三星等品牌折疊裝置供應鏈，降低對單一客戶的依賴風險。目前市場對蘋果折疊機仍持觀望態度，滲透率僅約 1.5%，但法人普遍認為，蘋果有望藉品牌優勢擴大市場規模，並帶動整體供應鏈同步成長。整體而言，蘋果折疊 iPhone 將是新日興未來幾年營運結構轉型、營收獲利雙成長的關鍵引擎。想第一時間知道哪些股票可以逢低進場，請先加入慶龍老師官方 LINE，輸入 @ai8085 或點擊文章下方連結，盤中 & 盤後會有二通免費 CALL 訊，帶你掌握現在看見未來。每天二+一則即時解盤資訊 官方LINE: https://lin.ee/uLNWaPWe持股健診直接加LINE ID:@ai8085
《價值型投資 最新產業研究報告》 新日興（3376-TW）卡位蘋果折疊 iPhone 轉軸　營收獲利雙爆發
台股#蔡慶龍#價值型投資#新日興
•
🔴 台股開低走高昨天川普說兩個禮拜內決定美國要不要攻打伊朗但慶龍老師早預告地緣政治利空都是送分題的買點目前輪動輪漲是健康的多方架構🔴 川普對等關稅 同樣預告川普不正常，利空找買點川普越正常，行情越樂觀🔴 股票消息要買在利多出來前等新聞告訴你蘋果摺疊機使用液態金屬軸承來克服無摺痕技術和鴻海Q4開始組裝蘋果折疊機時那為時已晚📌 新日興我帶你進場才能抱波段不要今天自己追 跑去湊熱鬧前波197賣出5/29 176低風險承接回回檔不斷提醒持續看好上週三大漲至198上週四回檔188我說還會再漲昨天漲停200 過前波197賣點壓力變支撐 再度亮燈220二天二根 +20%今天才進去買 你會心驚膽戰📌 玉晶光 賺三個股本上週三392 遲早要衝出去週二400短波高還有更高週三413越漲越兇悍今天高點426+34還沒動之前帶你買 你要敢行動跟我進場📌 保瑞 生技股王 EPS 38元4/8 反轉買點5625/6 回檔693還是留5/14 733 川普藥品關稅利空不跌5/19 開高走低719 繼續留 我會怕嗎隔天台股開高走低 保瑞逆勢走高7645/22 大盤跌百點 保瑞還是沒跌6/3 大漲845 +283 +50%沒一天漲停板 但創造亮麗績效今天除息14元 強勢填息賺股息又賺波段行情🔴 會抱波段也要會賣📌 辛耘單股重壓班代表作週二340賣出 +26%今天剩325 賣對✅📌 晟銘電第一階段 +46%第二階段6/3 96低接十三天轉折本週有兩天亮燈漲停昨天預告138已賣出 +62%今天剩128 又賣對了✅累計+98%📌 神達第一階段 5/16 63.3賣出 +44%第二階段 6/2 57再次低接上週四漲停68 +20%大家都說甲骨文概念股?但上週五 我67賣今天剩62.5 現在才要賣在利空處?📌 雙鴻上週五725提醒要會賣今天剩623 賣對✅📌 聯鈞週二202買週三233賣出 +31今天剩212 賣對✅🔴雙股重壓班 即將額滿限額50名 滿了就停招再複製一次成功模式好績效如複製貼上趕快留言+2卡位
台股#蔡慶龍#價值型投資#新日興
•

《價值型投資 最新產業研究報告》 新日興（3376-TW）抓緊蘋果摺疊機浪潮，從隱形冠軍到轉型主力

蘋果摺疊 iPhone 預計 2026 年問世，對全球手機供應鏈不只是新產品而已，而是一次結構性換機與技術門檻重新洗牌。對新日興（3376-TW）而言，這波機會尤為關鍵：從筆電鉸鏈做到穿戴軸承，再到獨家切入蘋果摺疊鉸鏈核心供應商，轉型故事正式翻頁。摺疊機最困難的不是螢幕，而是能撐得住十幾萬次反覆開闔、還不能有摺痕的轉軸。新日興（3376-TW）過去靠 MIM（金屬射出成型）量產技術站穩穿戴市場，如今直接把經驗複製到超高要求的摺疊鉸鏈。內部預計，蘋果折疊軸承 ASP（單價）比傳統筆電鉸鏈多出 3～5 倍，意味著產品結構徹底進化。更值得留意的是，新日興（3376-TW）在蘋果外，還同時供應華為、三星等多摺、三摺方案，等於未來整個高階摺疊裝置不論誰勝誰敗，產線與技術都在新日興（3376-TW）手上，這是其他零件供應商做不到的防守。這波浪潮也讓全球供應鏈重新洗牌：蘋果摺疊螢幕由三星獨家供應，與 LG、京東方拉開差距；軸承由新日興（3376-TW）與美商 Amphenol 共同供貨，形成前所未見的雙寡占；而高技術門檻更使鴻海成為幾乎唯一能負責組裝的選擇。能在這層層技術驗證與配套需求下脫穎而出的供應商，意味著後續蘋果世代的任何變體機種（折疊平板、摺疊筆電）也將沿用同一組高標準合作夥伴，新日興（3376-TW）就是其中不可或缺的一員。產能端，新日興（3376-TW）越南新廠明年 Q2 量產，蘇州新廠 2026 年到位，接單空間綽綽有餘。同時還能支應其他品牌如小米、OPPO 等進一步導入摺疊與可變形裝置，達成多點布局、不把雞蛋放在同一籃子裡。即使摺疊機還沒正式量產，市場已預估若蘋果首年出貨 1,200～1,500 萬台，單折軸承就是天量，足以讓新日興（3376-TW）一口氣從「一般零組件」變「技術護城河股」。從蘋果摺疊機啟動開始，新日興（3376-TW）也同步押注 AI PC、AR 眼鏡等輕量化結構件，延伸相同 MIM 技術，加快高毛利線占比。結論來看，新日興（3376-TW）卡位的不只是蘋果一單生意，而是從手機、筆電到未來可穿戴裝置的結構件標準制定者角色。當市場還在討論換機潮何時啟動，這家低調大廠已經把產能、技術、專利與全球接單網絡都備好，等著收割下一波新型態終端硬體的紅利。想第一時間知道哪些股票可以逢低進場，請先加入慶龍老師官方 LINE，輸入 @ai8085或點擊文章下方連結，盤中 & 盤後會有二通免費 CALL 訊，帶你掌握現在看見未來。每天二+一則免費CALL訊加入價值型投資LINE官方帳號: https://lin.ee/3rueKmz
《價值型投資 最新產業研究報告》 新日興（3376-TW）抓緊蘋果摺疊機浪潮，從隱形冠軍到轉型主力
台股#蔡慶龍#價值型投資#新日興
•

《價值型投資 最新產業研究報告》新日興（3376-TW）折疊潮起，軸承黑馬搶進蘋果供應鏈

新日興（3376-TW）不再只是筆電鉸鏈的老角色，近年已成功轉型為穿戴與折疊裝置的關鍵供應商。2024 年每股盈餘達 7.15 元、年增逾六成，營收結構大翻身，耳機與智慧手錶軸承等穿戴類產品占比已突破五成，撐起公司成長主力。最大亮點是折疊機領域。新日興（3376-TW）已確認成為蘋果首款可折疊 iPhone／iPad 的軸承供應商，相關技術已通過驗證，預計 2025 年進入量產。外媒預測這款「iPhone Fold」售價上看 2,000 美元，首年出貨量估超過 1,500 萬支，可望引爆新一波換機潮，也讓原本默默無聞的軸承變成市場熱點。除了蘋果，新日興（3376-TW）也積極搶攻非蘋品牌，包括華為與三星的多折機種。公司同步開發三折、四折等高階鉸鏈方案，單價預估為傳統筆電轉軸的 3～5 倍，是接下來幾年成長動能的關鍵支撐。技術面，新日興（3376-TW）具備業界少見的 MIM（金屬射出成型）技術，可將金屬粉末射出後再燒結成複雜、高強度的精密零件，是穿戴與折疊裝置對輕薄與結構強度要求下的重要製程技術。這項優勢不僅穩固公司在蘋果供應鏈的位置，也將推進其未來在醫療、AI 結構件等新領域的市占。整體來看，新日興（3376-TW）已從傳統轉軸大廠成功進化為折疊與穿戴裝置浪潮的受益者，搭配 AI PC 换機潮發酵、技術與客戶面全面升級，2025～2026 年營運有望迎來長線加速成長。想第一時間知道哪些股票可以逢低進場，請先加入慶龍老師官方LINE，輸入@ai8085或點擊文章下方連結，盤中&盤後會有二通免費CALL訊，帶你掌握現在看見未來。每天二+一則免費CALL訊加入價值型投資LINE官方帳號: https://lin.ee/3rueKmz
《價值型投資 最新產業研究報告》新日興（3376-TW）折疊潮起，軸承黑馬搶進蘋果供應鏈
台股#蔡慶龍#價值型投資#新日興