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🎯不是欣興、不是富喬：看懂PCB的AI新故事，原來主力年底押寶最強黑馬是「它」！？Line@連結：https://lin.ee/mua8YUP👉很多人看到「AI伺服器需求爆發」，想到的可能是輝達(NVDA-US)或 AMD(AMD-US)CPU/GPU，但鮮少想到的是PCB產業。舉個生活比喻：你可以把AI伺服器想像一台極速列車，列車的引擎(GPU/ASIC)是輝達；底下的鐵軌，就是PCB。列車跑得越快、需求越大，你要的鐵軌規格就越高、鋼材要越好、建造要耗更多成本。👉同理，PCB也因為AI/交換器/高速通訊拉升，高階材料、多層板、載板價格逐季上漲、技術門檻同步升高。而今年台股的PCB族群正在迎來結構性轉型加速期，已成為趁大盤震盪時切入的最佳標的之一。🚀為什麼這波PCB值得你特別注意+多看一眼？1.AI/HPC伺服器大換機潮當輝達最新世代AI伺服器問世、資料中心升級、雲端運算需求爆，底層載板(特別是ABF載板)就是那根「大動脈」。市場報告指出，ABF載板市場規模在2025年起將明顯上揚。對應到台灣個股，載板三雄面臨的是「漲價＋出貨量提升」的雙催化。這不是小幅成長，而是屬於規格躍升、階段性大躍進。2.高速網通與800G交換器升級5G、雲端資料中心、邊緣運算，對「高速傳輸、多層次、低延遲」板子的需求越來越強。特別是800G交換器這類設備，對PCB材料、載板層數、銅箔/玻纖材料需求已成結構性緊張。舉例：HVLP4銅箔與M9玻纖布正成為PCB規格升級的關鍵。3.電動車+自駕系統推升汽車板價值雖然整體車市景氣有起伏、補助退場、關稅風險也在，但車用PCB特別是智慧座艙、ADAS、電動車電子板仍是未來成長方向。如果你相信電動車＋智慧座艙是未來，那麼從PCB產業鏈佈局是別人可能忽略但潛力不小的路。4.衛星通訊+低軌衛星高階應用這個比你想像的還要「未被看見」。據報導，今年台灣PCB材料與設備成長中，「鑽孔製程」年增超過30%。也就是說，從大型資料中心跳向「雲＋邊緣＋衛星」，對板子的需求又打開新窗口。這條故事線能讓你在盤整時期找到下一個起點。5.高階材料/CCL供應瓶頸上游材料其實是這場變革中最關鍵的一環。誰掌握銅箔、玻纖材、特殊基板，誰就可能成為「供應鏈稀缺端」。台灣高階材料產值年增雖然不到PCB整體，但這個「小環節」正在成為市場關注焦點。🚀PCB黑馬個股公開：六大天王，誰是年底最猛主升段飆股？♦️8046南電：AI伺服器+800G交換器載板的絕對龍頭南電剛公布的10月營收，年增率高達41.68%！這是什麼概念？在電子業傳統淡季，它交出了旺季的成績。花旗環球證券在11月初，一口氣將南電目標價拉高到360元，是外資圈的最高價。為什麼？因為AI載板的漲價趨勢確立了。♦️3037欣興：ABF載板與HDI板(高密度連接板)的雙料冠軍欣興上半年EPS僅0.62元，很多人看衰。但我觀察的是「毛利率」。隨著GPU伺服器用的高階HDI板良率拉升，下半年的毛利改善非常明顯。外資顯然也看到了。股價已一路漲到170元附近，里昂、花旗紛紛調高目標價到200元以上。短線欣興雖漲多，但AI趨勢不變，適合拉回後「長線持有」，等待毛利率回升的獲利爆發。♦️6274台燿：高頻材料(CCL)的技術王者，專吃最難的「ASIC伺服器」和低軌衛星訂單。Q3營收季增18.9%，創下單季歷史新高！10月營收又再創新高。這證實了它在美系雲端大廠(CSP)的AI伺服器材料市占率持續攀升。相比龍頭台光電(2383-TW)，股價相對溫和，是「穩健成長股」，非常適合在拉回時分批佈局。♦️2368金像電：400G、800G交換器和AI伺服器主機板的「最純」受惠者。金像電全球雲端大廠的訂單能見度非常長。前三季EPS成長已超過30%，訂單滿手，基本面超強。只要AI趨勢不墜，它就是「必配」的PCB核心持股。♦️8155博智：利基市場雙雄：車用與網通的「隱形冠軍」博智不玩AI大亂鬥，專注在高階網通、伺服器和「汽車板」。公司獲利非常穩定，今年營收年增率屢創新高(如3月年增69.7%、8月年增32.6%。)雖然股價較牛皮，但年底新廠開出後，業績有望大爆發。♦️3167大量：高階硬板、網通板的主力供應商大量受惠於整體網通規格提升的換機潮，背鑽與半導體設備出貨爆發 Q3營收倍增Q4拚續向上，目前在手訂單逾30億元產能全滿，訂單已排至2026年。預計南京新廠Q4投產全年營收挑戰倍增，今年EPS挑戰8元創高可期。🔥結論：我長年觀察的經驗，每當股市出現大震盪，往往是資金「汰弱留強」最佳的時刻。舊的贏家正在下車，而下一波真正的主升段霸主，正在利用拉回，悄悄地吸納籌碼。你要看懂的是「背後的產業故事」，這場PCB的機會就在你眼前。********************************************************有持股問題或想要飆股→請加入Line：https://lin.ee/mua8YUP江江的Youtube【點股成金】解盤：https://reurl.cc/02drMk*********************************************************(本公司所推薦分析之個別有價證券 無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利 投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險)
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六月營收全數公布，黑馬股已呼之欲出?標股大公開!!!
大家好2025.7.13我是佳螢美股多頭氣勢不減，輝達市值突破4兆美元，比特幣創新高，顯示資金風險偏好仍強。即便川普關稅政策升溫，市場對企業財報與勞動市場韌性仍具信心，帶動台股加權指數站上22,700點關卡，台灣6月營收創歷史同期新高，上半年營收三創紀錄，反映AI需求強勁支撐基本面，外資連四日加碼、自營商連九買，籌碼面亦偏多，多頭格局穩固。面對美國貿易政策不確定性與即將公布的CPI數據，保持靈活操作，台股在AI需求推動下展現韌性，台積電法說會成關鍵觀察點，短線可留意高營收成長族群與外資布局重點，把握七月份主流股AI擴散效應延伸的股票作為布局，如CPO、網通等族群，資金持續回流、三大法人積極佈局，有利盤勢延續多方，操作上可逢回布局基本面佳、產業趨勢明確的個股，同時關注國際變數以適時調整部位。上周戰報「多空狙擊手」莊佳螢上周挑中冠軍股雙雙改寫新高紀錄!🔶【6640均華】=675=>761⊕預告後大漲+12%👏🔶【4991環宇KY】143=>156.5 ⊕👏全數領先預告後改寫新高!逆勢大盤強勢表態!驗證佳螢的選股實力!點名預告的七月四大主流中的【GB300供應鏈】擴散效應下的半導體、網通CPO 就是動起來!半導體【6640均華】:先進封裝訂單加速認列，第3季營運有望續創新高，核心技術涵蓋精密取放、光電整合與晶片挑選機，市占率全台第一。網通=>CPO矽光子本周布局莊佳螢第3季第三周總共布局【1526安馳】、【8054安國】其餘標的都放在LINE@主頁中分享請加入LINE@ID:@win1788 (@ 不可省略)https://lin.ee/qbIXuMw「多空狙擊手」莊佳螢上周挑中冠軍股雙雙改寫新高紀錄!🔶【6640均華】=675=>761⊕預告後大漲+12%👏🔶【4991環宇KY】143=>156.5 ⊕👏全數領先預告後改寫新高!逆勢大盤強勢表態!驗證佳螢的選股實力!點名預告的七月四大主流中的【GB300供應鏈】擴散效應下的半導體、網通CPO 就是動起來!半導體【6640均華】:先進封裝訂單加速認列，第3季營運有望續創新高，核心技術涵蓋精密取放、光電整合與晶片挑選機，市占率全台第一。網通=>CPO矽光子【4991環宇=KY】受惠800G PD業績增長 6月營收年月雙增近6成，轉機性爆發下，股價噴出!本周布局莊佳螢第3季第三周總共布局【1526安馳】、【8054安國】其餘標的都放在LINE@主頁中分享請加入LINE@ID:@win1788 (@ 不可省略)https://lin.ee/qbIXuMw最佳一檔安馳（3528）理由：首季稅後純益1.35億元創單季新高。佳螢要提醒大家資金夠投資朋友要記得分散風險沒有太多資金的投資朋友請不要集中單重壓單支股票才能夠控管風險自行買賣的投資朋友不要去追高要嚴格控制風險佳螢看好的產業或公司大家考慮清楚再決定去買進或投資分析不會永遠百分之百正確也一定會有失誤的時候佳螢也不鼓勵追高我看好的股票也沒有藉此炒作希望大家來抬轎的意圖#如果你不是會員，請自己負責自己的決定最後這邊也要提醒大家正確的買賣點建議跟著佳螢積極操作才能夠掌握最佳的買賣點唷!!!想跟著佳螢老師賺錢的投資朋友歡迎私訊佳螢!!👉https://lin.ee/qbIXuMw或撥☎️0800-66-8085台股擂台，所提供的內容僅供參考，此為模擬競賽並不構成要約、招攬、宣傳、或其他任何建議或推薦證券價格有漲有跌，本專欄並非投資建議，還請讀者自行考量風險。更多的財經資訊歡迎加入佳螢的LINE社群~^_^LINE ID搜尋: @win1788 (@不可省略)若你是使用手機版https://line.me/R/ti/p/%40win1788(點擊網址就可以加入了)

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台灣矽光子概念股全解析：新手該不該進場？資深交易者告訴你怎麼看
什麼是矽光子？為什麼成為AI時代的關鍵技術？矽光子到底是什麼？矽光子（Silicon Photonics）是一種結合光學與半導體製程的先進技術，它用「光」來取代傳統電路傳輸數據。換句話說，它讓資料傳輸速度更快、耗能更低，特別適合應用在AI伺服器、高速運算（HPC）、資料中心與5G基地台這些「資料量爆炸」的場景。對AI晶片、GPU、CPU等高速運算設備來說，瓶頸已經不在處理速度，而在「資料傳輸」這一段。而矽光子技術的出現，就是為了打破這個瓶頸。台灣在矽光子供應鏈扮演什麼角色？雖然目前主導矽光子技術的是Intel、Nvidia、Broadcom等國際大廠，但台灣在晶圓代工、光學模組、封裝測試等領域都有不可忽視的地位，已經成為矽光子全球供應鏈的重要一環。特別是以下幾個領域：光收發模組設計與封裝： 高速傳輸模組核心零件矽光晶圓代工與背板整合： 結合TSMC等晶圓代工優勢光通訊元件製造： 包含雷射、光感測元件等台灣矽光子概念股盤點：五大族群一次看懂一、光通訊模組與接收器供應商前鼎（4908）： 長年布局矽光收發模組，是台灣最純的矽光子概念股之一。光環（3234）： 有開發自有品牌的光通訊模組，也提供高速光收發元件。二、矽光子晶圓封裝與基板廠欣興（3037）： 為AI伺服器提供ABF載板，有望切入矽光子高速封裝技術。華通（2313）： 在高速傳輸板、資料中心應用布局多年，具矽光基板供應實力。三、代工與矽光製程合作夥伴台積電（2330）： 與Intel、Broadcom合作開發先進封裝平台，已參與部分矽光製程應用。聯亞光電（3081）： 專注於高速光收發晶片封裝，與國際大廠有合作關係。四、光學零組件材料供應商穩懋（3105）： 具備光通訊與感測相關晶圓製造經驗。光磊（2340）： 生產高速光通訊模組中常見的雷射與PIN/PD元件。五、相關布局的新創與中小型股波若威（3163）： 雖規模不大，但積極參與高速光收發模組測試市場。洋華（3622）： 從LED轉型光電模組，朝資料中心應用發展。矽光子概念股的投資亮點與潛在風險投資亮點：AI伺服器與高速傳輸需求大爆發：Nvidia、Meta、Google大量建置AI資料中心，帶動光模組與矽光解決方案需求倍增。台灣供應鏈切入關鍵環節：從光收發、封裝到材料，台廠都有切入點，具備中長期成長潛力。技術門檻高、替代性低：矽光子良率與封裝難度高，有技術就有定價能力。潛在風險：仍處於產業萌芽期，訂單集中少數大廠：如Intel、Broadcom主導技術，台廠以供應鏈角色為主，議價能力較低。良率與規格尚未統一，產品迭代快：對中小企業來說，研發風險與資本壓力仍大。投機氛圍高，股價易波動：短線題材炒作頻繁，不宜重壓單一個股。新手投資策略建議：如何穩健參與矽光子機會？1. 從供應鏈地位穩固的個股開始觀察像是欣興、華通、前鼎這類在本業就有成績、財報穩定的個股，比純題材的新創股更值得長線追蹤。2. 不要追高，而是找「轉強訊號」進場可觀察法人買超、營收月增、毛利回升等指標，不要只因為新聞利多就追價。3. 留意大客戶的動向與國際矽光趨勢追蹤Broadcom、Intel、Nvidia的供應鏈新聞，可間接研判台灣供應商的潛力與訂單趨勢。可關注的投資機會與操作重點短線題材股：前鼎（4908）： 每逢矽光題材炒作時都易成資金焦點，可搭配技術面操作。光環（3234）： 常因市場傳聞而急漲急跌，適合具風險控管能力者短線參與。中長線布局股：欣興（3037）/ 華通（2313）： 可從資料中心、高速傳輸長線趨勢布局。聯亞光電（3081）： 低基期、具封裝實力，可逢低建立觀察部位。若有ETF納入矽光子比重，亦可關注：雖目前台灣ETF尚無矽光主題，但可觀察納入高速運算、資料中心成分股的科技ETF，例如富邦台50、國泰台灣5G+。小結：矽光子是AI革命背後的隱形基礎建設對外匯交易出身的我來說，我習慣從「資金流向與產業趨勢」來看一個機會。矽光子這個題材，很可能就是下一個半導體產業升級的「骨幹技術」。它不像ChatGPT這麼有話題性，卻是讓AI能高速運轉的基礎設施。對新手來說，這不是你短線暴賺的主戰場，而是你該提早認識並逐步佈局的長期趨勢。建議你不要盲目追高，而是從技術成熟、有國際合作、產業鏈地位穩的個股開始做功課，等市場資金再度聚焦時，你才有底氣參與下一波波段行情。
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【鉅樂部】參訪筆記：穩步搶佔全球ODM市場，醫療與網通雙軸發展企業（2025.04.02）
《導讀》本報告剖析專注工業電腦與智慧應用市場的價值企業，以醫療與網通領域為兩大成長主軸，並積極拓展全球ODM業務，強化市場競爭力與客戶黏著度，展現其長線潛力。欲觀看全文請先申請加入鉅樂部，歡迎線上諮詢鉅樂部官方帳號（點此加入）威強電(3022)https://www.cnyes.com/twstock/3022一、公司簡介威強電成立於1997年，是一家專注於工業電腦的台灣公司，總部位於新北市汐止區。威強電在工業電腦領域具有領先地位，提供多樣化的產品和解決方案，包括嵌入式系統、網路通訊設備、觸控電腦等，廣泛應用於智慧城市、醫療、國防、工廠自動化等領域。威強電不僅推廣自有品牌，還提供ODM客製化服務，並與多家國際企業合作，致力於物聯網(IoT)和智慧城市的發展。威強電的解決方案涵蓋交通系統、智能家居、零售管理等，為用戶提供全方位的智能解決方案。二、2024年區域產品應用:三、主要產品展望醫療應用以生理訊號閘道佔大宗，其次為內視鏡系統，生理訊號間道設備類產品成長樂觀、內視鏡產品穩定成長。目前出投票機舊機種，目前討論新一代產品。今年成長動能-網通網通部分，受到大環境的經濟狀況、地緣政治、客戶庫存調節等負面因素尚存，導致新專案決策亦受延宕，網通產業的動能在 2025年逐漸展現。預期美國掛牌公司ODM入門及中階機種訂單，預計未來 1-2個月進入量產，大型 ODM客戶一同競標大型德國政府標案的機會，標案為期 8年，目前 POC階段，預計第二季確定。日本中型 ODM訂單，預期 2-3Q會有新訂單、以色列專案、美國視訊會議系統訂單、MEC 訂單、佈局更高階伺服器團隊等。今年成長動能-醫療應用占比已生理訊號閘道為大宗，其次為內視鏡系統、AI 基因定序。生理訊號間道設備成長樂觀、內視鏡市場逐漸拓展商機而穩定成長、超音波系統增加引擎代工業務&客製案亦穩定成長中、AI 基因定序產品銷售持續&AI 推論伺服器進入展示推廣階段。預期醫療為產品線成長幅度最高部分。四、公司營運展望公司預期上半年訂單由3 月後動能可期，上半年面臨去年基期較低，因此預期4-6月營收動能可期，惟下半年訂單動能仍將不明顯，預估今年營運比去年好。五、投資觀點整理1. 醫療業務持續成長，為主要成長引擎醫療應用占營收比重最高（38%），以生理訊號閘道設備為主，成長樂觀。內視鏡、超音波與AI基因定序等新產品穩定擴展，客製化與代工訂單同步成長。AI推論伺服器已進入展示推廣階段，長期有望貢獻新動能。2. 網通領域2025年動能可期現階段仍受地緣政治與客戶庫存影響，專案進度延宕。美國ODM客戶訂單將於未來1–2個月進入量產，帶來新成長。正競標大型德國政府長期標案、日本與以色列亦有新訂單展望。3. 全球布局與品牌+ODM雙策略出口市場多元，亞洲、美洲為主力，ODM訂單穩定成長。提供自有品牌與客製化解決方案，強化客戶黏著與彈性應對需求。4. 營運展望審慎樂觀上半年因去年基期低、營收動能相對樂觀；但下半年展望仍保守。預期全年營運優於去年，但成長幅度溫和。結論本公司深耕工業電腦領域，聚焦醫療與網通應用雙主軸發展，ODM業務穩定擴展。儘管短期仍有部分專案遞延影響，但隨著新客戶量產與海外專案進展，營運展望審慎樂觀，具備穩健成長潛力，適合中長線投資人關注。本資料係由德信證券投資顧問股份有限公司所提供，未經授權請勿抄襲、引用、轉載。內容若涉及有價證券或金融商品之研究或說明者，並不構成要約、招攬或任何形式之表示及推薦，投資人若進行該資料之投資或交易者，應自行承擔損益投資人應審慎考量本身之投資風險，並應就投資決策及結果自負其責。本公司經主管機關核准之營業執照字號為（110）金管投顧字第021號。如對本資料有任何疑義或需相關服務，請洽詢客服電話：02-87722136*「筆記觀點整理」內容經由人工智慧（AI）彙整與摘要，旨在提供投資人對企業經營現況與市場趨勢的概覽。本摘要僅供參考，不構成任何投資建議或決策依據。投資人應依自身判斷，並諮詢專業顧問，以評估相關風險與機會。本報告所載資訊力求準確，但不保證其完整性或即時性，請審慎使用。
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川普家族，下一個網紅是她？
她有著超越年齡的成熟。 有人「曬」大牌包，有人「曬」名牌表，而17歲的她，喜歡在網上「曬」爺爺。 女孩名叫凱·麥迪遜·川普。看到這個姓氏，或許你已經猜出，她是美國總統川普的孫女。 自去年以來，凱就在社群媒體上非常活躍，經常向外界展示她的「豪門」生活：和爺爺一起打高爾夫，在爺爺的私人飛機上跳舞，靠爺爺的關係去看馬斯克的火箭發射…
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🎯無人機噴出誰接棒？2025六大產業潛力股大公開！ 完整版請至Line@記事本連結： https://pse.is/4tb2z2 或者點江江LINE@右上角的記事本，記得要按讚+分享喔！👍🈵🈵
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【鉅樂部】參訪筆記：創新與永續並進的台灣網通大廠
《導讀》受歐美市場庫存壓力影響，國內多數網通廠今年前三季營運表現低於去年同期，但隨著下游庫存已逐漸回到健康水位，加上 WiFi-7 產品放量及美印基建需求等三重利多，網通台廠明年營運升溫，本文就帶大家來了解這家獲選《時代》（TIME）雜誌「2025 年全球最佳永續成長企業」的台灣網通大廠明年的展望。 欲觀看全文請先申請加入鉅樂部，歡迎線上諮詢鉅樂部官方帳號（點此加入） 啟碁(6285) https://www.cnyes.com/twstock/6285
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摩根士丹利：遊戲大環境已變，不利網易，看好騰訊
在遊戲市場全面進入存量時代之後，行業兩大巨頭騰訊和網易的角力日益加劇，全方位的激烈競爭避無可避，究竟誰能笑到最後？ 而且遊戲行業大環境已“今非昔比”，眾多投行機構已然為這萬億市場的角逐押下賭注，其中摩根士丹利在6月18日發佈的研報中，將更多的籌碼押給了騰訊。 摩根士丹利分析師在研報中給出了兩大理由： 1、遊戲行業本身的結構性變化（比如監管重點的轉移），對騰訊的低ARPU（每使用者平均收入）遊戲等“小遊戲”更加有利。